رشد دلار استرالیا و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره؛ فرصت تازه برای سرمایه‌گذاران؟
مفاهیم کلیدی- رشد دلار استرالیا به دلیل افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
- بهبود شاخص‌های تولید و خدمات چین و استرالیا؛ فعالیت اقتصادی تقویت شد
- اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا؛ استرالیا از افزایش تعرفه‌ها مصون ماند
افزایش ارزش دلار استرالیا همزمان با بهبود تمایل ریسک‌پذیری
دلار استرالیا برای دومین روز پیاپی رشد کرد، زیرا احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در سپتامبر افزایش یافته و تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک بیشتر شده است. افزایش شاخص مدیران خرید تولید Ai Group و شاخص صنعت این کشور نیز به حمایت از دلار استرالیا کمک کرده است.
بهبود داده‌های اقتصادی استرالیا
بر اساس داده‌های اخیر، شاخص مدیران خرید بخش تولید Ai Group در جولای ۴.۹ واحد افزایش یافت و به منفی ۲۳.۹ رسید. هرچند همچنان نشانگر انقباض عمیق در بخش تولید است، اما به نوعی بهبود نسبی داشته است. همچنین، شاخص صنعت Ai Group که مهم‌ترین شاخص برای ارزیابی فعالیت بخش خصوصی است، با ۵.۸ واحد افزایش به منفی ۳.۲ رسید و بهترین عملکرد سه سال اخیر را ثبت کرد. این روند بهبود از اواسط ۲۰۲۴ آغاز شده و ادامه دارد.
چشم‌انداز نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا
کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند بانک مرکزی استرالیا (RBA) هفته آینده نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و آن را به ۳.۶۰٪ برساند. کاهش رشد دستمزدها و افزایش بیکاری، همراه با کند شدن تورم اصلی به ۲.۷٪ در ژوئن – که در محدوده هدف بانک مرکزی (۲ تا ۳ درصد) قرار دارد – موقعیت را برای اتخاذ سیاست تسهیلی فراهم کرده است.
تغییرات و تحولات مهم در فدرال رزرو و دولت آمریکا
شاخص ارزش دلار آمریکا (DXY) سومین روز متوالی رشد را ثبت کرد و حدود ۹۸.۸۰ معامله می‌شود. با این حال، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به دلیل تضعیف بازار کار آمریکا افزایش یافته است. اشتغال غیردولتی (NFP) در ماه جولای فقط ۷۳ هزار واحد رشد کرد که بسیار کمتر از انتظار بود. نرخ بیکاری نیز به ۴.۲٪ افزایش یافت.
رییس‌جمهوری آمریکا، دونالد ترامپ، کمیسر اداره آمار کار را پس از انتشار این داده‌های ضعیف برکنار کرد. همچنین، تصمیمی درباره تغییر سیاست پولی در ماه سپتامبر اتخاذ نشده است و تاثیر احتمالی تعرفه‌ها بر قیمت مصرف‌کننده باید ارزیابی شود.
تحولات تعرفه‌ای و مذاکرات تجاری آمریکا و چین
ترامپ فرمانی اجرایی برای اعمال تعرفه‌های ۱۰٪ تا ۴۱٪ بر واردات کالا از چندین کشور از جمله کانادا، هند و تایوان صادر کرد که از اول اوت اجرا می‌شود. استرالیا از این دور از افزایش تعرفه‌ها مستثنا شد، بنابراین صادرات این کشور به آمریکا تحت تاثیر قرار نمی‌گیرد. مذاکرات تجاری آمریکا و چین نیز بدون توافق برای تمدید تعلیق تعرفه‌ها پایان یافت و امکان بازگشت تعرفه‌ها پس از ۱۲ اوت وجود دارد.
آمار اقتصادی چین و استرالیا
شاخص PMI خدمات کایکسین چین به طور غیرمنتظره‌ای در جولای به ۵۲.۶ رسید که نشان‌دهنده رونق بیشتر است. در استرالیا، شاخص ترکیبی S&P جهانی به ۵۳.۸ رسید و فعالیت بخش خصوصی را در بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۲ نشان داد. همچنین، شاخص تورمی TD-MI ماهانه ۰.۹٪ افزایش یافت.
تحلیل تکنیکال جفت ارز AUD/USD
در حال حاضر جفت ارز AUD/USD حوالی ۰.۶۴۸۰ معامله می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر سطح ۵۰ باقی مانده و قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۹ روزه قرار دارد که در مجموع نشانه‌ای از ضعف روند کوتاه‌مدت است. حمایت اصلی در کف دو ماهه ۰.۶۴۱۹ قرار دارد و در صورت شکست این سطح، فشار نزولی می‌تواند قیمت را به کف سه ماهه ۰.۶۳۷۲ برساند. مقاومت اولیه در حوالی میانگین متحرک نمایی ۹ روزه (۰.۶۴۸۴) و ۵۰ روزه (۰.۶۴۹۳) وجود دارد و عبور از این سطوح می‌تواند زمینه رشدهای بیشتر را فراهم کند.
