چرا قیمت طلا دوباره افت کرد؟ تحلیل بازار، سیاست و داده‌های آمریکا

افت قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح چند هفته‌ای

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات صبح پنج‌شنبه آسیا کاهش یافت و فاصله بیشتری از بالاترین سطح سه‌هفته‌ای خود در محدوده ۳۳۷۷ دلار که روز گذشته لمس کرده بود، گرفت. فروشندگان جدید به بازار طلا جذب شدند، زیرا خرید مجدد دلار آمریکا و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، فشار را بر فلز گرانبها افزایش داد.

دلایل کاهش قیمت طلا

یادداشت‌های اخیر نشان می‌دهد که جو مثبت در بازارهای سهام نیز به تضعیف قیمت طلا کمک کرده است. با این حال، عدم اطمینان‌های مرتبط با سیاست‌های تجاری پرتنش دولت ترامپ همچنان بازار را نگران نگه داشته که می‌تواند به عنوان یک حمایت برای این دارایی امن عمل کند و باعث شود فروشندگان جانب احتیاط را رعایت کنند.

تأثیر اخبار سیاسی و داده‌های اقتصادی آمریکا

گزارش‌هایی که مدعی شدند رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، قصد دارد رئیس بانک مرکزی، جروم پاول، را برکنار کند منجر به افزایش نوسانات و تقویت طلا شد، اما پس از تکذیب این خبر توسط ترامپ، آرامش به بازار بازگشت. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه ژوئن انتظارات را برآورده نکرد و تغییر نداشت؛ این امر کاهش شدیدی را در قیمت کالاهای فروخته شده توسط تولیدکنندگان نشان می‌دهد.

دیدگاه اعضای فدرال رزرو درباره نرخ بهره

اظهارات اعضای مؤثر کمیته بازار باز فدرال (FOMC) نشان می‌دهد که احتمالاً تا ماه سپتامبر کاهش نرخ بهره از سر گرفته نخواهد شد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرد تأثیر تعرفه‌های تجاری تا کنون کم بوده و در آینده افزایش می‌یابد. وی همچنین وضعیت اقتصاد و بازار کار را «خوب» خواند و تاکید کرد سیاست‌های فعلی به بانک مرکزی اجازه می‌دهد قبل از تصمیم‌گیری جدید، اقتصاد را رصد کند. لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس نیز گفت بانک مرکزی احتمالاً باید برای مدتی بیشتر نرخ‌ها را ثابت نگه دارد تا از پایداری تورم اطمینان حاصل کند.

چشم‌انداز آتی و داده‌های اقتصادی پیش رو

با وجود کاهش انتظارات برای کاهش نرخ سریع‌تر، معامله‌گران هنوز احتمال ۵۰ واحد پایه کاهش نرخ تا پایان سال را در نظر دارند. همچنین، نگرانی‌ها نسبت به سیاست‌های تجاری ترامپ و اثرات بالقوه آن بر اقتصاد جهانی می‌تواند نقش حمایتی برای طلا ایفا کند. هفته گذشته ترامپ رهبران ۲۵ کشور را درباره تعرفه‌های جدید اطلاع داد که از اول اوت اجرایی می‌شوند.

در انتظار انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی و گزارش هفتگی درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا هستیم. همچنین، اظهارات اعضای تأثیرگذار فدرال رزرو به دقت برای تعیین چشم‌انداز نرخ بهره دنبال خواهد شد.

نگاه تکنیکال به قیمت طلا

از دیدگاه تکنیکال، حرکات رنج اخیر قیمت از ابتدای ماه جاری، نشان‌دهنده تردید در میان معامله‌گران است. نوسانگرهای خنثی روی نمودار روزانه نیز احتیاط را الزام‌آور می‌کند. بنابراین، اصلاح کاهشی بیشتر طلا احتمالاً در محدوده حمایتی ۳۳۲۲ تا ۳۳۲۰ دلار با حمایت مواجه می‌شود و ریزش زیر ۳۲۸۳ تا ۳۲۸۲ دلار ممکن است سقوط بیشتری به سمت کف سویینگ ماه ژوئیه در ۳۲۴۸ تا ۳۲۴۷ دلار رقم بزند. از طرف دیگر، مقاومت اولیه در محدوده ۳۳۶۵ تا ۳۳۶۶ دلار و مقاومت بعدی در ۳۳۷۷ دلار قرار دارد و عبور از این سطوح می‌تواند طلا را به سمت ۳۴۰۰ دلار و سپس ۳۴۳۴ تا ۳۴۳۵ دلار هدایت کند.