آیا طلا با افت قیمت به زیر ۳۳۰۰ دلار فرصتی برای خرید فراهم می‌کند؟
مفاهیم کلیدی- قیمت طلا به زیر ۳۳۰۰ دلار و پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر سقوط کرد.
- داده‌های اقتصادی منفی و انتظارات کاهش نرخ بهره، ارزش دلار آمریکا را کاهش داده است.
- انتشار داده PCE آمریکا می‌تواند روند آینده طلا را تعیین کند.
قیمت طلا به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر، کمتر از ۳۳۰۰ دلار سقوط کرد
قیمت طلا (XAU/USD) پس از حرکتی بی‌جهت در روز گذشته، امروز جمعه در جلسۀ آسیایی بار دیگر با فشار فروش مواجه شد و زیر سطح ۳۳۰۰ دلار قرار گرفت. این کالا به پایین‌ترین قیمت دو هفته اخیر که در روز سه‌شنبه لمس شد نزدیک می‌شود؛ در حالی که معامله‌گران منتظر انتشار داده شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا هستند تا سرنخ‌هایی از تصمیمات بعدی فدرال رزرو (Fed) به دست آورند. این داده‌ها بر روند کوتاه‌مدت دلار آمریکا تأثیرگذار خواهد بود و می‌تواند به روند طلا جهت بدهد.
افزایش خوش‌بینی نسبت به آتش‌بس اسرائیل و ایران و فضای مثبت بازار، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش داده است. با این حال، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو و نگاه نزولی نسبت به دلار آمریکا، ممکن است از ریزش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند.
آمارهای منتشر شده در روز پنج‌شنبه نشان داد اقتصاد آمریکا بیش از انتظار در سه‌ماهه اول سال جاری منقبض شده است. این موضوع و انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ارزش دلار را در پایین‌ترین سطح چند سال اخیر نگه داشته و می‌تواند به حمایت از طلا کمک کند.
طبق برآورد نهایی وزارت بازرگانی آمریکا، GDP این کشور در دوره ژانویه تا مارس با نرخ سالانه ۰.۵٪ کاهش یافت که بیشتر از نرخ قبلی ۰.۲٪ بود. در گزارشی دیگر وزارت کار اعلام کرد تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۲۱ ژوئن ۱۰ هزار نفر کاهش یافته و به ۲۳۶ هزار نفر رسیده است، اما درخواست‌های ادامه‌دار بیکاری با رشد ۳۷ هزار نفری به ۱٫۹۷۴ میلیون نفر رسید. این بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ است و نشان از بازار کار ضعیف دارد.
این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بیکاری آمریکا به ۴.۳٪ در ژوئن را بالا برده است (در برابر ۴.۲٪ در ماه می). این موضوع می‌تواند بانگ فدرال رزرو را به سمت از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره در ژوئیه سوق دهد و هزینه‌های وام‌گیری را تا پایان سال کاهش دهد. در نتیجه، دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح از مارس ۲۰۲۲ سقوط کرده و ممکن است همچنان به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد.
در حال حاضر سرمایه‌گذاران منتظراند تا داده شاخص قیمت PCE آمریکا امروز منتشر شود و سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر کاهش نرخ بهره به دست آورند. انتظارات اجماع بر رشد ۰.۱٪ ماهانه و رشد ۲.۶٪ سالانه برای این شاخص در ماه می است. اگر رقم اعلامی بالاتر باشد، رویکرد صبر فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌ها تأیید می‌شود و دلار آمریکا تقویت خواهد شد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو نیز این هفته تأکید کرد که بانک مرکزی آمادگی دارد تا زمانی که ابهامات درباره اثر تعرفه‌ها روی قیمت‌ها روشن نشود، اقدام به کاهش نرخ بهره نکند. این موضع، با انتقاد مجدد رئیس جمهور پیشین، دونالد ترامپ، روبرو شد که خواهان کاهش نرخ بهره است. گزارش‌هایی نیز وجود دارد مبنی بر این که ترامپ می‌خواهد تا سپتامبر یا اکتبر جانشین پاول را معرفی کند. این تحولات نگرانی‌ها درباره تضعیف استقلال فدرال رزرو را تقویت می‌کند و می‌تواند واکنش مثبت دلار به داده‌های تورمی را محدود کند. بنابراین، احتمالاً مسیر کم‌مقاومت‌تر برای طلا رو به بالاست و افت بیشتر آن می‌تواند فرصت خرید باشد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا: حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
از منظر فنی، افت قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در چارت چهارساعته می‌تواند عامل تازه‌ای برای فروشندگان باشد، به ویژه در پی شکستن کانال صعودی کوتاه‌مدت در این هفته. با توجه به حرکت نزولی اسیلاتورها در تایم‌فریم روزانه، قیمت طلا ممکن است به سمت محدوده ۳۲۴۵ دلار و سپس حمایت افقی ۳۲۱۰ تا ۳۲۰۰ دلار و سطح ۳۱۷۵ دلار شتاب بگیرد.
در صورت بازگشت قیمت به سمت صعود، محدوده ۳۳۲۴ تا ۳۳۲۵ دلار به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند و پس از آن نقطه شکست کانال قیمتی در محدوده ۳۳۶۸ تا ۳۳۷۰ دلار قرار دارد که می‌تواند مانع افزایش بیشتر قیمت شود. عبور از این محدوده می‌تواند جفت‌ارز XAU/USD را به سمت ۳۴۰۰ دلار هدایت کند و خریدهای بعدی نگرش نزولی را باطل و تمایل را به سمت خریداران سوق می‌دهد.
