افت قیمت طلا به زیر ۳۴۰۰ دلار؛ چه چیزی بازار را دگرگون کرد؟

کاهش قیمت طلا به زیر ۳۴۰۰ دلار باوجود تنش‌های خاورمیانه

قیمت طلا پس از افزایش به ۳۴۵۲ دلار به‌دلیل افزایش ریسک ژئوپولیتیکی در خاورمیانه، کاهش یافت. سیگنال‌هایی از سمت ایران مبنی بر آمادگی برای مذاکرات هسته‌ای، تقاضا برای دارایی امن را کاهش داده است. معامله‌گران در انتظار تصمیم‌های بانک مرکزی آمریکا، ژاپن و انگلیس هستند، چراکه هفته‌ای پر از داده‌های اقتصادی ایالات متحده در پیش است.

در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی، قیمت طلا به کمتر از ۳۴۰۰ دلار سقوط کرد و بیش از ۱٪ کاهش یافت؛ این درحالی است که تنش‌ها بین اسرائیل و ایران همچنان بالا باقی مانده است. در زمان نگارش این خبر، هر اونس طلا با قیمت ۳۳۹۹ دلار معامله می‌شود؛ پس از آنکه به اوج ۸ هفته‌ای یعنی ۳۴۵۲ دلار رسیده بود.

روز جمعه، اسرائیل به تأسیسات هسته‌ای و نظامی ایران حمله کرد و مقامات عالی‌رتبه را هدف گرفت؛ اسرائیل ادعا می‌کند تهران قادر است در عرض چند روز بمب هسته‌ای بسازد که با تحلیل اطلاعاتی ایالات متحده مغایرت دارد. مذاکرات بین آمریکا و ایران به دلیل آغاز جنگ توسط اسرائیل متوقف شده است. در پی این اخبار، قیمت طلا جهش یافت. با این حال، پس از آنکه ایران اعلام کرد آماده پایان دادن به خصومت‌ها و ازسرگیری مذاکرات هسته‌ای است (طبق گزارش وال‌استریت ژورنال)، قیمت طلا کاهش یافت و اشتهای ریسک افزایش پیدا کرد. البته برخی مقامات ایرانی این خبر را رد کردند.

تصمیم‌های بانک‌های مرکزی مهم جهان به‌زودی اعلام می‌شود. پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را ثابت نگه دارد. علاوه بر فدرال رزرو، معامله‌گران به تصمیمات بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و انگلیس (BoE) نیز توجه دارند. در ادامه هفته، پس از تصمیم فدرال رزرو، داده‌هایی مانند خرده‌فروشی، بازار مسکن و شاخص فعالیت‌های تجاری توسط بانک‌های منطقه‌ای فدرال منتشر خواهد شد.

باوجود کاهش اخیر، انتظار می‌رود قیمت طلا با ادامه خرید از سوی بانک‌هایی مانند بانک مرکزی چین (PBoC) افزایش پیدا کند. آخرین گزارش‌های تورم آمریکا نیز لزوم سیاست‌های انبساطی بیشتری توسط فدرال رزرو را نشان می‌دهد. هرگونه نشانه‌ای از رویکرد انبساطی توسط فدرال رزرو می‌تواند چشم‌انداز طلا را تقویت کند، زیرا در محیط با نرخ بهره پایین، طلا عملکرد بهتری دارد. همچنین ریسک‌های ژئوپولیتیکی باعث تداوم قیمت بالای طلا می‌شود. عدم پیشرفت در مذاکرات روسیه و اوکراین و گسترده‌تر شدن درگیری‌های خاورمیانه به ایران، طلا را در موقعیت دارایی امن نگه خواهد داشت.

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در حال افزایش است؛ بازده اوراق ۱۰ ساله با رشد ۳.۵ واحد پایه به ۴.۴۴۶٪ رسید. بازده واقعی نیز تقریباً ۴ واحد پایه افزایش یافت و به ۲.۱۶۶٪ رسید که به حفظ سقف قیمتی طلا کمک می‌کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) با ۰.۱۶٪ کاهش به ۹۷.۹۸ رسید و به رکورد پایین ۹۷.۶۰ نزدیک شد. طبق داده‌های Prime Market Terminal، بازارهای پولی نشان می‌دهند معامله‌گران انتظار ۴۶ واحد پایه تسهیل پولی تا پایان سال دارند.

روند صعودی قیمت طلا باوجود افت به زیر ۳۴۰۰ دلار همچنان حفظ شده است. رفتار قیمتی نشان‌دهنده ساختار مارکت با سقف‌ها و کف‌های بالاتر است که تعصب صعودی را تأیید می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان صعودی باقی مانده، هر چند خریداران کمی ضعیف‌تر شده‌اند و این شاخص درحال حرکت به سمت خط خنثی است. اگر قیمت XAU/USD زیر ۳۴۰۰ دلار بسته شود، باید منتظر بازگشت به محدوده ۳۳۵۰ دلار باشیم و درصورت شکست این سطح، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در محدوده ۳۲۸۱ دلار به عنوان حمایت عمل می‌کند و پس از آن سطح حمایت ۳۱۶۷ دلار (قله ۳ آوریل) قرار دارد. در طرف مقابل، اگر طلا بالای ۳۴۰۰ دلار باقی بماند، احتمالاً سطح ۳۴۵۰ دلار آزمایش شده و مسیر برای ثبت رکورد جدید ۳۵۰۰ دلار در کوتاه‌مدت باز می‌شود.