تقویت Yen ژاپن در برابر دلار آمریکا؛ چشم روی سطوح کلیدی USD/JPY

نگاهی کلی

Yen ژاپن در جلسه معاملاتی آسیا روز سه‌شنبه در برابر دلار آمریکا با جهت گیری مثبت معامله می‌شود، هرچند این روند صعودی از اعتماد قوی به بازار برخوردار نیست و عوامل بنیادی سیگنال‌های متفاوتی ارائه می‌دهند.

داده‌های ژاپن و پیش بینی‌های نرخ

داده‌های کلان اخیر از ژاپن، پیش بینی های مرتبط با افزایش نرخ توسط بانک مرکزی ژاپن را تایید کرده و از Yen ژاپن حمایت می‌کنند. به‌علاوه، بازنگری بالا به بالا نشان داد که تولید ناخالص داخلی (GDP) ژاپن در فصل ماه آوریل تا ژوئن با شتاب بیشتری نسبت به برآورد اولیه رشد داشته است. افزایش مخارج خانوار و بازده واقعی مثبت دستمزدها نیز احتمال یک افزایش نرخ بهره نزد بانک مرکزی ژاپن را تقویت می‌کند.

تاثیر سیاست پولی آمریکا و دلار

در سمت دیگر، انتظارات برای سیاست‌های تسهیلی‌تر فدرال رزرو، فشار بر دلار آمریکا را تشدید کرده و به افت USD/JPY کمک می‌کند. این اختلاف معنی‌دار بین چشم‌انداز انقباضی بانک مرکزی ژاپن و سیگنال‌های تسهیلی احتمالی فدرال رزرو، باعث عملکرد نسبی بهتر Yen ژاپن در برابر دلار آمریکا شده است.

عدم قطعیت سیاسی در ژاپن

در همین حال، نخست‌وزیر ژاپن Shigeru Ishiba اعلامی کرد که از ریاست حزب حاکم کناره‌گیری خواهد کرد. این موضوع لایه‌ای از عدم قطعیت را به بازار می‌افزاید که می‌تواند به‌طور موقت مانع از نرمال‌سازی سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن شود و معامله‌گران خریدار Yen ژاپن را از گرفتن پیش بینی هأ تهاجمی بازدارد.

تحولات تجاری و تعرفه‌ها

Ryosei Akazawa در پستی در شبکه X روز سه‌شنبه گفت که تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای ژاپنی از جمله خودرو و قطعات خودرو تا تاریخ 16 سپتامبر کاهش خواهند یافت. امضای دستور اجرایی توسط رئیس‌جمهور آمریکا Donald Trump در روز پنج‌شنبه گذشته، توافق تجاری آمریکا و ژاپن را رسمی کرد و عدم قطعیت‌ها را رفع کرد.

آمار و چشم‌انداز بازار کار آمریکا

انتظارات برای کاهش‌های سیاستی فدرال رزرو با انتشار داده‌های اشتغال ایالات متحده تقویت شدند. آمار اشتغال هفته گذشته نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار آمریکا نشان داد و معامله‌گران احتمال چند نوبت کاهش هزینه استقراض تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده‌اند. اداره آمار کار آمریکا قرار است برآورد اولیه اصلاح سالانه مشاغل غیرکشاورزی را منتشر کند که می‌تواند دلار آمریکا و جفت USD/JPY را تحت تاثیر قرار دهد. تمرکز بازار سپس به سمت انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه خواهد رفت.

تحلیل تکنیکال USD/JPY

شکست ناموفق در نزدیکی مانع مهم میانگین متحرک 200 روزه و افت بعدی زیر مرز 148.00 به نفع فروشندگان USD/JPY تمام شده است. اسیلاتورها در نمودار روزانه بار دیگر سیگنال‌های منفی می‌دهند و نشان می‌دهند که مسیر با کمترین مقاومت برای قیمت‌ها به سمت پایین است. در نتیجه، فروش ادامه‌دار زیر سطح 147.00 که می‌تواند منجر به عبور از حمایت افقی 146.80-146.70 شود، جهت گیری منفی را تایید خواهد کرد و قیمت را تا ناحیه نوسان ماه اوت در حدود 146.20 و سپس تا 146.00 هدایت می‌کند.

در سوی مقابل، اوج جلسه آسیایی در حوالی 147.50-147.55 اکنون به‌عنوان یک مقاومت قیمتی فوری عمل می‌کند. تثبیت قدرت فراتر از این محدوده ممکن است موجب بسته شدن موقعیت‌های فروش و بازپس‌گیری سطح 148.00 شود. حرکت صعودی می‌تواند بیشتر ادامه یابد اما احتمال دارد به‌سرعت نزدیک میانگین متحرک 200 روزه در حوالی 148.75 متوقف شود. سطوح بالاتر شامل رقم گرد 149.00 و ناحیه 149.20 است که اگر شکسته شوند، مومنتوم کوتاه‌مدت را به نفع خریداران تغییر خواهد داد. در این صورت قیمت ممکن است تا 150.00 روانی و سپس به چالش کشیدن اوج نوسان ماه اوت در حوالی 151.00 پیش برود.

به طور خلاصه، Yen ژاپن با وجود عدم قطعیت‌های سیاسی و جو مثبت بازار عملکرد نسبی قوی‌تری نسبت به دلار آمریکا دارد، اما معامله‌گران به خروجی‌های کلیدی اقتصادی آمریکا و واکنش بازار به رویدادهای سیاسی ژاپن توجه خواهند کرد.

برای معامله‌گران: اهمیت خبر و سطوح کلیدی

این خبر برای معامله‌گران اهمیت دارد زیرا تلاقی سیگنال‌های سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن (بانک مرکزی ژاپن) و فدرال رزرو می‌تواند تحرکات بزرگی در جفت USD/JPY ایجاد کند. رویدادهای کلیدی که باید زیر نظر باشند شامل انتشار برآورد اصلاحی اشتغال غیرکشاورزی آمریکا، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، و هر تغییر مرتبط با سیاست یا اعلامیه در ژاپن است. سطوح تکنیکالی که معامله‌گران باید تماشا کنند عبارتند از: مقاومت فوری 147.50-147.55، مانع میانگین متحرک 200 روزه در حوالی 148.75، و سطوح حمایتی 147.00، 146.80-146.70، 146.20 و 146.00.