آیا قیمت نقره در پی تنش‌های خاورمیانه و تضعیف دلار رشد می‌کند؟

رکود قیمت نقره در پی تنش بین اسرائیل و ایران و نوسانات دلار آمریکا

قیمت نقره پس از جهش قابل توجه در ماه ژوئن، اکنون بالای سطح روانی کلیدی ۳۶ دلار قرار دارد و این سطح به عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. تنش‌های ژئوپلیتیکی میان اسرائیل و ایران همچنان عامل اصلی حرکت بازار است و سرمایه‌گذاران منتظر نشانه‌هایی از کاهش تنش هستند که می‌تواند بر تقاضای پناهگاه امن نقره تأثیر بگذارد.

جفت‌ارز XAG/USD همچنان نسبت به حرکات دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه حساس بوده و معامله‌گران در آستانه تصمیم‌گیری جلسه فدرال‌رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه و انتشار چشم‌اندازهای اقتصادی در انتظار تعیین جهت جدید هستند.

در زمان نگارش این گزارش، قیمت آن بیش از ۱۰ درصد در این ماه رشد داشته، اگرچه نقره اکنون در حال تثبیت است و به دنبال کاتالیزور جدید برای جهت‌گیری بعدی می‌گردد. با وجود پس‌زمینه ژئوپلیتیکی، دلار آمریکا تضعیف شده و جایگاه سنتی خود به عنوان دارایی پناهگاه امن را به دلیل بی‌ثباتی سیاسی و نامعلومی سیاست‌های تجاری از دست داده است. این تضعیف دلار به حمایت از نقره اطراف قیمت ۳۶.۳۸ دلار کمک کرده است، حتی با وجود افزایش اندک ۰.۲ درصدی نسبت به جمعه گذشته.

درگیری بین اسرائیل و ایران که اکنون چهارمین روز خود را پشت سر می‌گذارد، موجی از تقاضا برای دارایی‌های پناهگاه امن مانند نقره ایجاد کرده است. با این حال، نشانه‌هایی از احتمال باز شدن فضای دیپلماتیک ظاهر شده و خبرگزاری‌های رویترز و وال‌استریت ژورنال گزارش داده‌اند که ایران پیامی از طریق واسطه‌های عربی برای آمریکا ارسال کرده و تمایل خود به از سرگیری مذاکرات هسته‌ای را نشان داده است. این مساله امیدهایی برای کاهش تنش ایجاد کرده و موجب شده صعود بیشتر فلزات گرانبها محدود شود؛ هرچند برخی مقامات ایرانی این گزارش‌ها را رد کرده‌اند.

علاوه بر این، افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره امکان کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو در اواخر امسال، به ویژه پیش از نشست چهارشنبه این بانک مرکزی، جذابیت نقره را به عنوان دارایی غیرسودده برای حفظ ارزش نسبت به بازارهای پرریسک افزایش داده است و کمک کرده قیمت آن در سطوح بالا باقی بماند.

اکنون نقره (XAG/USD) حدود ۳۶.۳۸ دلار معامله می‌شود و پس از رشد چشمگیر در ماه ژوئن، مقاومت بلندمدت سال ۲۰۱۲ در قیمت ۳۵.۹۲ دلار را با موفقیت پشت سر گذاشته و این سطح اکنون به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند. حرکات اخیر بازار حاکی از نوعی تثبیت زیر بالاترین سطح سال جاری یعنی ۳۶.۸۹ دلار است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه همچنان در سطح بالای ۶۸ قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم شتاب صعودی اما نزدیک به منطقه اشباع خرید است. اگر نقره بتواند سطح ۳۶.۸۹ دلار را با قدرت بشکند، احتمال صعود تا مقاومت بلندمدت ۳۷.۴۹ دلار وجود دارد. در مقابل، در صورت ریزش زیر سطح حمایتی ۳۵.۹۲ دلار، احتمال افت قیمت تا حمایت بعدی ۳۴.۷۹ دلار و سپس فیبوناچی ۳۸.۲ درصدی در ۳۳.۶۸ دلار که با میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز تطابق دارد، مطرح است.