افزایش نرخ دلار به ین: آیا USD/JPY از محدوده مقاومتی عبور می‌کند؟
مفاهیم کلیدی- دلار آمریکا در برابر ین ژاپن با رشد تورم آمریکا و کاهش تورم ژاپن تقویت شد.
- بازارها به سمت ریسک‌پذیری حرکت کرده و تقاضا برای ین به عنوان دارایی امن کاهش یافته است.
- تحلیل تکنیکال سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را در محدوده ۱۴۴.۰۰ تا ۱۴۷.۰۰ نشان می‌دهد.
افزایش نرخ USD/JPY با رشد شاخص تورم آمریکا و کاهش تقاضا برای ین ژاپن
جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY) روز جمعه با توجه به انتشار داده‌های جدید تورمی و تغییر روند ریسک‌پذیری بازارها، افزایش یافت. در زمان نگارش این خبر، این جفت ارز بالاتر از سطح ۱۴۴.۰۰ قرار گرفته و میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) در ۱۴۴.۵۷ را پس گرفته است.
در ژاپن، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنجشنبه نشان داد که نرخ تورم در ماه می کمی کاهش یافته است. این موضوع انتظارات بازار مبنی بر عدم تغییر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ماه جولای را تقویت کرده است. با وجود آنکه تورم همچنان بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی است، کاهش سرعت تورم به سیاست‌گذاران فرصت بیشتری برای بررسی وضعیت می‌دهد.
در آمریکا، داده‌های شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) هسته‌ای در روز جمعه بالاتر از انتظارات بازار اعلام شد. داده‌های ماه می نشان داد که تورم هسته‌ای ماهانه ۰.۲٪ و نرخ سالانه ۲.۷٪ رشد داشته؛ هر دو عدد بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. این موضوع نشان‌دهنده آن است که تورم به اندازه مطلوب فدرال رزرو مهار نشده است.
با این حال، درآمد و هزینه شخصی در آمریکا ضعیف‌تر بود و آخرین داده‌های دانشگاه میشیگان نیز انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان را کمی کاهش یافته نشان داد. این ترکیب، نشانه‌ای است از کند شدن شتاب اقتصادی آمریکا. فشارهای مستمر دونالد ترامپ برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو نیز موجب سردرگمی معامله‌گران شده است.
افزون بر این، نهایی شدن توافق تجاری میان آمریکا و چین و اتحادیه اروپا روند بازارهای جهانی را به سمت افزایش ریسک‌پذیری حرکت داده و نیاز به دارایی‌های امن مانند ین ژاپن را کاهش داده است. همچنین، کاهش تنش‌های ژئوپولیتیکی در خاورمیانه در هفته اخیر، تقاضا برای ین به عنوان دارایی امن را کمتر کرده است.
در حال حاضر، USD/JPY نزدیک سطح ۱۴۴.۸۸ معامله می‌شود و این جفت ارز توسط سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی اصلاحی افت ژانویه تا آوریل در ۱۴۴.۳۷ حمایت می‌شود. قیمت‌ها در محدوده‌ای قرار گرفته‌اند که میانگین متحرک ۲۰ روزه (۱۴۴.۵۷) و ۵۰ روزه (۱۴۴.۳۳) نیز با هم تلاقی دارند. سطح روانی ۱۴۵.۰۰ مقاومت کوتاه‌مدتی شکل داده و در صورت عبور از این سطح، قیمت می‌تواند به سقف روز سه‌شنبه در ۱۴۶.۱۹ برسد. بالاتر از آن، سطح ۱۴۷.۱۴ (۳۸.۲٪ فیبوناچی) قرار دارد که با خط روند نزولی از فوریه هم‌راستا است.
عبور از این ناحیه می‌تواند مسیر را به سمت سطح ۱۴۹.۳۸ (۵۰٪ فیبوناچی) باز کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۰ قرار دارد که منعکس‌کننده وضعیت خنثی و نبود جهت‌گیری قوی در بازار است. بستن روزانه زیر منطقه ۱۴۴.۳۰ تا ۱۴۴.۴۰ می‌تواند ریسک نزول تا محدوده ۱۴۳.۰۰ را افزایش دهد و حمایت قوی‌تر در نزدیکی ۱۴۱.۶۰ تا ۱۴۲.۰۰ واقع است.
