طلا در آستانه تصمیم فدرال رزرو؛ آیا ریسک‌ گریزی بازار قیمت را بالا می‌برد؟

پیش‌ بینی قیمت طلا: XAU/USD در پی افزایش نگرانی‌ ها همچنان پابرجاست

قیمت اسپات طلا (XAU/USD) روز سه‌ شنبه به کف هفتگی ۳٬۳۶۶.۲۵ دلار رسید و سپس در جلسه آمریکا مقداری از این سطح بازگشت کرد. دلار آمریکا (USD) در نیمه اول روز تضعیف شد اما همچنان در محدوده‌ های آشنا باقی ماند، چرا که فعالان بازار منتظر انتشار داده‌ های اقتصاد کلان آمریکا بودند و همزمان به دلیل بحران خاورمیانه محتاط عمل کردند.

داده‌ های ناامیدکننده اقتصادی آمریکا

آمریکا گزارش فروش خرده‌ فروشی در ماه مه را منتشر کرد که با کاهش ۰.۹ درصدی نسبت به ماه قبل همراه بود؛ این رقم بدتر از کاهش ۰.۱ درصدی ماه آوریل و همچنین پیش‌بینی ۰.۷- درصد بود. تولید صنعتی نیز در این دوره ۰.۲ درصد پایین آمد در حالی که انتظار رشد ۰.۱ درصدی وجود داشت. نرخ بهره‌ برداری از ظرفیت نیز به ۷۷.۴ درصد رسید که نسبت به رقم آوریل (۷۷.۷ درصد) و پیش‌بینی‌ها کمتر بود.

تحولات ژئوپولتیکی و رویکرد معامله‌ گران

در همین حال، اخبار مربوط به جنگ تجاری ادامه دارد. رئیس کمیسیون اروپا، اورسولا فون در لاین، اعلام کرد مذاکرات تجاری با آمریکا «در حال پیشرفت» است هرچند پیچیده است، و تصریح کرد اتحادیه اروپا مازاد تجاری با آمریکا دارد و این روند می‌تواند ادامه پیدا کند. همچنین، اظهارات رئیس‌ جمهور آمریکا درباره بحران خاورمیانه بر فضای بازار تاثیر گذاشت و باعث افزایش رویکرد ریسک‌ گریزی شد که در نتیجه به طلا کمک کرد تا بخشی از ضررهای روزانه را جبران کند. ترامپ اعلام کرد ارتش آمریکا کنترل کامل حریم هوایی ایران را در اختیار دارد و اضافه کرد که صبر آمریکا «رو به پایان است».

در انتظار تصمیم فدرال رزرو

داده‌ های ناامیدکننده اقتصادی آمریکا و نگرانی‌ های تازه درباره خاورمیانه موجب افزایش تقاضا برای دارایی‌ های امن (مانند طلا) شده است. اکنون بازارها منتظر تصمیم بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) درباره نرخ بهره هستند که چهارشنبه اعلام خواهد شد. همچنین قرار است خلاصه چشم‌اندازهای اقتصادی جدید از جمله پیش‌ بینی تورم، رشد و اشتغال ارائه شود.

چشم‌ انداز فنی قیمت طلا

جفت‌ ارز XAU/USD در محدوده ۳٬۳۸۰ دلار معامله می‌شود و نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت در یک محدوده محدود حرکت کرده است. هرچند قیمت مومنتوم مثبت خود را از دست داده، اما ریسک کلی بیشتر به سمت صعود است چرا که اندیکاتورها بالاتر از حد میانی خود باقی مانده‌اند. همچنین قیمت طلا بالاتر از تمامی میانگین‌‌های متحرک در حال توسعه است. میانگین متحرک ساده ۲۰ مقداری از حمایت صعودی خود را از دست داده اما همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۱۰۰ و ۲۰۰ با گرایش صعودی قرار دارد.

در کوتاه‌ مدت و طبق نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا احتمالاً اندکی بیشتری افت می‌کند؛ قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰ قرار دارد که مقاومت کوتاه‌ مدت در محدوده ۳٬۴۰۶.۹۰ دلار ایجاد کرده است، در حالی که میانگین‌ های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ بدون جهت مشخص و پایین‌ تر از قیمت فعلی هستند و اندیکاتورها همچنان در محدوده منفی باقی مانده‌اند. باوجود این شرایط، فضای ریسک‌ گریزی احتمالاً مانع کاهش بیشتر قیمت طلا خواهد شد.

سطوح حمایت و مقاومت کلیدی

سطوح حمایت: ۳٬۳۶۶.۱۰ ۳٬۳۵۲.۴۰ ۳٬۳۳۹.۷۵
سطوح مقاومت: ۳٬۴۰۶.۹۰ ۳٬۴۱۴.۶۰ ۳٬۴۳۷.۸۵