چشم‌انداز طلا پیش از جلسه فدرال رزرو؛ توافقات تجاری و فشارهای نزولی جدید

تحلیل قیمت طلا و روند صعودی ضعیف در آستانه جلسه فدرال رزرو

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا روز دوشنبه، پس از باز شدن بازار با یک گپ نزولی، شاهد جذب خریداران جدید شد و این گپ به تدریج پر شد. در همین حال، تقاضای دلار آمریکا (USD) نیز کاهش یافت و موجب شد که طلا حمایت بیشتری دریافت کند. معامله‌گران ترجیح دادند پیش از جلسه حساس دو روزه FOMC، که از روز سه‌شنبه آغاز می‌شود، به حالت انتظار بروند. این جلسه تأثیر قابل توجهی بر روند دلار و همچنین قیمت طلا خواهد داشت.

در کنار جلسه FOMC، انتشار داده‌های مهم اقتصاد آمریکا شامل تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم (GDP)، شاخص قیمت مصرفی (PCE) و گزارش اشتغال (NFP) می‌تواند حرکت قوی‌تری در بازار طلا و دلار ایجاد کند. با این حال، امیدواری به توافقات تجاری جدید بین آمریکا و اتحادیه اروپا باعث ایجاد حس خوش‌بینی در بازار شده و ممکن است جلوی رالی طلا به عنوان دارایی امن را بگیرد.

توافقات تجاری و انتظارات نرخ بهره؛ تاثیر بر بازار طلا

توافق تجاری جدید میان رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ و رئیس کمیسیون اروپا، اورسولا فن در لاین، با وضع تعرفه پایه ۱۵٪ بر اغلب کالاهای اروپایی صادرشده به آمریکا اعلام شد. این اتفاق مثبت، به همراه توافق تجاری اخیر آمریکا و ژاپن و همچنین آماده شدن آمریکا و چین برای ادامه گفتگوها، حس ریسکی بازار را افزایش داده و تقاضا برای دارایی‌های امنی همچون طلا را کاهش داده است.

در سوی دیگر، انتظارات برای ثابت ماندن نرخ بهره توسط فدرال رزرو، حتی علی‌رغم فشارهای مکرر ترامپ برای کاهش نرخ بهره، باعث شده دلار آمریکا همچنان مورد توجه سرمایه‌گذاران باشد. این موضوع می‌تواند مانع رشد بیشتر طلا شود و لازم است پیش از هرگونه پیش‌بینی قوی درباره پایان اصلاح قیمت اخیر طلا، احتیاط بیشتری لحاظ شود.

بررسی فنی قیمت طلا؛ مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی

از نظر تکنیکال، افت قیمت روز جمعه به زیر حمایت کانال روند صعودی کوتاه‌مدت و سطح ۵۰٪ فیبوناچی، به عنوان یک سیگنال نزولی برای طلا محسوب شد. نوسانگرهای روزانه نیز در حال افزایش فشار فروش قرار دارند و نشانه می‌دهند که مسیر با بیشترین احتمال برای قیمت طلا، نزولی است. با این وجود، طلا در زیر سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی مقاومت نشان داده و امروز کمی از محدوده ۳۳۱۲ تا ۳۳۱۱ دلار بهبود یافته است.

در صورت ادامه فروش و کاهش قیمت به زیر این ناحیه، امکان دارد طلا مجدداً به محدوده کف ماهانه ۳۲۸۳ تا ۳۲۸۲ دلار برسد. در سناریوی صعودی، طلا برای صعود بیشتر نیازمند عبور از مقاومت میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته در محدوده ۳۳۵۱ تا ۳۳۵۲ دلار است که در این صورت با پوشش فروش‌های استقراضی امکان صعود تا محدوده ۳۳۷۱ تا ۳۳۷۳ و حتی تا مقاومت ۳۴۳۸ تا ۳۴۴۰ دلار وجود خواهد داشت.