XAG/USD زیر 41.50؛ واگرایی نزولی شاخص قدرت نسبی (RSI)

نقره تحت فشار؛ XAG/USD زیر 41.50 تثبیت می شود

نقره عقب نشینی کرده است زیرا یک بازگشت قیمت جزئی در دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه جلوی ادامه حرکت صعودی را گرفته است. انتظارات برای کاهش نرخ های فدرال رزرو باعث شده تا فضای کلی صعودی با وجود شناسایی سود حفظ شود.

XAG/USD روز سه شنبه تحت فشار معامله میشود و از سقف های اخیر عقب نشینی کرده است؛ در زمان نگارش، قیمت های اسپات حوالی $40.85 معامله میشوند که بیش از 1٪ کاهش روزانه را نشان میدهد. فلز سفید از هفته گذشته در یک باند تنگ بین $41.50 و $40.50 گیر افتاده است، پس از آنکه روز دوشنبه سقف 14 ساله تازه ای حوالی $41.67 ثبت شد.

دلایل عقب نشینی و دیدگاه کلان

این اصلاح قیمتی تا حد زیادی ناشی از شناسایی سود و قدرت کوتاه مدت دلار آمریکا است، اما محدوده نزولی محدود مانده چون بازارها تقریباً قانع شده اند که فدرال رزرو در جلسه سیاست پولی 17 سپتامبر نرخ ها را کاهش خواهد داد. کاهش هزینه های وام گیری هزینه فرصت نگهداری دارایی های بدون بازده مانند نقره را کاهش میدهد و در نتیجه چشم انداز صعودی کلی را حفظ میکند.

روند صعودی دلار آمریکا روی هم رفته با وجود تجدید نظر نزولی اخیر در گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی، که تایید کرد بازار کار در حال افت کردن است، رخ داده است. اقتصاددانان هشدار داده اند که کند شدن نشان میدهد کسب و کارها محتاط تر شده اند و برخی میگویند اقتصاد در حال نزدیک شدن به شرایط رکودی است. توجه اکنون به انتشار های کلیدی تورم این هفته معطوف است. شاخص تولیدکننده (PPI) روز چهارشنبه منتشر میشود و سپس شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روز پنجشنبه، که هر دو انتظار میرود چشم انداز سیاستی فدرال رزرو را شکل دهند.

شاخص دلار و نوسان

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را نسبت به سبدی از شش ارز میسنجد، حوالی 97.70 معامله میشود و پس از یک بازگشت قیمت تکنیکی از پایین های هفت هفته ای که اوایل روز لمس شده بود، تقویت یافته است.

تحلیل تکنیکال

از نظر تکنیکال، XAG/USD در تلاش است تا رشد قیمتی خود را ادامه دهد و شاخص های مومنتوم هشدار میدهند. در چارت روزانه، شاخص قدرت نسبی (RSI) از محدوده اشباع خرید کاهش یافته و واگرایی نزولی نشان میدهد، چون قیمت سقف های بالاتری ثبت کرده در حالی که اسیلاتور سقف های پایین تری را نشان داده است. این واگرایی اغلب پیش از اصلاح قیمتی رخ میدهد و کاهش نیروی صعودی را برجسته میکند.

میانگین دامنه واقعی (ATR) نزدیک به 0.81 باقی مانده که نشان دهنده نوسان محدود در کوتاه مدت است، هرچند شکستن خارج از رنج قیمتی $41.50-$40.50 میتواند حرکت تیزتری را فعال کند. نخستین خط دفاعی در $40.50 قرار دارد و پس از آن میانگین متحرک ساده 21 روزه (21-day SMA) حوالی $39.24 قرار گرفته است. زیان های عمیق تر میتواند میانگین متحرک 50 روزه نزدیک $38.40 را هدف بگیرد.

در سمت صعودی، یک حرکت پایدار بالای $41.70 اهمیت واگرایی را کاهش میدهد و در را به سوی مانع روانی $42.00 باز میکند.

نتیجه گیری برای معامله گران

این خبر مهم است چون انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و ارقام تورمی پیش رو میتوانند جهت میان مدت نقره را تعیین کنند. معامله گران باید سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی را زیر نظر داشته باشند و به انتشار PPI و CPI و همچنین گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی توجه کنند. سطوحی که باید رصد شوند: حمایت اولیه $40.50، حمایت های بعدی $39.24 (21-day SMA) و $38.40 (50-day SMA). مقاومت هایی که در صورت تثبیت بالای آنها میتوان رشد بیشتری انتظار داشت: $41.70 و $42.00.