آیا کاهش قیمت طلا ادامه خواهد یافت؟ بررسی عوامل موثر در بازار جهانی

قیمت طلا در پی بهبود جو بازار کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش پیدا کرد. بهبود احساس ریسک در بازار باعث کاهش ارزش طلا به عنوان یک دارایی امن شده است. معامله‌گران منتظر سخنرانی مقامات فدرال رزرو آمریکا در اواخر روز دوشنبه برای دریافت جهت‌گیری جدید هستند.

قیمت اونس طلا (XAU/USD) طی ساعات معاملاتی بازار آسیا در روز دوشنبه روند نزولی خود را ادامه داد. توافق تجاری اخیری که میان آمریکا و چین درباره تسریع صادرات عناصر کمیاب به آمریکا حاصل شد، از سوی بازارها مثبت ارزیابی شد. این توافق تجاری و همچنین توافق آتش‌بس میان اسرائیل و ایران، میل به ریسک را در بازار تقویت کرده و جذابیت طلا را به عنوان یک پناهگاه امن کاهش داده است.

با این حال، افزایش انتظارات مبنی بر این که فدرال رزرو آمریکا در سال جاری نرخ بهره را بیش از پیش‌بینی قبلی کاهش دهد، می‌تواند ارزش دلار را تضعیف کرده و از قیمت کالایی مانند طلا که با دلار آمریکا سنجیده می‌شود حمایت کند؛ چرا که تضعیف دلار، طلای دلاری را برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌کند. معامله‌گران همچنان منتظر سخنان مقامات فدرال رزرو در اواخر دوشنبه هستند؛ رییس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، و رییس فدرال رزرو شیکاگو، اوستان گولزبی، قرار است صحبت کنند.

دانیل پاویلونیس، تحلیلگر ارشد بازار در RJO Futures، گفت: «کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک این فرصت را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده تا با توجه به دورنمای اتفاقات آتی مانند احتمال جنگ با چین و تحولات خاورمیانه، سود شناسایی کنند.»

مشاوران اصلی دونالد ترامپ، رئیس جمهور پیشین آمریکا، جمعه بیان کردند که انتظار می‌رود توافقاتی با حدود دوازده شریک تجاری بزرگ آمریکا تا مهلت ۹ ژوئیه نهایی شود. طبق گزارش بلومبرگ، خروجی اقتصاد آمریکا در ماه مه ۰.۱٪ کاهش پیدا کرد که دومین افت امسال است. همچنین درآمد شخصی در آمریکا در این ماه ۰.۴٪ پایین آمد که بزرگ‌ترین کاهش از سپتامبر ۲۰۲۱ تاکنون بوده است.

شاخص قیمت مخارج مصرفی شخصی (PCE) در آمریکا طی ماه مه نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲.۳٪ رشد کرد (در مقایسه با ۲.۲٪ در آوریل و بالاتر از رقم بازبینی‌شده ۲.۱٪). این رقم مطابق با انتظارات بازار بود. شاخص اصلی PCE که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در ماه مه ۲.۷٪ افزایش یافت (نسبت به ۲.۶٪ در آوریل). به طور ماهانه، شاخص کلی و شاخص اصلی به ترتیب ۰.۱٪ و ۰.۲٪ رشد داشتند.

قیمت طلا در روز جاری در محدوده منفی معامله می‌شود. از نظر تکنیکال، فلز گرانبها همچنان روند صعودی روزانه را حفظ کرده و قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه باقی مانده است. با این حال، شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) پایین‌تر از خط وسط و نزدیک ۴۱.۵۰ قرار دارد که احتمال ادامه اصلاح نزولی را نشان می‌دهد. اولین سد مقاومتی طلا نزدیکی ۳,۳۵۰ دلار (سقف ۲۶ ژوئن) است؛ عبور پایدار از این سطح می‌تواند قیمت را به سمت سطح روانی ۳,۴۰۰ دلار و مرز بالایی باند بولینگر در ۳,۴۲۵ دلار سوق دهد. در سناریوی نزولی، اولین حمایت مهم سطح ۳,۱۷۰ دلار (میانگین نمایی ۱۰۰ روزه) است و شکست این سطح ممکن است کاهش قیمت تا ۳,۱۲۰ دلار (کف ۱۵ مه) را به همراه داشته باشد.