آیا داده‌های تورم آمریکا روند بازار جهانی را تغییر می‌دهد؟
مفاهیم کلیدی- تمرکز بازارها بر داده تورم آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
- رشد فراتر از انتظار اقتصاد چین و تداوم معاملات با احتیاط
- افزایش ریسک بی‌ثباتی سیاسی در ژاپن و تاثیر بر ارزش ین
تمایل بازارها به داده‌های تورم آمریکا و تحولات تجاری
در ساعات اولیه معاملات اروپا در روز سه‌شنبه، بازارها حالتی از خوش‌بینی محتاطانه را تجربه می‌کنند. سرمایه‌گذاران تهدید تازه رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، درباره اعمال تعرفه بر روسیه و انتقاد او از رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را در کنار انتشار داده‌های امیدوارکننده تولید ناخالص داخلی چین بررسی می‌کنند.
ترامپ تهدید کرده اگر ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، طی ۵۰ روز آینده با توافق صلح با اوکراین موافقت نکند، تعرفه‌های سنگینی را علیه این کشور وضع خواهد کرد. او در مصاحبه‌ای با بی‌بی‌سی اظهار داشته: «از او (پوتین) ناامید شده‌ام، اما کارم با او به پایان نرسیده است.» همچنین، شامگاه دوشنبه ترامپ مجدداً پاول را مورد انتقاد قرار داد و اعلام کرد: «نرخ بهره باید ۱ درصد یا کمتر باشد، نه در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد که فدرال رزرو امسال حفظ کرده است.»
در بخش داده‌ها، اقتصاد چین در سه‌ماهه دوم سال ۵.۲ درصد رشد داشته که فراتر از پیش‌بینی ۵.۱ درصدی بود، هرچند شتاب رشد نسبت به افزایش ۵.۴ درصدی سه‌ماهه نخست کند شده است. فروش خرد سالانه چین در ماه ژوئن با رشد ۴.۸ درصدی انتظارات را برآورده نکرده، ولی تولید صنعتی رشد بالاتر از انتظار ۶.۸ درصدی در همان دوره را ثبت کرده است.
سرمایه‌گذاران علیرغم امیدواری ناشی از داده‌های چین، با احتیاط به استقبال انتشار داده‌های مهم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه ژوئن می‌روند که قرار است اواخر روز سه‌شنبه منتشر شود. این داده نقش کلیدی در تعیین میزان و زمانی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو دارد. از همین رو، معامله‌گران پس از رشد نسبی اخیر دلار، سودگیری و ذخیره سود خود را آغاز کرده‌اند. با این حال، فشار خرید بر روی جفت‌ارز دلار/ین ژاپن (USD/JPY) باعث شده که افت دلار آمریکا محدود بماند.
در ژاپن، اوراق قرضه دولتی با موج فروش شدید روبرو شدند و بازدهی‌ها به بالاترین سطوح چند سال گذشته رسید؛ دلیل آن نگرانی‌های مالی در فضایی از ابهام سیاسی است. این بحران باعث تضعیف ین ژاپن شده است. طبق گزارشی از خبرگزاری رویترز به نقل از روزنامه آساهی، ائتلاف حاکم ژاپن به احتمال زیاد اکثریت خود را در انتخابات مجلس سنای این کشور در ۲۰ ژوئیه از دست می‌دهد؛ موضوعی که ریسک بی‌ثباتی سیاسی را در شرایط مذاکرات تجاری دشوار با آمریکا افزایش می‌دهد.
در همین حال، یورو دلار (EUR/USD) با استفاده از عملکرد ضعیف دلار نسبت به ارزهای اصلی و انتظار برای خبرهای جدید درباره مذاکرات تجاری بین اتحادیه اروپا و آمریکا، در حال بهبود به سمت ۱.۱۷۰۰ است. داده‌های آمار صنعتی منطقه یورو و نظرسنجی ZEW آلمان نیز در مرکز توجه قرار دارند. گزارش وال استریت ژورنال حاکی است که اتحادیه اروپا برای وضع تعرفه بر کالاهای آمریکایی به ارزش ۷۲ میلیارد یورو (۸۴ میلیارد دلار) در صورت عدم توافق تا اول اوت آماده می‌شود؛ این کالاها شامل هواپیما، الکل، قهوه و تجهیزات پزشکی هستند.
جفت‌ارز پوند دلار (GBP/USD) نیز با بهبود اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران به سمت سطح ۱.۳۴۵۰ در حال رشد است. دلار استرالیا (AUD/USD) با وجود پایداری اقتصاد چین همچنان در بازه‌ای محدود حوالی ۰.۶۵۵۰ نوسان می‌کند. جفت‌ارز دلار نیوزیلند به دلار آمریکا (NZD/USD) با اندکی افزایش به سطح ۰.۶۰۰۰ نزدیک شده است. جفت‌ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD) در محدوده فشرده ۱.۳۷۰۰ قرار دارد؛ علت آن ضعف قیمت نفت و دلار است. معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های تورم کانادا و آمریکا برای تعیین جهت بازار هستند.
نفت خام WTI پس از افت قبلی، به کف‌های هفتگی زیر ۶۵.۵۰ دلار رسیده و نسبت به تنش‌های ژئوپلیتیکی و تجاری آمریکا-روسیه واکنش چندانی نشان نداده است. طلا با قدرت به سطح فیبوناچی ۲۳.۶ درصد رکورد صعود آوریل در نرخ ۳۳۷۷ دلار برگشته و چیدمان تکنیکال روزانه به سود خریداران باقی مانده است.
