آیا تصمیم فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه مسیر USD/CAD را تغییر می‌دهد؟

تحلیل جفت ارز دلار آمریکا/دلار کانادا در آستانه تصمیم فدرال رزرو

جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD) در نزدیکی سطح ۱.۳۵۷۵ در حال نوسان است، در حالی که بازارها داده‌های خرده‌فروشی متناقض آمریکا را پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه هضم می‌کنند.

قیمت بالای نفت و ریسک‌های ژئوپولیتیک در خاورمیانه، میزان زیان دلار کانادا را محدود کرده‌اند. در این میان، USD/CAD در یک الگوی مثلث نزولی قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز کاهش حرکت نزولی را نشان می‌دهد.

داده‌های اقتصادی و رویدادهای ژئوپولیتیک

روز سه‌شنبه، دلار کانادا در برابر دلار آمریکا مقاومت خود را حفظ کرده است و این جفت ارز تقریباً بدون روند واضحی معامله می‌شود. داده‌های خرده‌فروشی متناقض آمریکا و افزایش تنش‌ها در خاورمیانه موجب شده معامله‌گران تا پیش از جلسه آینده فدرال رزرو محتاط باشند.

پس از سقوط USD/CAD به پایین‌ترین سطح هشت ماه گذشته در روز دوشنبه، توجه بازارها به تصمیم هفته جاری کمیته بازار باز فدرال و همچنین اخبار جدید از منطقه خلیج فارس معطوف شده است. با وجود ادامه قیمت بالای نفت که به دلیل وابستگی کالایی دلار کانادا از این ارز حمایت می‌کند، داده‌های اخیر آمریکا و اظهارات مقامات پولی در کانون توجه قرار دارند.

بررسی داده‌های خرده‌فروشی آمریکا

انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا در روز سه‌شنبه، تصویری متناقض ارائه داد. رقم اصلی خرده‌فروشی در ماه می منفی ۰.۹ درصد ثبت شد که نه‌تنها انتظارات بازار برای افت ۰.۷ درصدی را محقق نکرد، بلکه شدیدترین کاهش در سال جاری بوده است. فروش بدون در نظر گرفتن خودرو نیز منفی ۰.۳ درصد شد و نشان‌دهنده ضعف در فعالیت مصرف‌کنندگان بود.

با این حال، گروه کنترل که شاخص دقیقتری برای مصرف بخش خصوصی و ورودی مستقیم به تولید ناخالص داخلی است، ۰.۴ درصد رشد کرد؛ رشدی که نسبت به کاهش ۰.۱ درصدی ماه آوریل بهبود محسوسی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد مصرف پایه همچنان مقاوم مانده است.

پیامدهای گزارش برای سیاست فدرال رزرو

برای فدرال رزرو، این گزارش وضعیت مبهمی ایجاد کرده است. کاهش رقم اصلی خرده‌فروشی می‌تواند احتمال تثبیت یا حتی کاهش نرخ بهره را در ادامه سال تقویت کند. با این حال، مقاومت گروه کنترل حاکی از پایداری اقتصاد و کاهش فوریت برای کاهش نرخ‌هاست.

تأثیر ریسک‌های ژئوپولیتیک و قیمت نفت

در نگاه کلان‌تر، شدت گرفتن درگیری میان اسرائیل و ایران امنیت تنگه هرمز را تهدید می‌کند؛ نقطه‌ای کلیدی برای عرضه نفت جهان. همین امر موجب افزایش قیمت نفت و تقویت دلار کانادا شده است.

در کوتاه‌مدت، معامله‌گران نوسانات قیمت نفت – به ویژه با توجه به تحولات خاورمیانه – و سیگنال‌های فدرال رزرو را در روز چهارشنبه به دقت دنبال خواهند کرد. این عوامل متقاطع مسیر حرکت USD/CAD را تا پایان هفته تعیین خواهند کرد.

تحلیل تکنیکال USD/CAD

USD/CAD تحت فشار فروش باقی مانده و نزدیک به سطح ۱.۳۵۸۰ و درست بالای حمایت کلیدی روند معامله می‌شود. قیمت همچنان در کانال نزولی تثبیت شده است و میانگین‌های متحرک ۱۰ روزه (۱.۳۶۴۴)، ۲۰ روزه (۱.۳۷۱۳) و ۵۰ روزه (۱.۳۸۱۹) بالاتر از قیمت فعلی قرار گرفته‌اند.

این جفت ارز برای مدت کوتاهی سطح پایین کانال نزولی در حوالی ۱.۳۵۴۰ را آزموده است اما هنوز نتوانسته به طور قاطع از این سطح پایین‌تر برود. بستن قیمت زیر این سطح می‌تواند مسیر را تا کف نوامبر ۲۰۲۴ در ۱.۳۴۱۹ باز کند. در همین حال، شاخص RSI روی سطح ۲۹ قرار دارد و کمی رو به بالا اشاره دارد؛ نشانه‌ای از کاستن قدرت فروشنده‌ها است.

در صورت تقویت دلار آمریکا، احتمال دارد شاهد تثبیت کوتاه مدت یا بازگشت فنی به سوی مقاومت ۱.۳۶۴۰ – ۱.۳۷۱۰ باشیم.