آیا AUD/USD به صعود ادامه می‌دهد؟ تأثیر فشار ترامپ بر فدرال رزرو بر بازار ارز
مفاهیم کلیدی- تقویت جفت‌ارز AUD/USD به بالاترین سطح سال جاری با افزایش ریسک‌پذیری بازار
- درگیری ترامپ و پاول بر سر نرخ بهره نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو را افزایش داد
- تحلیل فنی نشانگر تداوم روند صعودی AUD/USD است؛ توجه به سطوح کلیدی حمایت و مقاومت الزامی است
افزایش نرخ AUD/USD به بالاترین سطح سالانه با فشار ترامپ بر پاول برای کاهش نرخ‌ها
نرخ ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUD/USD) به بالاترین سطح خود از نوامبر گذشته رسیده است؛ به طوری که مومنتوم صعودی در این جفت‌ارز افزایش یافته است. بهبود احساس ریسک‌پذیری در بازارهای مالی همچنان تقاضا برای ارزهای پرریسک مانند دلار استرالیا را تقویت کرده است.
در همین حال، تضعیف دلار آمریکا باعث شده است که AUD/USD بالاتر از سطح ۰.۶۵۰۰ باقی بماند و حتی به ۰.۶۵۶۴ برسد که بالاترین سطح سال جاری به شمار می‌رود. این افزایش عمدتاً به دلیل خوش‌بینی دوباره در بازارهای مالی و افزایش تمایل به دارایی‌های پرریسک است.
درگیری ترامپ و پاول بر سر نرخ بهره و نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به صورت علنی خواهان تسریع در روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده است تا رشد اقتصادی حمایت شود. با این حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، رویکردی محتاطانه در پیش گرفته و اعلام کرده است که برای تصمیم‌گیری نیاز به داده‌های شفاف‌تری از تورم دارد.
پاول خاطرنشان کرده است که اثر تعرفه‌ها بر تورم احتمالاً تنها در داده‌های آینده منعکس خواهد شد. داده‌های شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است، ممکن است تصویر واضح‌تری از روند فعلی تورم ارائه دهد.
در حالی که ترامپ به طور عمومی از تردید پاول در کاهش نرخ بهره انتقاد کرده، حتی نفرات جایگزین احتمالی برای ریاست فدرال رزرو را نیز معرفی کرده است، اگرچه دوره رسمی پاول تا مه ۲۰۲۶ ادامه دارد. این کشمکش‌ها نگرانی‌ها نسبت به استقلال بانک مرکزی را افزایش داده و موجب بازبینی دورنمای سیاست پولی آمریکا شده است.
کاهش بازده اوراق خزانه و حمایت بازار ارز استرالیا
به دنبال این تحولات، تحلیلگران کاهش نرخ‌های بهره تهاجمی‌تری را در سه‌ماهه آخر سال پیش‌بینی کرده‌اند که این امر باعث کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده شده است.
همزمان، فروکش تنش‌ها در خاورمیانه باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن و در نتیجه افزایش تقاضا برای ارزهای پرریسک مانند دلار استرالیا شده است. معاملات کالایی با چین و سیاست‌های پایدار بانک مرکزی استرالیا نیز از جفت‌ارز AUD/USD حمایت کرده‌اند.
بررسی فنی و سطوح کلیدی برای AUD/USD
در نمای تکنیکال، AUD/USD در حال آزمایش مرز بالایی الگوی گُوه صعودی در نمودار روزانه است، چرا که قیمت‌ها از ۶۱.۸ درصد فیبوناچی اصلاحی روند نزولی سپتامبر تا آوریل عبور کرده‌اند و حمایت فوری در نزدیکی ۰.۶۵۵۰ قرار دارد.
بالاترین سطح روز پنج‌شنبه در ۰.۶۵۶۴ به عنوان مقاومت بعدی و همسو با خط روند مقاومت الگوی گوه عمل می‌کند. عبور قطعی از این محدوده می‌تواند راه را برای آزمودن سطح روانی ۰.۶۶۰۰ هموار کند.
فراتر از این محدوده، هدف بعدی گاوها سطح بالای ماه نوامبر در ۰.۶۶۸۸ و سپس ۷۸.۶ درصد فیبوناچی اصلاحی در ۰.۶۷۲۲ است. با وجود چشم‌انداز صعودی، حرکات قیمت همچنان در چارچوب این گوه باقی مانده است و سطوح حمایت مهم شامل میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه به ترتیب در ۰.۶۴۵۵ و ۰.۶۴۲۷ هستند.
اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) روی ۶۰ قرار دارد که بیانگر استمرار روند صعودی است اما هنوز نشانه‌ای از خرید بیش از حد دیده نمی‌شود. با این حال، اگر قیمت در مقاومت رد شود، ممکن است برگشت به سوی ۰.۶۵۰۰ یا حمایت عمیق‌تر در ۰.۶۴۵۰ رخ دهد.
