آیا یورو در برابر دلار آمریکا سقف‌شکنی خواهد کرد؟ افزایش امیدها با اخبار تعرفه‌ای ترامپ

تقویت یورو در برابر دلار آمریکا به دنبال اخبار تعرفه‌های جدید ترامپ

یورو در پی بهبود فضای بازار و امیدواری به دستیابی اتحادیه اروپا به توافق تجاری با آمریکا تقویت شد. دلار آمریکا پس از انتشار صورتجلسه اخیر فدرال رزرو عقب‌نشینی کرد که امیدها به کاهش نرخ بهره در سال جاری را افزایش داد. جفت‌ارز یورو/دلار همچنان در کانال نزولی گرفتار است و زیر مقاومت خط روند ۱.۱۷۵۰ باقی مانده است.

رشد جفت‌ارز EUR/USD با بهبود ریسک‌پذیری در بازارها

در روز پنج‌شنبه، جفت‌ارز یورو/دلار با بازگشت نسبی ریسک‌پذیری در بازارها تقویت شد. سرمایه‌گذاران همچنان امیدوارند که بدترین سناریوی تعرفه‌ای قابل اجتناب است و تمرکز مجدد بر سیاست پولی و افزایش امیدها به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باعث فشار بر دلار آمریکا شده است.

یورو روز چهارشنبه دقیقاً زیر سطح ۱.۱۷۰۰ دلار با افزایش تقاضا مواجه شد و بخشی از ضررها را جبران کرد تا دوباره به محدوده میانی ۱.۱۷۰۰ دلار برسد؛ به طوری که در لحظه نگارش خبر حول ۱.۱۷۴۰ در حال معامله است. با این حال، از دیدگاه بلندمدت، ساختار نزولی ایجاد شده از بالاترین سطح‌های اول ژوئیه همچنان باقی است.

پیشرفت مثبت در مذاکرات تجاری اروپا و آمریکا

گزارش‌ها درباره مذاکرات تجاری میان اتحادیه اروپا و آمریکا مثبت بود و بازارها همچنان امیدوارند که اتحادیه بتواند از تعرفه پایه ۱۰ درصدی اجتناب کند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، رویکرد سازنده اروپا را مورد تاکید قرار داد و ماروش شفچوویچ، رئیس تجارت اروپا، تأیید کرد که احتمالاً توافق تجاری طی روزهای آینده اعلام خواهد شد.

در آمریکا نیز، صورتجلسه اخیر فدرال رزرو نشان داد که بسیاری از اعضا در ماه‌های آینده کاهش نرخ بهره را مناسب می‌دانند. این موضوع و همچنین مزایده موفق اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در روز چهارشنبه موجب کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تضعیف روند صعودی دلار شد.

صبح پنج‌شنبه، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آلمان نشان داد که تورم ماهانه در ژوئن ثابت مانده است. همچنین، قرار است امروز سخنرانی‌هایی از مقامات بانک مرکزی اروپا منتشر شده و احتمالاً دیدگاه به‌روزی درباره سیاست پولی اروپا ارائه شود. در آمریکا نیز تمرکز اصلی بر انتشار آمار هفتگی مدعیان بیکاری خواهد بود.

یورو با واکنش محدود بازار به خبر تعرفه‌های اخیر ترامپ و افزایش امید به دستیابی به توافق میان اتحادیه اروپا و آمریکا حمایت شده است. همچنین اظهارات مثبت از هر دو طرف و باقی ماندن زمان تا ضرب‌الاجل اول اوت باعث تداوم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران شده که در روزهای آتی می‌تواند باعث حفظ موقعیت یورو شود.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر افزایش یافت

روز چهارشنبه، صورتجلسه فدرال رزرو نشان داد که در کمیته اختلاف نظرهایی وجود دارد؛ اما اکثریت سیاست‌گذاران انتظار دارند که امسال حداقل یک بار نرخ بهره کاهش یابد و تصور می‌کنند تأثیر تعرفه‌ها بر تورم موقتی باشد، در حالی که بازار کار نشانه‌هایی از تضعیف دارد.

این صورتجلسه احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را افزایش داد. ابزار Fed Watch گروه CME نشان می‌دهد احتمال حداقل ۲۵ واحد کاهش پس از تابستان به ۷۲ درصد رسیده که قبلاً کمتر از ۶۵ درصد بود. احتمال کاهش در ماه ژوئیه همچنان تقریباً بدون تغییر و در حدود ۶ درصد باقی‌مانده است.

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا روز چهارشنبه کاهش یافت و بازده اوراق ۱۰ ساله با افت حدود ۱۰ واحد پایه نسبت به اوج‌های سه‌شنبه، پس از مزایده ۳۹ میلیارد دلاری اوراق آمریکا که با تقاضای فراتر از انتظار همراه بود، کاهش پیدا کرد.

داده‌های تورم آلمان و تحلیل نمودار تکنیکال EUR/USD

در منطقه یورو، داده‌های CPI آلمان نشان داد که تورم ماه ژوئن نسبت به ماه قبل ثابت مانده و نرخ سالانه به هدف ۲ درصد بانک مرکزی اروپا کاهش یافته است. این داده‌ها تأثیر نسبتاً منفی بر یورو داشتند.

تلاش‌های صعودی EUR/USD همچنان زیر مقاومت خط روند نزولی از اوج‌های اول ژوئیه که اکنون در محدوده ۱.۱۷۶۰ قرار دارد، محدود شده است. این وضعیت باعث شده که رفتار قیمتی در یک الگوی گسترش‌یابنده محبوس باقی بماند. بالای این سطح، اوج‌های ۴ و ۷ ژوئیه در ۱.۱۷۹۰ احتمالاً چالش‌ بعدی خریداران خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار ۴ ساعته حوالی سطح ۵۰ در نوسان است و نشان می‌دهد که جفت‌ارز هنوز مسیر مشخصی نیافته است. در محدوده ۱.۱۶۸۰ – جایی که سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی با کف‌های ۷ و ۸ ژوئیه تلاقی دارد – حمایت محسوب می‌شود. واکنش نزولی زیر این سطح، فشار را به سمت بازه ۱.۱۶۳۰ تا ۱.۱۶۴۵ افزایش می‌دهد؛ جایی که اوج‌های پیشین با سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی مطابقت دارد.