دلار آمریکا با توافق تجاری جدید با اتحادیه اروپا جهش کرد؛ آینده طلا و بازارها چه می‌شود؟

تقویت دلار آمریکا به دنبال توافق تجاری جدید با اتحادیه اروپا

دلار آمریکا هفته را با قدرت بیشتری آغاز کرد و این رشد ناشی از کاهش تنش‌های تجاری جهانی است. توافق جدید تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا جو بازار را بهبود بخشیده و نگرانی‌ها از وقوع جنگ تجاری میان دو سوی آتلانتیک را کاهش داده است. شاخص دلار آمریکا (DXY) در حدود سطح ۹۸.۲۵ قرار دارد و بالاتر از حمایت کلیدی ۹۷.۸۰ تا ۹۸.۰۰ و میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه حفظ شده است.

با وجود افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک و جوی مثبت‌تر در بازار، دلار آمریکا همچنان تقویت شده است، هرچند معمولاً در چنین شرایطی عملکرد ضعیف‌تری دارد. سرمایه‌گذاران انتظار دارند فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را در تصمیم‌گیری سیاست پولی روز چهارشنبه بدون تغییر نگه دارد.

جزئیات توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا

توافق تجاری جدید پس از دیدار کوتاه دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا و اورزولا فون‌درلاین رئیس کمیسیون اروپا در اسکاتلند نهایی شد. بر اساس این توافق، آمریکا تعرفه ۱۵ درصدی بر بیشتر واردات اتحادیه اروپا از جمله خودرو، نیمه‌هادی‌ها و داروها وضع خواهد کرد که بسیار کمتر از نرخ ۳۰ درصدی قبلی است. همچنین برخی اقلام استراتژیک نظیر هواپیما و قطعات، مواد شیمیایی خاص، تجهیزات تولید نیمه‌هادی، داروهای ژنریک، محصولات کشاورزی و مواد اولیه مهم از تعرفه معاف خواهند شد.

در مقابل، اتحادیه اروپا موظف به خرید سالانه ۲۵۰ میلیارد دلار گاز طبیعی مایع از آمریکا شده است که در مجموع طی سه سال به ۷۵۰ میلیارد دلار می‌رسد. همچنین اتحادیه اروپا بسته سرمایه‌گذاری ۶۰۰ میلیارد دلاری را در آمریکا طی حوزه‌هایی همچون انرژی پاک، تجهیزات دفاعی و تولید اختصاص خواهد داد. اگرچه تعرفه‌های فولاد و آلومینیوم همچنان ۵۰ درصد باقی می‌ماند، اما احتمال دارد در مذاکرات بعدی سیستم سهمیه‌ای جایگزین شود.

واکنش‌ها و تأثیر بازار

دونالد ترامپ این توافق را «بزرگ‌ترین معامله تاریخ» دانست و به پایبندی ۷۵۰ میلیارد دلاری اتحادیه اروپا به خرید انرژی و کالاهای دفاعی آمریکا اشاره کرد. این سخنان، اعتماد بازار را تقویت کرده و در نتیجه شاهد صعود شاخص‌های سهام نیز بودیم. معاملات آتی S&P 500 پس از ثبت پنج رکورد پیاپی، ۰.۴ درصد رشد کرد و قراردادهای بازارهای اروپا نیز بعد از توافق، افزایش یک درصدی داشتند.

اورزولا فون‌درلاین، رئیس کمیسیون اروپا این توافق را نتیجه مذاکرات دشوار دانست و بر اهمیت ایجاد ثبات و پیش‌بینی‌پذیری در دوران نامطمئن تأکید کرد. صدراعظم آلمان، فردریش مرتس نیز توافق را موفقیت‌آمیز توصیف کرد ولی انتظار داشت تخفیفات بیشتری در تجارت ترانس‌آتلانتیک داده شود. با این حال، رهبران فرانسه و مجارستان توافق را به سود آمریکا دانستند. یک مقام بلژیکی نیز ادعا کرد: «ترامپ فون‌درلاین را به راحتی شکست داد.»

نقدها و هشدارهای اقتصادی

اگرچه توافق اولیه بازار را خوشحال کرد، اما برخی اقتصاددانان نسبت به آثار منفی آن هشدار دادند. پیتر شیف، اقتصاددان، هشدار داد مصرف‌کنندگان و صنایع آمریکا بازندگان اصلی این توافق هستند، چرا که باید بر اغلب کالاهای اروپایی ۱۵ درصد تعرفه بپردازند، در حالی که مواد خام مثل فولاد، آلومینیوم و مس تا ۵۰ درصد مشمول تعرفه می‌شوند و هزینه تولیدکنندگان آمریکایی را بالا می‌برد. به گفته وی، اروپایی‌ها در برابر واردات از آمریکا با تعرفه‌های پایین‌تری روبه‌رو خواهند بود.

جاستین وولفرز، استاد دانشگاه میشیگان نیز کارایی این توافق را زیر سؤال برد و تأکید کرد تعرفه‌های ۱۵ درصدی می‌تواند به مصرف‌کننده آمریکایی آسیب بزند و این سیاست‌ها قدیمی به نظر می‌رسد.

مراحل بعدی و چشم‌انداز مناسبات جهانی

توافق جدید هنوز برای اجرا لازم‌الاجرا نیست و باید به تأیید پارلمان اروپا و کشورهای عضو برسد. این فرآیند از طریق تشریفات قانون‌گذاری عادی اتحادیه اروپا انجام می‌شود.

همزمان مذاکرات تجاری سطح بالای آمریکا و چین این هفته در استکهلم از سر گرفته می‌شود تا پیش از ضرب‌الاجل ۱۲ آگوست، تنش‌های تعرفه‌ای کاهش یابد. در همین زمان، وزیر بازرگانی آمریکا تأکید کرد که ضرب‌الاجل اول آگوست برای اجرای تعرفه‌ها تمدید نخواهد شد و تنها در صورت حصول توافق، تغییراتی امکان‌پذیر است.

هفته‌ای حساس برای آمارهای اقتصادی آمریکا

هفته جاری انتشار آمارهای مهم اقتصادی آمریکا را در پی خواهد داشت: سه‌شنبه شاخص اعتماد مصرف‌کننده و فرصت‌های شغلی JOLTS؛ چهارشنبه گزارش اشتغال ADP، تولید ناخالص داخلی فصل دوم و تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو؛ پنج‌شنبه تورم مصرف‌کننده (PCE) و مطالبات هفتگی بیکاری؛ جمعه نیز داده اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، میانگین درآمد ساعتی و شاخص مدیران خرید ISM منتشر می‌شود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا موفق شد بالاترین سطح مقاومت یک الگوی فنی را که ماه جاری شکسته بود، دوباره بیازماید و اکنون در محدوده ۹۸.۱۵ و بالای میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه قرار دارد. نزدیک‌ترین مقاومت، میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۹۸.۵۱ است که عبور موفق از آن می‌تواند مسیر را برای صعود مجدد تا سطح روانی ۹۹.۰۰ باز کند. در صورت عدم حفظ سطح ۹۷.۸۰، احتمالاً شاهد افت مجدد تا ۹۷.۵۰ و حتی ۹۷.۰۰ خواهیم بود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه به سطح ۵۳ رسیده که حاکی از رشد مجدد تمایل صعودی است. شاخص مک‌دی (MACD) نیز در وضعیت صعودی قرار دارد و هیستوگرام به ناحیه مثبت برگشته که نشان‌دهنده افزایش شتاب صعودی پس از اصلاح هفته گذشته است.