AUD/USD: صعود دلار استرالیا پیش از انتشار شاخص اعتماد مصرف کننده

دلار استرالیا (AUD) هفته را در برابر دلار آمریکا (USD) با عملکرد مثبت آغاز کرده و جفت AUD/USD حدود 0.6590 معامله می شود؛ حدود 0.5٪ رشد در جلسه معاملاتی پس از داده های خوشبینانه تجارت چین و تضعیف دلار آمریکا به دلیل شاخص های نرم تر اشتغال و بالا رفتن انتظارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر.

در استرالیا روز سه شنبه تمرکز بر شاخص اعتماد مصرف کننده وستپاک-ملبورن برای ماه سپتامبر است که قرار است در ساعت 10:30 AEST (00:30 GMT) منتشر شود. در آگوست این شاخص 5.7٪ جهش کرد و به 98.5 رسید، طبق آمار دانشکده اقتصاد و تجارت موسسه ملبورن، که بالاترین سطح سه ساله را ثبت کرد و امیدها را افزایش داد که چرخه طولانی بدبینی خانوارهای استرالیایی در حال پایان است. معامله گران AUD در بازار فارکس امروز در نتیجه بهبود تدریجی پویایی های داخلی در آستانه جلسه بعدی بانک مرکزی استرالیا در پایان ماه، توجه دارند.

نمودار 4 ساعته AUD/USD. منبع: FXStreet

جفت AUD/USD این دوشنبه همچنان از شتاب حرکت صعودی که پس از انتشار داده های اشتغال غیرکشاورزی آمریکا شکل گرفت بهره مند است و این داده ها به دلار آمریکا فشار وارد کردند. نفوذ خط 0.6560، الگوی کف دوگانه در ناحیه 0.6420 را تأیید می کند و سناریوی صعودی کوتاه مدت را تقویت می کند. اهداف صعودی احتمالی بعدی در 0.6600 قرار دارند، جایی که کانال روند صعودی کوتاه مدت فعلی فاصله می گیرد، و پس از آن ناحیه قله آگوست در حدود 0.6620 خواهد بود. در سمت پایین، بازگشت به زیر 0.6560 جهت گیری صعودی فعلی را به شدت ضعیف می کند و می تواند منجر به سقوط به سمت کف کانال در حوالی 1.6530-1.6540 شود.

تولید ناخالص داخلی استرالیا در سه ماهه دوم به ترتیب 0.6٪ در فصل و 1.8٪ سالانه رشد کرد؛ رقمی بهتر از انتظار که نشان دهنده بازگشت قیمت در فعالیت اقتصادی پس از شروع کم رونق سال بود که با شرایط جوی نامساعد مختل شده بود. مخارج خانوارها محرک اصلی بود و 0.4 واحد به رشد کمک کرد، در حالی که نرخ پس انداز به 4.2٪ بازگشت.

تام لی، رئیس حساب های ملی اداره آمار استرالیا، به ABC News Australia گفت: «فروش های پایان سال و نزدیکی فصل تعطیلات خریدهای اختیاری را تقویت کردند.»

در مقابل، سرمایه گذاری دولتی 3.9٪ کاهش پیدا کرد که پایان چندین پروژه زیرساخت را نشان می دهد، در حالی که سرمایه گذاری خصوصی همچنان کم جان باقی ماند.

در مورد اعتماد مصرف کننده، جهش 5.7٪ در آگوست تصویر روانی را تغییر داد. متیو حسن از وستپاک گفت: «این دوره طولانی بدبینی مصرف کننده ممکن است بالاخره در حال به پایان رسیدن باشد.» اگر نظر سنجی سپتامبر بهبود را تأیید کند، پیام دوگانه خواهد بود: از یک طرف، حمایت فوری از AUD از طریق اشتهای ریسک داخلی و از طرف دیگر، سناریوی کلان از گذار به رشد بیشتر مبتنی بر بخش خصوصی با نرمال شدن حمایت های مالی. برعکس، کاهش شدید در احساسات به گلوگاه های پایدار اشاره خواهد کرد: بهره وری کند، هزینه های واحد نیروی کار بالا و بازاری کار که اولین نشانه های فرسودگی را نشان می دهد.

رشته ای از داده های قوی تر انتظارات برای تسهیل پولی بانک مرکزی استرالیا را بازتنظیم کرده است. ربابانک خاطر نشان کرد که بازار اکنون کمتر از 20٪ احتمال یک کاهش در جلسه 30 سپتامبر را قیمت گذاری می کند، پس از عملکرد رشد بهتر از انتظار در سه ماهه دوم. در IG، تونی سیکی‌مور پیش بینی نمی کند که در سپتامبر کاهش نرخ رخ دهد، اما کاهش 25 واحد پایه در نوامبر و سپس دیگری در مارس 2026 را محتمل می داند (نرخ پایانی حوالی 3.10٪)، در حالی که تام کندی از جی‌پی مورگان نیز انتظار کاهش در سپتامبر را ندارد و تنها یک تسهیل نهایی را در نوامبر می بیند (پایانی 3.35٪)، طبق گزارش ABC News.

استدلال مرکزی برای کاهش نرخ این است که تورم به محدوده هدف 2٪-3٪ بازگشته، اما بهره وری همچنان ضعیف است و چرخه سرمایه گذاری خصوصی عمق کافی ندارد. علاوه بر این، ضعف اخیر دلار آمریکا ناشی از میانه روی در بازار کار آمریکا و چشم انداز تسهیل فدرال رزرو در کوتاه مدت است. این اختلاف سیاست پولی — فدرال رزرو نزدیک تر به کاهش نرخ و بانک مرکزی استرالیا در حالت تعلیق محتاطانه — هزینه نگهداری دلار آمریکا را کاهش می دهد و به صورت مکانیکی از ارزهای چرخه ای از جمله AUD حمایت می کند.

برای معامله گران: این خبر اهمیت دارد زیرا ترکیب داده های قوی داخلی استرالیا و احتمال تضعیف دلار آمریکا می تواند شتاب صعودی AUD/USD را تقویت کند. سطوح کلیدی برای رصد: نفوذ بالای 0.6560 که الگوی کف دوگانه را تأیید می کند و اهداف مقاومت در 0.6600 و 0.6620. در سمت نزولی، بازگشت پایدار به زیر 0.6560 احتمال کاهش شدید تا محدوده 1.6530-1.6540 را افزایش می دهد. رویدادهای آینده که باید دنبال شوند: انتشار شاخص اعتماد مصرف کننده وستپاک-ملبورن و جلسه بانک مرکزی استرالیا در پایان ماه.