آیا قیمت طلا با توافق‌های تجاری جهانی کاهش بیشتری خواهد یافت؟

قیمت طلا زیر ۳۴۰۰ دلار باقی ماند؛ محدودیت کاهش بیشتر با وجود خوشبینی تجاری

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز پنجشنبه همچنان تحت فشار فروش قرار دارد و پس از ریزش شدید روز گذشته از بالاترین سطح از ۱۶ ژوئن، تلاش می‌کند تا به روند نزولی خود ادامه دهد. گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک شدن آمریکا و اتحادیه اروپا به توافق تعرفه‌ای، به خوشبینی ناشی از توافق تجاری آمریکا و ژاپن افزوده است. این خبرها حال و هوای مثبت بازار را تقویت کرده و تقاضا برای دارایی امن مانند طلا را کاهش داده است.

با این حال، مجموعه‌ای از عوامل می‌توانند از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کنند. سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به زمان‌بندی و شدت کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا (Fed) مطمئن نیستند. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره تهدید استقلال بانک مرکزی از سوی فشارهای سیاسی مستمر، دلار آمریکا (USD) را نزدیک به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر نگه داشته و می‌تواند به حمایت از فلز زرد بدون بهره کمک کند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه دیرهنگام اعلام کرد دولتش به توافق تجاری با ژاپن دست یافته است. همچنین، گزارش‌های مربوط به حرکت آمریکا و اتحادیه اروپا به سوی توافق تجاری ۱۵ درصدی، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و فشار بر قیمت طلا را به عنوان دارایی امن برای دومین روز پیاپی بیشتر کرده است.

بازارها انتظار ندارند فدرال رزرو آمریکا در ماه جولای نرخ بهره را کاهش دهد، هرچند ترامپ، رئیس‌کل فدرال، جروم پاول، را به‌خاطر مقاومت در کاهش نرخ‌ها شخصاً مورد انتقاد قرار داده و چند بار خواستار استعفای او شده است. در همین حال، اعضای فدرال رزرو مانند کریس والر و معاون نظارتی، میشل بومن، خواستار کاهش زودهنگام نرخ در جلسه بعدی سیاست‌گذاری در ۳۰ ژوئیه شده‌اند. این وضعیت دلار آمریکا را نزدیک به پایین‌ترین سطح دو و نیم هفته‌ای نگه داشته و به طلا کمک کرده است.

معامله‌گران اکنون منتظر انتشار شاخص‌های مدیران خرید (PMI) اولیه هستند تا چشم‌انداز جدیدی از سلامت اقتصادی جهانی بدست آورند که می‌تواند بر تقاضای دارایی امن تاثیرگذار باشد. علاوه بر این، تصمیم مهم سیاستی بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز احتمال نوسان بازارها را دارد و می‌تواند جفت XAU/USD را تحت تاثیر قرار دهد. در همین حال، داده‌های هفته جاری آمریکا شامل تعداد درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری و فروش خانه‌های نوساز است که می‌تواند بر دلار آمریکا و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت طلا تاثیرگذار باشد. با این حال، شرایط بنیادی فعلی ایجاب می‌کند معامله‌گران با احتیاط عمل کنند.

چشم‌انداز فنی قیمت طلا

از نظر تکنیکال، حرکت صعودی اخیر در کانالی صعودی از آغاز ماه جاری، نشان‌دهنده روند صعودی کوتاه‌مدت است. علاوه بر این، شاخص‌های مثبت در نمودار روزانه نشان می‌دهد قیمت طلا احتمالاً حمایت مناسبی در محدوده ۳۳۷۰ تا ۳۳۶۸ دلار خواهد یافت. در صورت عبور قاطعانه از این سطح، ممکن است قیمت تا کف کانال صعودی در منطقه ۳۳۳۳ تا ۳۳۳۲ دلار کاهش یابد. این سطح نقطه حساس محسوب شده که در صورت شکست قطعی می‌تواند تمایل بازار را به نفع فروشندگان طلا تغییر دهد.

در سمت مقابل، اگر قیمت دوباره بالای محدوده ۳۴۰۰ دلار تثبیت شود، ممکن است رشد قیمت تا سطح استاتیک ۳۴۳۸ تا ۳۴۴۰ دلار متوقف شود. این سطح با مقاومت کانال قیمتی همزمان است و اگر شکسته شود، حرکت صعودی تا سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار که در ماه آوریل ثبت شده نیز تقویت خواهد شد.