هفته‌ای پرتنش در انتظار بازارهای جهانی؛ از NFP آمریکا تا تورم اروپا

مرور اجمالی هفته آینده: آمار اشتغال آمریکا، شاخص‌های ISM، تورم ناحیه یورو، نظرسنجی تانکان ژاپن، شاخص‌های مدیران خرید چین و تورم سوئیس

در هفته پیش رو، سرمایه‌گذاران بازارهای مالی باید منتظر داده‌های مهم و تاثیرگذار از اقتصادهای بزرگ جهانی باشند که می‌تواند نوسانات شدیدی در بازار فارکس و بازارهای سهام ایجاد کند.

دوشنبه: تولید صنعتی ژاپن (می)، شاخص مدیران خرید رسمی چین (ژوئن)، فروش خرده‌فروشی آلمان (می)، تورم اولیه آلمان و ایتالیا (ژوئن)

در روز دوشنبه، داده‌های تولید صنعتی ژاپن و فروش خرده‌فروشی آلمان منتشر می‌شود. همچنین چین قرار است شاخص مدیران خرید رسمی خود را اعلام کند که نشانگر وضعیت اقتصاد تولیدی و خدماتی این کشور است. در همین روز، آمار مقدماتی تورم آلمان و ایتالیا انتشار خواهد یافت.

سه‌شنبه: نظرسنجی تانکان ژاپن (سه‌ماهه دوم)، شاخص نهایی مدیران خرید تولید چین (Caixin)، ناحیه یورو، انگلستان و آمریکا (ژوئن)، نرخ بیکاری آلمان (ژوئن)، شاخص قیمتی مصرف کننده (HICP) ناحیه یورو (ژوئن)، شاخص تولید ISM آمریکا (ژوئن)

سه‌شنبه روز مهمی است؛ نظرسنجی تانکان ژاپن پیش‌بینی می‌کند که با توجه به تعرفه‌های جدید آمریکا بر خودروهای ژاپنی، اعتماد کسب‌وکارها کمی کاهش یابد. شاخص مدیران خرید Caixin چین منتشر می‌شود و آمار بیکاری آلمان و تورم ناحیه یورو نیز ارائه می‌شود. پیش‌بینی می‌شود تورم سالانه HICP یورو روی ۱.۹٪ باقی بماند و نرخ اصلی آن به ۲.۳٪ کاهش یابد. آمارهای تورمی اخیر فرانسه و اسپانیا نیز بالاتر از انتظار بوده است. از دید سیاستگذاری، اگر تورم پایین‌تر منتشر شود احتمال تشدید سیاست‌های انبساطی از سوی بانک مرکزی اروپا افزایش می‌یابد. همچنین شاخص تولید آمریکا برای ماه ژوئن نیز اعلام می‌گردد که منعکس‌کننده تاثیر تعرفه‌ها بر قیمت و تولید آمریکا است.

چهارشنبه: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی لهستان، آمار تعدیل نیرو آمریکا (چلِنجر)، ADP آمریکا (ژوئن)، نرخ بیکاری ناحیه یورو (می)

چهارشنبه شامل انتشار گزارش استخدام ADP، تعدیل نیروهای چلنجر، و نرخ بیکاری ناحیه یورو خواهد بود که می‌تواند دید بهتری نسبت به وضعیت بازار کار جهانی ارائه کند.

پنج‌شنبه: شاخص خدمات Caixin چین (ژوئن)، شاخص قیمت مصرف‌کننده سوئیس (ژوئن)، شاخص نهایی مدیران خرید ترکیبی/خدمات یورو، انگلستان و آمریکا، آمار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) (ژوئن)، ادعاهای هفتگی بیکاری و شاخص خدمات ISM آمریکا (ژوئن)، سفارشات کارخانه‌ای آمریکا (می)

پنج‌شنبه یکی از روزهای کلیدی است؛ آمار اشتغال آمریکا NFP به جای جمعه، به علت تعطیلات استقلال، در این روز منتشر می‌شود. انتظار می‌رود ۱۲۹ هزار شغل جدید ایجاد شود و نرخ بیکاری روی ۴.۲٪ بماند. کاهش متوسط درآمد ساعتی به ۰.۳٪ پیش‌بینی شده است. بازارها به شدت نسبت به این داده حساس هستند و می‌تواند تصمیمات بانک مرکزی آمریکا را برای تغییر نرخ بهره تحت تاثیر قرار دهد.

در این روز، علاوه بر این، شاخص قیمت مصرف‌کننده سوئیس بعد از تورم منفی ماه گذشته منتشر می‌شود تا ببیند آیا کاهش نرخ بانک مرکزی سوئیس به ۰٪ تصمیم صحیحی بوده یا خیر.

شاخص خدمات ISM آمریکا نیز مورد توجه است که پیش‌بینی می‌شود به ۵۰.۳ برسد و دوباره به فاز رشد بازگردد. هزینه‌های ورودی و قیمت‌ها در خدمات همچنان بالاست که ریسک فشارهای تورمی را حفظ می‌کند.

جمعه: نرخ بیکاری سوئیس (ژوئن)، سفارشات صنعتی آلمان (می)، شاخص قیمت تولیدکننده یورو (می)

روز جمعه آمار بیکاری سوئیس و سفارشات صنعتی آلمان اعلام می‌شود. همچنین شاخص قیمت تولیدکننده ناحیه یورو منتشر خواهد شد.

جمع‌بندی وضعیت چین و بانک مرکزی ژاپن

در چین، توجه‌ها به شاخص‌های PMI و تاثیر کاهش تعرفه‌ها و بهبود شرایط خارجی جلب شده است. انتظار می‌رود شاخص تولیدی اندکی بهبود پیدا کند اما همچنان در فاز انقباض بماند. محوریت بر روی سفارشات صادراتی جدید خواهد بود.

نظرسنجی تانکان ژاپن نیز حکایت از تضعیف اعتماد تولیدکنندگان به ویژه در صنایع خودروسازی، به خاطر تعرفه‌های جدید آمریکا دارد.

جمع‌بندی وضعیت اروپا و آمریکا

در ناحیه یورو، روند نزولی تورم در حال تداوم است و برخی صاحب‌نظران احتمال کاهش بیشتر نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی اروپا را مطرح کرده‌اند. در عین حال بازار بیشتر به تحولات تجاری بین آمریکا و اروپا توجه دارد.

در آمریکا، شاخص تولیدی ISM و خدماتی ISM منتشر می‌شود. با توجه به فشار قیمتی حاصل از تعرفه‌ها، فدرال رزرو تمایل به حفظ سیاست محتاطانه دارد و نشانه‌ای از کاهش نرخ بهره قریب الوقوع به چشم نمی‌خورد.