آیا داده‌ های شغلی آمریکا مسیر جدیدی برای یورو/دلار رقم زدند؟

افزایش چشمگیر یورو/دلار پس از انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا

روز جمعه، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) با افزایش بیش از یک درصد از سطح ۱.۱۳۹۱ تا ۱.۱۵۵۴ رشد کرد. این حرکت صعودی پس از اعلام آمار اشتغال (NFP) ماه ژوئیه در آمریکا رخ داد که تنها ۷۳ هزار شغل اضافه شده بود، در حالی که انتظار می‌رفت این عدد بیشتر باشد. همچنین آمار ماه‌های مه و ژوئن هم رو به پایین بازنگری شد و ۲۵۸ هزار شغل از آنها کاسته شد.

بر اساس معاملات بازارهای آتی، اکنون احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال میلادی ۶۲ واحد پایه (bps) برآورد می‌شود. همچنین، داده‌ها نشان می‌دهد ۷۶ درصد احتمال دارد در نشست سپتامبر یک بار نرخ بهره کاهش پیدا کند.

تورم اتحادیه اروپا بالاتر از پیش‌بینی‌ها؛ واکنش بازار به داده‌های آمریکا

داده‌های تورم از اروپا حاکی از آن است که شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) در ژوئیه سالانه ۲.۴ درصد رشد داشته که از پیش‌بینی افت به ۲.۳ درصد فراتر رفته است. نرخ تورم هسته هم با ۲ درصد ثابت باقی مانده که اندکی بالاتر از انتظار بازار (۱.۹ درصد) است. این موضوع نشان می‌دهد فشارهای تورمی در اروپا همچنان پابرجاست.

در آمریکا، آمار اشتغال غیرکشاورزی با تنها ۷۳ هزار شغل رشد نسبت به رشد ۱۴۷ هزار نفری ژوئن فاصله زیادی داشت و کمتر از ۱۱۰ هزار شغل مورد انتظار بود. نرخ بیکاری یک دهم بالا رفت و به ۴.۲ درصد رسید که طبق پیش‌بینی‌ها بود. در همین حال، متوسط دستمزد ساعتی به صورت سالانه ۳.۹ درصد رشد داشت که از ماه قبل و انتظارات بازار بالاتر بود.

واکنش فدرال رزرو و

پس از انتشار این داده‌ها، برخی مقامات فدرال رزرو واکنش نشان دادند. رئیس فدرال کلیولند گزارش اشتغال را «ناامیدکننده» دانست اما تاکید کرد که بازار کار به طور کلی متعادل است و تصمیم اخیر برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره را صحیح دانست.

رئیس فدرال آتلانتا هم اذعان کرد که بازار کار نسبت به گذشته دچار افت شده اما تاکید کرد که ریسک‌های تورمی از نگرانی‌های اشتغال مهم‌تر است و حمایت خود از تنها یک نوبت کاهش نرخ بهره را تکرار کرد.

طبق داده‌های موسسه مدیریت عرضه (ISM)، شاخص PMI تولیدی در ژوئیه به ۴۸ رسید و پنجمین ماه پیاپی کاهش را تجربه کرد که از انتظارات بازار پایین‌تر بود. شاخص اشتغال در این گزارش هم کاهش بیشتری یافت اما شاخص قیمت‌های پرداختی کاهش فشار هزینه‌ها را نشان داد.

شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای دومین ماه متوالی بهتر شد اما کمی پایین‌تر از برآورد اولیه قرار گرفت و انتظارات تورمی کوتاه‌مدت رشد داشت، در حالی که انتظارات بلندمدت کاهش یافت؛ نشانه‌ای از خوش‌بینی نسبی مردم به ثبات قیمتی بلندمدت.

وضعیت اقتصاد اروپا و چشم‌انداز آینده جفت ارز EUR/USD

آمار PMI صنایع در اتحادیه اروپا برای مجموع اتحادیه، اسپانیا و ایتالیا بهبود داشت؛ هرچند ایتالیا همچنان در منطقه رکودی قرار دارد. آلمان و فرانسه همچنان با افت در بخش صنعت مواجه‌اند.

در تحلیل نموداری، الگوی کندل استیک «ستاره صبحگاهی» نشان می‌دهد روند صعودی می‌تواند ادامه‌دار باشد؛ اما مقاومت کلیدی در محدوده ۱.۱۶۰۰ قرار دارد. اندیکاتور RSI هم نزدیک سطح خنثی قرار دارد و عبور از آن نشانه غلبه خریداران خواهد بود. اگر یورو/دلار از میانگین متحرک ۲۰ روزه در ۱.۱۶۴۵ عبور کند، احتمال صعود تا ۱.۱۷۰۰ وجود دارد و سطوح بعدی مقاومت ۱.۱۸۰۰ و بالاترین سطح سال در ۱.۱۸۳۰ خواهد بود. در صورت افت، عبور قیمت به زیر میانگین ۵۰ روزه در ۱.۱۵۷۶ راه را برای افت به ۱.۱۵۵۰ و سپس ۱.۱۵۰۰ باز می‌کند و کف قیمتی آگوست در ۱.۱۳۹۱ هدف بعدی خواهد بود.