EUR/USD به 1.1640 عقب نشست؛ تمرکز بازار روی NFP و سطوح کلیدی

EUR/USD به 1.1640 عقب نشینی کرد؛ دلار با ضعف بازار کار آمریکا تقویت شد

یورو پس از رسیدن به بالاترین سطح هفتگی 1.1736 در اول سپتامبر، سقوط کرد چون داده های اقتصادی آمریکا دلار آمریکا را در برابر ارز مشترک تقویت کردند. جفت ارز در سطح 1.1640 معامله می شود و حدود 0.12% کاهش نشان می دهد. گزارش ضعیف آمار خرده فروشی در منطقه یورو نیز به از دست رفتن مومنتوم یورو کمک کرد.

مجموعه ای از داده های اقتصادی آمریکا نشان می دهد که بازار کار در حال تضعیف است. گزارش کاهش مشاغل Challenger در ماه اوت نشان داد شرکت ها نزدیک به 86 هزار شغل را حذف کرده اند، در حالی که گزارش تغییر اشتغال ADP در ماه اوت کمتر از پیشبینی ها بود. تعداد درخواست کنندگان مزایای بیکاری نیز افزایش یافته است و داده های مربوط به اشتغال در کانون توجه بازار قرار گرفته اند.

شرکت کنندگان بازار تقریباً به طور کامل احتمال کاهش 25 واحد پایه نرخ از سوی فدرال رزرو را قیمت گذاری کرده اند. با این حال، انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) که در پیش است، باعث شده معامله گران EUR/USD قبل از باز کردن موقعیت های تازه منتظر این انتشار مهم بمانند.

داده های دیگر نشان داد که تراز تجاری در ماه ژوئیه کسری بیشتری را ثبت کرد چون شرکت ها برای افزایش عرضه و موجودی پیش از نافذ شدن تعرفه ها اقدام کردند. در همین حال، فعالیت بخش خدمات بر اساس گزارش موسسه مدیریت تامین (ISM) بهبود یافته است. در مجموع، تصویر بنیادین در آمریکا نشان می دهد اقتصاد در حال کند شدن ولی همچنان نسبتاً قوی باقی مانده است. با این وجود، ضعف بازار کار توجیه کننده تغییر جهت Jerome Powell در جکسون هول بود که در آن امکان تعدیل نرخ های بهره را باز گذاشت.

در آن سوی اقیانوس، آمار خرده فروشی منطقه یورو ضعیف تر از انتظار ظاهر شد و فشار را بر یورو افزایش داد. با این وجود، امکان صعود بیشتر EUR/USD پس از اظهارات ایزابِل شنابل از بانک مرکزی اروپا وجود دارد؛ شنابل لحن انقباضی داشت و خواستار ثبات نرخ ها شد چون اقتصاد منطقه همچنان ثبات نشان می دهد.

چشم ها اکنون به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در جمعه دوخته شده است؛ اقتصاددانان انتظار دارند اقتصاد در اوت حدود 75 هزار شغل ایجاد کند. تغییر اشتغال ADP در اوت 54 هزار شغل افزایش یافت که کمتر از پیشبینی 65 هزار بود، اما آمار ژوئیه از 104 هزار به 106 هزار بازبینی شد. افزایش نگرانی ها نسبت به کندتر شدن سریع تر اقتصاد آمریکا، تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش داده است.

درخواست های هفتگی بیمه بیکاری اولیه تا هفته منتهی به 30 اوت به 237 هزار رسید که بالاتر از اجماع 230 هزار و بیشتر از رقم قبلی 229 هزار است. در همین حال، وزارت بازرگانی آمریکا گزارش داد کسری تراز تجاری در ژوئیه به 78.3 میلیارد دلار افزایش یافته که بالاتر از پیشبینی 75.7 میلیارد و بیشترین در چهار ماه اخیر است.

شاخص مدیران خرید بخش خدمات (PMI) موسسه ISM در اوت به 52 افزایش یافت از 50.1، بالاتر از انتظار برای 51. با این حال، شاخص قیمت های پرداختی همچنان بالا و در سطح 69.2 باقی ماند که دومین رکورد بالاتر از پاییز 2022 است و نشان دهنده اثر ماندگار تعرفه هاست.

آمار خرده فروشی منطقه یورو در ژوئیه ضعیف تر از انتظار آمد و ماهانه -0.5% ریزش کرد، پایین تر از پیشبینی -0.2%. در بازه دوازده ماهه تا ژوئیه رشد از 3.5% به 2.2% کاهش یافت و کمتر از پیشبینی 2.4% بود. این آمار همراه با داده های تورمی منطقه حاکی از آن است که ECB در باقی ماندن نرخ ها تا پایان 2025 تردید نخواهد داشت.

در نتیجه، شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز می سنجد، حدود 0.16% افزایش یافت و در زمان نگارش روی 98.26 قرار دارد. انتظارها برای کاهش نرخ فدرال رزرو در نشست سپتامبر افزایش یافته است؛ ابزار احتمال نرخ در Prime Market Terminal تقریباً 97% احتمال کاهش 25 واحد پایه به بازه 4.00%–4.25% را قیمت گذاری کرده است. احتمال اینکه ECB نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد 91% و احتمال کاهش 25 واحد پایه تنها 9% برآورد شده است.

EUR/USD حول سطح 1.1650 تثبیت شده و معامله گران نتوانسته اند تا 1.1700 پیشروی کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) سیگنال جهت گیری صعودی می دهد اما هنوز قله اخیر را پشت سر نگذاشته و نشان دهنده تثبیت جفت ارز در دو هفته اخیر است. عبور از 1.1700 راه را برای رسیدن به اوج اول سپتامبر در 1.1736 باز می کند؛ پس از آن مقاومت های بعدی در 1.1800 و اوج سال تا کنون در 1.1829 قرار دارند. در سوی نزولی، بسته شدن روزانه زیر 1.1650 می تواند محدوده 1.1600 را در معرض دید قرار دهد و ریسک افت بیشتر تا میانگین متحرک 100 روزه در 1.1520 را افزایش دهد.

چرا این خبر برای معامله گران اهمیت دارد: انتشار داده های بازار کار آمریکا و آمار خرده فروشی منطقه یورو می تواند جهت کوتاه مدت EUR/USD را تعیین کند. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) کلیدی است؛ اگر NFP ضعیف باشد، احتمال افزایش فشار بر دلار آمریکا و اصلاح صعودی EUR/USD کاهش می یابد. معامله گران باید به سطوح فنی مهم توجه کنند: مقاومت های 1.1700، 1.1736 و 1.1800 و حمایت های 1.1650، 1.1600 و 1.1520. همچنین نشست های آتی فدرال رزرو و هر گونه اظهارنظر جدید از اعضای ECB می تواند جهت گیری بازار را تغییر دهد.