آیا طلا پس از افت امروز به ۳۴۰۰ دلار، شانس صعودی جدید دارد؟

عقب‌نشینی قیمت طلا تا نزدیکی ۳۴۰۰ دلار همزمان با بهبود ریسک‌پذیری بازار

قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به بالاترین سطح دو ماه اخیر، با آغاز هفته جدید کاهش یافت و تا حوالی ۳۴۰۰ دلار سقوط کرد. جو مثبت در بازارهای سهام یکی از عوامل اصلی تضعیف ارزش طلا به عنوان یک دارایی امن محسوب می‌شود و به نظر می‌رسد روند رشد سه‌روزه طلا قطع شده است. با این وجود، کاهش قیمتی طلا محدود به نظر می‌رسد چرا که معامله‌گران احتمالاً تا قبل از اعلام تصمیم مهم سیاست پولی کمیته FOMC در روز چهارشنبه، با احتیاط بیشتری عمل خواهند کرد.

در این میان، اجماع رو به افزایشی درباره این موضوع وجود دارد که فدرال رزرو آمریکا (Fed) احتمالاً نرخ‌های بهره را در سال ۲۰۲۵ بیشتر کاهش خواهد داد. این فاکتور دلار آمریکا را به نزدیکی پایین‌ترین سطح سه ساله خود که جمعه گذشته ثبت شد، سوق داده و این موضوع می‌تواند به عنوان عامل حمایت‌کننده از قیمت طلای بدون بازدهی عمل کند.

از طرفی، تداوم ابهامات تجاری و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نیز می‌تواند نقش حمایتی برای قیمت XAU/USD ایفا کند. در همین راستا، ایران یک بار دیگر اقدام به شلیک موشک و پهپاد به سمت اسرائیل کرد و اسرائیل نیز اعلام کرد حملاتی جدید علیه اهداف نظامی ایران انجام داده است. این ضربات مرگبار تا روز دوشنبه ادامه داشت و اسرائیل قول داده است عملیات خود علیه ایران را شدت ببخشد.

در کنار این موارد، نااطمینانی پیرامون سیاست‌های تجاری دولت آمریکا نیز به قیمت طلا در جلسه معاملاتی آسیا کمک کرده تا به اوج دو ماهه برسد. با این حال، مجموعه‌ای از عوامل مانع رشد بیشتر طلا شده‌اند.

تا این لحظه بازارها واکنش جدی‌ای به تشدید درگیری‌های نظامی اسرائیل و ایران نشان نداده‌اند و فضای مثبت بازار سهام آسیا این موضوع را نشان می‌دهد. افزون بر این، افزایش محدود دلار آمریکا در روز دوشنبه سبب شد تا برخی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش کوتاه‌مدت طلا کنند.

با این وجود، به نظر می‌رسد هرگونه افزایش محسوس ارزش دلار آمریکا فعلاً محتمل نباشد چرا که معامله‌گران احتمالاً منتظر سیگنال‌های بیشتر از مسیر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خواهند ماند. بنابراین تمرکز اصلی بازار بر تصمیم اجلاس FOMC است که قرار است چهارشنبه اعلام شود. انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا نرخ‌ها را تغییر ندهد اما بازار‌ها احتمال تغییر موضع و کاهش نرخ‌ها را، با توجه به تورم پایین‌تر آمریکا و نشانه‌های کندی اقتصاد، مدنظر دارند. نتیجه این نشست تأثیر مهمی بر روند کوتاه‌مدت دلار و قیمت طلا خواهد گذاشت.

همزمان، احتمال تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه ممکن است همچنان از طلا حمایت کند.

بررسی فنی قیمت طلا

از منظر تحلیل تکنیکال، عبور قیمت از سطح ۳۴۰۰ دلار در روز جمعه، تشکیل کانال صعودی کوتاه‌مدت و اندیکاتورهای مثبت در نمودار روزانه همگی به نفع خریداران طلاست و در نتیجه هر افتی می‌تواند فرصت خرید تلقی شود و احتمالاً محدود خواهد بود. با این حال، اگر قیمت طلا به طور پایدار زیر ۳۴۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال ریزش تا محدوده ۳۳۶۰ دلار (کف کانال صعودی) وجود دارد. عبور قابل‌توجه از این سطح می‌تواند چشم‌انداز را منفی کند و جهت کوتاه‌مدت را به نفع فروشندگان تغییر دهد.

در سوی مقابل، شکست مقاومت سقف امروز در محدوده ۳۴۵۲ تا ۳۴۵۳ دلار، هدف بعدی طلا را تا سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار که در آوریل ثبت شد، تقویت می‌کند. عبور قطعی از این سطح به معنی جرقه‌ای تازه برای خریداران و ادامه روند صعودی اخیر خواهد بود.

توضیح ویرایش: عنوان نسخه پیشین خبر در ۱۶ ژوئن ساعت ۰۷:۰۵ GMT تصحیح شده و اکنون به درستی به «عقب‌نشینی طلا از اوج دو ماهه» اشاره دارد، نه «اوج دو هفته‌ای».