ریزش شدید طلای جهانی پس از توافق آمریکا و چین و آرامش در خاورمیانه

سقوط قیمت طلا به زیر ۳،۳۰۰ دلار به دلیل افزایش ریسک‌پذیری بازار بر اثر توافق تجاری با چین و دیپلماسی در خاورمیانه

طلا (XAU/USD) روز جمعه بیش از ۱.۵ درصد کاهش یافت و دلیل این افت، کاهش تقاضا برای پناهگاه امن با بهبود جو ریسک‌پذیری در بازار بود. عوامل متعددی مانند کاهش تنش میان ایران و اسرائیل، امضای توافق تجاری بین آمریکا و چین، و مذاکرات تجاری پیوسته میان آمریکا و سایر کشورها منجر به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شد؛ به طوری که بسیاری دیگر طلا را به عنوان پناهگاه امن کمتر ترجیح دادند.

در معاملات جمعه، طلا در سطح ۳،۲۷۴ دلار معامله شد و این در حالی است که طی روز تا سطح بالای ۳،۳۲۸ دلار پیش رفته بود.

توافق تجاری آمریکا و چین و پایان جنگ تجاری

کاخ سفید اعلام کرد که آمریکا و چین توافق تجاری را به طور رسمی امضا کردند و عملاً به «جنگ تجاری» پایان دادند. هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی آمریکا، گفت که توافقات بیشتری تا پیش از موعد نه ژوئیه پیش‌بینی می‌شود. به گفته او، چین قرار است خاکی‌های نادر را به آمریکا تحویل دهد و در صورت انجام آن، آمریکا نیز اقدامات متقابل تجاری خود را حذف خواهد کرد.

تحولات ژئوپلیتیک و احتمال پایان جنگ غزه

در بخش ژئوپلیتیک، ایران سیگنال‌هایی از تمایل به دیپلماسی نشان داده است؛ نماینده ایران در سازمان ملل اعلام کرد که تهران در صورت توافق با واشنگتن برای تشکیل کنسرسیوم هسته‌ای منطقه‌ای آماده است. همچنین، شبکه العربیه خبر داد که ممکن است جنگ اسرائیل و غزه ظرف دو هفته آینده پایان یابد.

شاخص‌های اقتصادی آمریکا و سیاست فدرال رزرو

در آمریکا، شاخص ترجیحی تورم فدرال رزرو یعنی Core PCE برای ماه مه مطابق انتظارات رشد داشت اما کاهشی در نرخ تورم دیده نشد. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، بار دیگر اعلام کرد که انتظار دارد فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ دو مرتبه نرخ بهره را کاهش دهد.

طلا به دلیل خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به اقتصاد جهانی جذابیت خود را از دست داده است. توافق تجاری با چین و دیگر کشورها مانند کره جنوبی، ویتنام و اتحادیه اروپا هم موجب استقبال بیشتر فعالان بازار شد.

مطابق داده‌های جدید، Core PCE در ماه مه با رشد سالانه ۲.۷ درصدی، از انتظارات و داده‌های آوریل فراتر رفت. تورم اصلی برای همین مدت هم طبق انتظار ۲.۳ درصد بود. شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM) هم در ژوئن به شکل جزئی بهبود یافت و از ۶۰.۵ به ۶۰.۷ رسید. انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان برای یک سال آینده نیز از ۵.۱ به ۵ درصد کاهش پیدا کرد و برای پنج سال آینده به ۴ درصد رسید.

بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ثابت و در سطح ۴.۲۴۲ درصد باقی ماند و شاخص دلار (DXY) نیز تقریباً بدون تغییر و در سطح ۹۷.۲۸ قرار گرفت. کشکاری هم معتقد است که با وجود احتمال افزایش تورم، داده‌های واقعی نشانه‌هایی از پیشرفت مجدد به سمت هدف ۲ درصدی تورم دارند و برای ارزیابی تأثیر کامل جنگ تجاری باید زمان بیشتری صرف شود.

بر اساس داده‌های بازار، معامله‌گران انتظار دارند تا پایان سال چیزی حدود ۶۳.۵ واحد پایه کاهش نرخ بهره رخ دهد.

با وجود حفظ روند صعودی میان‌مدت طلا، در کوتاه‌مدت احتمال افت بیشتر آن وجود دارد؛ به‌خصوص پس از شکسته شدن میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۳،۳۲۳ دلار. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نشان می‌دهد که شتاب بازار نزولی شده؛ هرچند همچنان حرکات قیمتی بالاترین‌ها و پایین‌ترین‌های بالاتری را ثبت کرده‌اند. برای ادامه روند صعودی، قیمت طلا باید دوباره به بالای ۳،۳۰۰ دلار بازگردد و مقاومت بعدی ۳،۳۲۳ دلار (SMA ۵۰ روزه) و سپس اوج ۲۶ ژوئن در ۳،۳۵۰ دلار است. هدف بعدی در صورت عبور از این سطوح، ۳،۴۰۰ دلار خواهد بود. در سمت مقابل، اگر قیمت طلا به زیر ۳،۳۰۰ دلار سقوط کند، کف ۲۹ مه در ۳،۲۴۵ دلار و سپس ۳،۲۰۰ دلار در دسترس قرار می‌گیرد.