بحران حمایتی برای دلار استرالیا؛ سرنوشت AUD/USD به دو بانک مرکزی گره خورد

بررسی حمایت جفت‌ارز AUD/USD همزمان با تمرکز بازار بر تصمیم فدرال رزرو و مسیر سیاست‌های بانکی استرالیا

داده‌های متناقض فروش خرده‌فروشی آمریکا، توجه معامله‌گران را به پیش‌بینی جدید نرخ بهره فدرال رزرو و راهنمایی جروم پاول معطوف کرده است. جفت‌ارز AUD/USD در نزدیکی میانگین متحرک کلیدی ۰.۶۵۰۰ آزمایش حمایت می‌کند، زیرا بازارها به دنبال بررسی تفاوت‌های فزاینده سیاست پولی بین دو کشور هستند.

دلار استرالیا در حالی منتظر سیگنال‌های جدید درباره ادامه یا توقف چرخه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) می‌باشد که محدودیت‌های مالی کشور در حال افزایش است. این جفت‌ارز روز سه‌شنبه به سمت ۰.۶۵۰۰ کاهش پیدا کرد، زیرا معامله‌گران داده‌های خرده‌فروشی آمریکا را هضم کرده، تنش‌های ژئوپلیتیکی را رصد می‌کنند و خود را برای اعلام سیاست‌های فدرال رزرو و پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید در روز چهارشنبه آماده می‌سازند.

دلار استرالیا مقداری حمایت خود را از افزایش قیمت مواد اولیه و تضعیف دلار آمریکا گرفته است. با این حال، نگرانی‌های جهانی و شرایط اقتصادی ضعیف استرالیا مانع رشد بیشتر این ارز می‌شود.

جو محتاطانه‌ای در بازار حاکم است، چرا که به سیگنال‌های متناقض گزارش فروش خرده‌فروشی آمریکا واکنش نشان می‌دهد. فروش اصلی در ماه می ۰.۹ درصد کاهش یافت که بدتر از پیش‌بینی ۰.۷ درصد افت بود. اما گروه کنترل مهم برای GDP، ۰.۴ درصد افزایش یافت که نشان‌دهنده مقاومت مصرف‌کنندگان است.

با اینکه انتظار نمی‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر دهد، تمرکز بر پیش‌بینی جدید نرخ‌ها (dot plot) و اظهارات جروم پاول درباره مسیر نرخ‌ها تا پایان ۲۰۲۵ قرار دارد.

در استرالیا، توجه‌ها به سخنرانی مالی قابل توجه جیم چالمرز، خزانه‌دار این کشور، معطوف شده است که قرار است چهارشنبه در باشگاه ملی مطبوعات ایراد شود. طبق گزارش رویترز، چالمرز به چالش‌های ساختاری از جمله بهره‌وری پایین و پایداری بلندمدت بودجه اشاره خواهد کرد. احتمالاً لحن سخنان چالمرز این برداشت را تقویت می‌کند که حمایت مالی همچنان محدود باقی می‌ماند و بار ایجاد محرک اقتصادی بیش‌تر بر دوش بانک مرکزی استرالیا خواهد بود.

بازارها در حال حاضر کاهش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا را پیش‌بینی می‌کنند و اگر فدرال رزرو نرخ‌های بالا را برای مدت طولانی‌تر حفظ کند، در حالی که RBA به سمت کاهش نرخ‌ها حرکت کند، این اختلاف رو به رشد سیاست‌های پولی می‌تواند به تضعیف بیشتر دلار استرالیا و محدود شدن رشد جفت‌ارز AUD/USD منجر شود.

جفت‌ارز AUD/USD همچنان در یک الگوی گوه صعودی حرکت می‌کند و قیمت نزدیک میانگین متحرک ساده ۱۰ روزه در سطح ۰.۶۵۰۸ و زیر سطح کلیدی اصلاح فیبوناچی ۶۱.۸٪ یعنی حوالی ۰.۶۵۵۰ معامله می‌شود (این فیبوناچی از افت سپتامبر تا آوریل محاسبه شده است). اکنون این جفت به ۰.۶۵۱۱ کاهش یافته و در حال آزمایش مرز پایینی این الگو، ضمن حفظ حمایت روانی مهم ۰.۶۵۰۰ و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۰.۶۴۲۸ است. شاخص قدرت نسبی (RSI) روی عدد ۵۵ قرار دارد که نشانگر حرکت باثبات بازار بدون نشانه‌های خرید بیش از حد است.

نمودار روزانه AUD/USD

در صورت عبور قاطع از سطح ۰.۶۵۵۰، مسیر برای رسیدن به سطح فیبوناچی ۷۸.۶٪ در ۰.۶۷۲۲ باز می‌شود. اما اگر قیمت به زیر محدوده ۰.۶۵۰۰ – ۰.۶۴۸۰ سقوط کند، هدف بعدی حمایت مهم حوالی ۰.۶۴۲۸ خواهد بود، جایی که فیبوناچی ۵۰٪ و میانگین متحرک بلندمدت تلاقی دارند.