آیا بحران خاورمیانه و نفت گران، روپیه هند را به سقوط بیشتر می‌کشاند؟

تقویت دلار مقابل روپیه هند با افزایش تنش‌های ایران و اسرائیل

در روز سه‌شنبه، دلار آمریکا در برابر روپیه هند (USD/INR) تا نزدیکی سطح ۸۶.۴۲ معامله شد که بالاترین سطح از ماه آوریل تاکنون محسوب می‌شود. علت اصلی این افزایش، تداوم تنش‌های ژئوپولیتیکی در خاورمیانه، رشد قیمت نفت خام و قدرت دلار آمریکا بوده است. این عوامل باعث تضعیف جو سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم کلیدی نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا شده‌اند.

قیمت دلار در جریان معاملات به بالاترین سطح روزانه ۸۶.۴۶ رسید؛ سطحی که آخرین بار در ۱۱ آوریل مشاهده شده بود. تا لحظه نگارش خبر، نرخ در حدود ۸۶.۴۲ معامله می‌شد که نسبت به روز قبل ۰.۳۸٪ افزایش داشته است. البته پس از انتشار داده‌های ضعیف فروش خرده‌فروشی آمریکا، دلار کمی کاهش یافت و از جذابیت خرید آن کاسته شد.

افزایش تنش‌ها در خاورمیانه و پیامدهای آن بر بازارها

در روز سه‌شنبه، تنش میان ایران و اسرائیل بار دیگر افزایش یافت. طبق گزارش‌ها، اسرائیل رئیس ستاد جنگی ایران، علی شدمنی، را ترور کرد؛ این دومین فرمانده ارشد ایران است که در چند روز اخیر کشته می‌شود. در پاسخ، ایران موج جدیدی از حملات موشکی و پهپادی را به سمت تل‌آویو و هرتزلیا انجام داد که موجب به صدا درآمدن آژیر خطر و نگرانی گسترده در تهران شد.

علاوه‌بر این، دونالد ترامپ رئیس‌جمهور پیشین آمریکا خواستار تخلیه سریع غیرنظامیان از تهران شد و اعلام کرد که خواهان "پایان واقعی" جنگ است، نه آتش‌بس موقت. این تحولات باعث تشدید ریسک ژئوپولیتیک در بازارهای جهانی و افزایش گرایش به دارایی‌های امن شده است.

تاثیر افزایش قیمت نفت و ضعف بازار سهام هند

روپیه هند اکنون به ضعیف‌ترین سطح خود در دو ماه گذشته رسیده و روند نزولی ماه جاری را حفظ کرده است. این ارز تنها در ماه ژوئن بیش از ۰.۷۷٪ تضعیف شده و افت آن از ابتدای سال به حدود ۰.۷۳٪ رسیده است. تداوم قدرت قیمت نفت و تلاطم بازارهای جهانی همچنان بر این واحد پولی فشار وارد کرده است.

جتین ترویدی، معاون پژوهش کالایی و ارزی در شرکت LKP Securities، اعلام کرد: «ضعف بازار سرمایه نشانه خروج احتمالی سرمایه‌گذاران خارجی و افزایش فشار بر روپیه است.»

بازارهای سهام هند هم روندی کاهشی داشتند. در پایان معاملات، شاخص BSE Sensex با کاهش ۲۱۲.۸۵ واحدی به سطح ۸۱.۵۸۳ رسید و شاخص NSE Nifty با ۹۳.۱۰ واحد افت روی ۲۴.۸۵۳.۴۰ بسته شد. بر اساس داده‌های بورس، سرمایه‌گذاران خارجی در روز دوشنبه مجموعاً ۲,۵۳۹.۴۲ کرور روپیه از بازار سهام خارج کردند.

قیمت نفت و شاخص دلار آمریکا

در بازار کالا، بهای نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) آمریکا حدود ۲.۲۲٪ افزایش یافت و به ۷۱.۶۹ دلار در هر بشکه رسید. نگرانی از اختلالات احتمالی عرضه به خاطر بحران ایران و اسرائیل این صعود را رقم زد. افزایش قیمت نفت معمولاً باعث افزایش هزینه واردات هند، فشار بر روپیه و تراز حساب جاری کشور می‌شود.

در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از ریزش به ۹۷.۶۸، کمی بهبود پیدا کرده و بالاتر از سطح ۹۸.۰۰ باقی مانده است. شاخص تولید کارخانجات Empire State در ماه ژوئن به منفی ۱۶.۰ (در مقایسه با منفی ۹.۲ در ماه مه) کاهش یافت و از پیش‌بینی‌ها ضعیف‌تر بود.

انتظار بازار برای تصمیم فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا

تمرکز بازار به داده‌های فروش خرده‌فروشی در آمریکا برای ماه مه معطوف بود که کاهش تندتر از حد انتظاری به میزان ۰.۹٪ (بزرگترین افت در چهار ماه اخیر) را نشان داد. این ارقام نشان‌دهنده کاهش هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان قبل از وضع تعرفه‌های احتمالی است. پیش‌بینی می‌شود فدرال رزرو آمریکا در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. انتشار چشم‌اندازها و سخنان رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، نیز به شدت مورد توجه فعالان بازار قرار دارد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/INR

از منظر تکنیکال، USD/INR در نمودار ۴ ساعته بالاتر از الگوی مثلث متقارن شکسته و این موضوع می‌تواند نشانه تداوم روند صعودی اخیر باشد. این جفت ارز بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای در نزدیکی ۸۶.۰۷ باقی مانده و روند مثبت کوتاه‌مدت را حفظ کرده است. شاخص‌های مومنتوم همچنان حاکی از قدرت بازار هستند؛ شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود ۶۶ است و زیر محدوده اشباع خرید قرار دارد و هیستوگرام MACD نیز سیگنال رشد بیشتر را نشان می‌دهد. در صورت تداوم معاملات بالای محدوده ۸۶.۲۰ تا ۸۶.۳۰، احتمال حرکت به سمت سطح روانی ۸۷.۰۰ وجود دارد.