آیا سرنوشت دلار آمریکا به تصمیم فدرال رزرو و تنش‌های خاورمیانه گره خورده است؟

تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY): نوسان در نزدیکی پایین‌ترین سطح اخیر

دلار آمریکا (USD) همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح‌های اخیر معامله می‌شود، زیرا بازارها با قیمت‌های بالاتر نفت به دلیل تنش‌های ژئوپولیتیکی، عدم قطعیت در تعرفه‌ها و جلسات بانک‌های مرکزی در این هفته مواجه هستند. شاخص دلار (DXY) در آخرین معاملات در سطح ۹۸.۱۷ قرار داشت. به گفته تحلیل‌گران بازار ارز بانک OCBC، فرانسس چونگ و کریستوفر وونگ، بازگشت موقت دلار در روز جمعه به دلیل تشدید تنش‌های ژئوپولیتیکی، دوام نداشت و معاملات فروش دلار دوباره با قدرت بازگشت.

در معاملات شب گذشته، یورو به طور لحظه‌ای از سطح ۱.۱۶ عبور کرد و دلار استرالیا و نیوزیلند سطح ۰.۶۵ و ۰.۶۰ را بازپس گرفتند. همچنین در بازار آسیای شرقی، دلار تایوان تقویت شد. قیمت طلا با کاهش تنش‌ها اندکی کاهش یافت. ترامپ دیروز اعلام کرد که مقام‌های ایرانی با او برای بحث در مورد وضعیت تماس گرفته‌اند، اما صبح امروز گفت «همه باید فوراً تهران را ترک کنند». او همچنین به خبرنگاران اشاره کرد که پس از ترک نشست G7 و بازگشت به آمریکا، تحولات بیشتری در خاورمیانه رخ خواهد داد.

مقام‌های کاخ سفید نیز پیشنهاد مذاکره‌ای در این هفته با ایران درباره موضوعات مرتبط با توافق هسته‌ای و آتش‌بس را اعلام کردند. وضعیت ژئوپولیتیکی بسیار پرنوسان است و نیاز به رصد بیشتر دارد. اگر تنش‌ها کاهش یابد، احتمال کاهش ارزش دلار و حمایت مجدد از دارایی‌های پرریسک وجود دارد. اما اگر تنش‌ها افزایش یابد، ارزهایی مانند دلار استرالیا و نیوزیلند ممکن است تضعیف شوند. در این صورت، قیمت نفت نیز ممکن است به طور چشمگیری افزایش پیدا کند که می‌تواند بر ارزش ارزهای واردکننده نفت به ویژه روپیه هند فشار وارد کند.

از منظر تکنیکال، مومنتوم روزانه شاخص دلار تمایل نزولی ملایمی دارد اما شاخص RSI نشانه‌هایی از افزایش از سطوح اشباع فروش را نشان می‌دهد. مقاومت شاخص در سطح ۹۹ (میانگین متحرک ۲۱ روزه) و ۹۹.۶۰ (میانگین متحرک ۵۰ روزه) قرار گرفته و حمایت آن در سطح ۹۷.۶۰ یعنی پایین‌ترین سطح اخیر است.

تمرکز اصلی این هفته بر جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است که بامداد پنجشنبه برگزار می‌شود. انتظار می‌رود سیاست پولی بدون تغییر باقی بماند، اما توجه بازارها بر نمودار نقاط و کنفرانس خبری متمرکز است. بازارها انتظار دو کاهش نرخ تا پایان سال دارند. اگر فدرال رزرو سیگنال یک کاهش نرخ بدهد یا انتظارات تسهیل را به تعویق بیاندازد، دلار می‌تواند مجدداً تقویت شود؛ اما سیاست کمتر تهاجمی یا بیشتر انبساطی ممکن است فروش دلار را افزایش دهد.