یورو/دلار به 1.17 نزدیک شد؛ بازار روی کاهش نرخ فد شرط می‌بندد
مفاهیم کلیدی- CPI سرفصل ژوئیه ثابت ماند اما هسته به 3.1% رسید؛ بازارها هنوز بیش از 90% شانس کاهش نرخ فد در سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند.
- EUR/USD تا 1.1673 رشد کرد و DXY به 98.06 افت کرد؛ اظهارات ترامپ علیه پاول فضای بازار را داغ‌تر کرد.
- ZEW اروپا و آلمان سقوط کرد؛ بازار برای نشست سپتامبر ECB عمدتاً تثبیت نرخ‌ها را انتظار دارد.
یورو/دلار به 1.17 نزدیک شد؛ CPI ملایم آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ فد
جفت‌ارز EUR/USD در نشست آمریکای شمالی بالا رفت و حدود 0.50% افزایش یافت و به 1.1673 رسید. این حرکت پس از انتشار داده‌های تورم ماه ژوئیه آمریکا و همزمان با تهدید دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به شکایت از جروم پاول رئیس فدرال رزرو صورت گرفت.
داده‌های تورم و واکنش بازار
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سرفصل در ژوئیه بدون تغییر ماند، اما تورم هسته بالاتر از برآوردها بود. با این حال، بازارها بیشتر از 90% شانس برای کاهش نرخ بهره در نشست 16 تا 17 سپتامبر فدرال رزرو را از قبل قیمت‌گذاری کرده بودند و این شگفتی هسته را تا حدی نادیده گرفتند.
به صورت دقیق‌تر، CPI سالانه 2.7% رشد کرد که برابر با ماه ژوئن و کمی کمتر از پیش‌بینی 2.8% بود. در مقابل، تورم هسته از 2.9% به 3.1% رسید و کمی بالاتر از انتظار 3.0% ثبت شد.
اظهارنظرهای ترامپ و مقامات فدرال رزرو
ترامپ پاول را به «خیلی دیر» عمل کردن در کاهش نرخ‌ها متهم کرد و تهدید کرد به دلیل پروژه‌های بازسازی ساختمان فدرال رزرو از او شکایت خواهد کرد. در همین حال، جفری اشمید، رئیس فد کانزاس‌سیتی، لحن متمایل به انقباضی داشت. توماس بارکین، رئیس فد ریچموند، موضعی خنثی‌تر اتخاذ کرد.
استیون میرَن، نامزد ترامپ برای عضویت در هیئت‌مدیره فدرال رزرو، در گفت‌وگویی تأکید کرد استقلال بانک مرکزی «از اهمیت بسیار بالایی» برخوردار است و به دلیل در جریان بودن روند تأیید سنا، توضیح بیشتری نداد. او افزود تورم از زمان روی کار آمدن ترامپ «رفتار مناسبی» داشته است.
داده‌های اروپا: سقوط چشم‌انداز ZEW
آن سوی آتلانتیک، شاخص انتظارات ZEW اتحادیه اروپا برای اوت از 36.1 به 25.1 سقوط کرد. در آلمان نیز احساسات اقتصادی ZEW از 52.7 به 34.7 کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی 39.8 بود. این افت به توافق تجاری ناامیدکننده با آمریکا و افت تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه دوم نسبت داده شد.
تقویم پیش‌رو: سخنرانی‌های فد و CPI آلمان/اسپانیا
چهارشنبه تقویم آمریکا و اروپا شلوغ خواهد بود. در آمریکا، رژه اظهارنظرهای فدرال رزرو ادامه می‌یابد و روسای منطقه‌ای توماس بارکین، آستان گولزبی و رافائل بوستیک سخنرانی خواهند کرد. در اروپا نیز انتشار CPI آلمان و اسپانیا در دستور کار است.
شاخص دلار و انتظارات سیاستی
شاخص دلار آمریکا (DXY) 0.44% افت کرد و به 98.06 رسید؛ این موضوع به نفع EUR/USD بود. داده‌های اخیر، گمانه‌زنی‌ها درباره از سرگیری چرخه تسهیل پولی فدرال رزرو در نشست سپتامبر را تشدید کرد. بر اساس «پرایم مارکت ترمینال (PMT)» احتمال کاهش 25 واحد پایه‌ای حدود 91% است.
در جبهه بانک مرکزی اروپا (ECB)، بازارها با احتمال 94% انتظار دارند در نشست سپتامبر نرخ‌ها بدون تغییر بماند و تنها 9% شانس برای کاهش 25 واحد پایه‌ای می‌بینند.
چشم‌انداز فنی EUR/USD
روند صعودی یورو/دلار پس از لمس اوج هفتگی 1.1697 (کمی پایین‌تر از 1.1700) موقتاً متوقف شد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد خریداران دست بالا را دارند، اما با تخت شدن RSI احتمال عقب‌نشینی وجود دارد.
در صورت افت به زیر 1.1650، آزمون هم‌گرایی میانگین‌های متحرک ساده 20 و 50 روزه در محدوده 1.1626/19 محتمل است. شکست این ناحیه می‌تواند قیمت را به سمت سطح 1.1600 هدایت کند. در سناریوی صعودی، عبور قاطع از 1.1700 می‌تواند مسیر را به سوی مقاومت‌های 1.1750 و 1.1800 و سپس سقف سالانه 1.1829 هموار کند.
