آیا تنش ایران و اسرائیل جهت جدیدی به یورو/دلار می‌دهد؟
مفاهیم کلیدی- کاهش تمایل به ریسک به دلیل تنش‌های ایران و اسرائیل باعث افزایش دلار شد.
- سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا هستند.
- یورو/دلار در الگوی مثلثی قرار دارد و سطوح کلیدی تکنیکال پیش روی معامله‌گران است.
یورو/دلار آمریکا در محدوده قبلی مردد است؛ کاهش تمایل به ریسک
در معاملات روز سه‌شنبه، جفت ارز یورو/دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر و در میانه محدوده ۱.۱۵۰۰ حرکت می‌کند. امیدها نسبت به برقراری آتش‌بس در خاورمیانه کم‌رنگ شده و این موضوع باعث کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک شده است. با این حال، تا کنون نوسانات بازار محدود باقی مانده و سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیمات مهم سیاست پولی، از جمله تصمیم فدرال رزرو (Fed) در پایان هفته هستند.
طی پنج روز اخیر، اسرائیل و ایران همچنان به تبادل آتش ادامه داده‌اند و دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا، از شهروندان خواسته تهران را ترک کنند. او همچنین اجلاس گروه ۷ را یک روز زودتر ترک کرد تا با شورای امنیت ملی آمریکا دیدار کند. نگرانی‌ها بابت احتمال دخالت آمریکا در این درگیری، تمایل به ریسک را کاهش داده و ارزش دلار را به دلیل تقاضای بیشتر برای دارایی‌های امن، بالا برده است.
با این حال، واکنش بازار همچنان محدود است و سرمایه‌گذاران در حالت انتظار به سر می‌برند تا گزارش خرده‌فروشی آمریکا که قرار است عصر سه‌شنبه منتشر شود و همچنین نتیجه نشست سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه را مشاهده کنند.
انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، اما توجه سرمایه‌گذاران بیشتر به خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی و به‌روزرسانی نقطه‌ای نرخ بهره است تا مسیر نرخ بهره در آینده نزدیک را ارزیابی کنند.
خروج شتابزده ترامپ از اجلاس گروه ۷ نگرانی‌ها را درباره دخالت احتمالی آمریکا در درگیری ایران و اسرائیل تشدید کرده و این عامل میل به ریسک را در بازار کاهش داده است و به تقویت دلار آمریکا انجامیده است. گفته می‌شود ایران قصد دارد بزرگ‌ترین حمله موشکی تاریخ خود را علیه اسرائیل انجام دهد و نخست‌وزیر اسرائیل نیز تهدید به هدف قرار دادن رهبر ایران کرده است. این وقایع و تهدیدات باعث افزایش نگرانی نسبت به تشدید جدی درگیری شده است.
همچنان واکنش بازار با وجود ریسک گریزی، کم‌دامنه بوده و معامله‌گران منتظر نتیجه تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در پایان هفته هستند. شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز در بالای سطح ۹۸.۰۰ قرار دارد و فاصله زیادی با پایین‌ترین سطوح چند سال اخیر خود ندارد.
از منظر اقتصادی، تمرکز فعلی روی داده‌های خرده‌فروشی آمریکا در روز سه‌شنبه است که پیش‌بینی می‌شود در ماه مه ۰.۷٪ کاهش داشته باشد، پس از رشد ۰.۱٪ در آوریل. این ارقام شواهد بیشتری از تاثیر منفی جنگ تعرفه‌ای بر اقتصاد آمریکا ارائه می‌کند.
در جلسه معاملاتی اروپا نیز انتظار می‌رود شاخص اطمینان اقتصادی ZEW برای ماه ژوئن اندکی بهبود یابد، اما تأثیر آن روی یورو محدود خواهد بود و تمرکز عمده بازار بر تنش‌های ژئوپلتیک باقی مانده است.
مهم‌ترین رویداد هفته، تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه است. انتظار می‌رود نرخ بهره بدون تغییر و در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد بماند، اما سرمایه‌گذاران منتظر به‌روزرسانی پیش‌بینی نرخ بهره و همچنین پیش‌بینی‌های رشد و تورم هستند. پیش‌تر بانک مرکزی آمریکا برای امسال دو کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی کرده بود.
بر اساس داده‌های منتشرشده در روز دوشنبه، شاخص فعالیت تولیدی فدرال رزرو نیویورک به شدت کاهش داشته و به منفی ۱۶ رسیده، در حالی‌که انتظار می‌رفت تنها تا منفی ۵.۵ کاهش یابد و در ماه مه نیز برابر منفی ۹.۲ بوده است.
تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی
در نمودار، جفت ارز یورو/دلار آمریکا از زمان رشد بالای سطح ۱.۱۶۰۰ تاکنون در یک دامنه فشرده‌تر و الگوی مثلث کوچک حرکت می‌کند. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد این الگو معمولاً نشانه ادامه روند صعودی است. حد بالایی مثلث فعلاً روی سطح ۱.۱۶۰۰ قرار دارد که می‌تواند مانع رشد کوتاه‌مدت خریداران شود و بالاتر از آن، سطح روانی ۱.۱۷۰۰ احتمالاً فروشندگان را جذب خواهد کرد. طبق اندازه‌گیری هدف این الگو، امکان حرکت تا سطح ۱.۱۷۵۰ وجود دارد.
در سمت پایین، کف الگو نزدیک به ۱.۱۵۲۵ و پایین‌ترین سطح ۱۳ ژوئن در حدود ۱.۱۴۹۰ است. در صورت شکست این محدوده، روند صعودی زیر سؤال می‌رود و فشار فروش ممکن است تا ۱.۱۳۷۰ افزایش یابد (پایین‌ترین نقاط ۶ و ۱۰ ژوئن).
