XAU/USD: طلا با بازگشت قیمت بالای 3,650 دلار پیش از گزارش PPI

طلا با بازگشت قیمت بالای 3,650 دلار قبل از انتشار گزارش PPI ایالات متحده

طلا اندکی بالای 3,650 دلار معامله می شود و همچنان به رکورد خود نزدیک است پس از آن که روز سه‌شنبه تا حوالی 3,675 دلار صعود کرد. معامله‌گران در انتظار انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده هستند که انتظار میرود نشان دهد پیشرفت به سمت هدف 2 درصدی تورم فدرال رزرو کند شده است.

چشم انتظار داده های کلیدی تورم

در معاملات روز چهارشنبه، XAU/USD اندکی رشد کرد، پس از عقب نشینی شدید روز قبل که فلز به رکورد تاریخی نزدیک به 3,675 دلار صعود کرده و سپس عقب نشینی کرده و در حدود 3,625 دلار تسویه شده بود. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD نزدیک 3,650 دلار معامله می شود و حدود 0.65٪ در روز رشد کرده است، چون معامله گران خود را برای انتشار شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در ساعت 12:30 GMT آماده می کنند.

تمرکز بازار کاملاً روی داده های تورمی ایالات متحده است و PPI ماه اوت قرار است بینش تازه ای درباره فشارهای قیمتی در سطح عمده فروشی ارائه دهد. اقتصاددانان انتظار میرود کاهش قابل توجهی در ارقام ماهانه مشاهده شود، به طوری که هم PPI اصلی و هم PPI کل پیش بینی شده اند تنها 0.3٪ رشد کنند، که پایین تر از جهش غیرمنتظره 0.9٪ در ماه ژوئیه است. از نظر سالانه، پیش بینی شده است که PPI کل در 3.3٪ ثابت بماند، در حالی که PPI اصلی کمی کاهش یافته و از 3.7٪ به 3.5٪ می رسد.

انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روز پنجشنبه آخرین نقطه ارزیابی تورم پیش از جلسه سیاست پولی فدرال رزرو خواهد بود. اگرچه برش نرخ در هفته آینده به طور گسترده انتظار میرود، این ارقام در شکل دادن انتظارات نسبت به سرعت تسهیل پس از سپتامبر تاثیرگذار خواهند بود.

نیروهای بنیادین حمایتی

در کل، طلا همچنان از ترکیبی از عوامل بنیادین حمایت می گیرد. دلار آمریکا به طور کلی ضعیف تر شده که فلزات ارزشمند را برای خریداران خارجی جذاب تر می سازد. بانک های مرکزی نیز در خریدهای طلا ثابت قدم مانده اند و نقش فلز را به عنوان یک دارایی استراتژیک تقویت می کنند. تنش های تجاری فزاینده مرتبط با سیاست های تعرفه ای ایالات متحده و تنش های ژئوپلیتیک پایدار نیز تقاضا برای پناهگاه های امن را افزایش می دهد.

علاوه بر این، عدم قطعیت پیرامون استقلال فدرال رزرو در میان فشارهای سیاسی رو به افزایش باعث محتاط تر شدن سرمایه گذاران شده و طلا را در نزدیکی سطوح تاریخی نگه داشته است.

دلار و بازدهی خزانه داری

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز عمده می سنجد، تلاش می کند بازگشت قیمت خود از پایین های هفت هفته ای را ادامه دهد. در زمان نگارش، این شاخص در حدود 97.80 ثابت مانده است.

بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده نیز پس از اصلاح قیمتی ملایم روز سه شنبه در سراسر منحنی نسبتا ثابت است اما همچنان در نزدیکی پایین ترین سطوح چند ماهه قرار دارد. بازدهی 10 ساله در حوالی 4.091٪ معامله می شود، 30 ساله در 4.747٪، و بازده حساس به نرخ 2 ساله نزدیک 3.548٪ است.

رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی

خطر ژئوپلیتیک پس از حمله هوایی اسرائیل به رهبران حماس در دوحه روز سه شنبه که چندین مقام و یک محافظ قطری را کشت، همچنان بالا است، در حالی که لهستان در اوایل چهارشنبه چندین پهپاد روسی که حریم هوایی اش را نقض کرده بودند رهگیری کرد. این رویدادها به تقاضای پناهگاه امن کمک کرده است.

روز سه شنبه، دیوان عالی ایالات متحده موافقت کرد به یک جلسه تسریع شده در نوامبر رسیدگی کند تا تعیین کند آیا رییس جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ اختیار قانونی برای اعمال تعرفه های جهانی گسترده را داشته است یا خیر. یک حکم احتمالی علیه این اقدام می تواند واشنگتن را مجبور به بازپرداخت ده ها میلیارد دلار درآمدهای گمرکی کند. همچنین ترامپ روز سه شنبه از اتحادیه اروپا خواست تعرفه هایی تا سقف 100٪ بر واردات از چین و هند اعمال کند تا فشار اقتصادی بر روسیه را افزایش دهد، به ویژه در زمینه تجارت نفتی آن.

قاضی فدرال تلاش رئیس جمهور برای برکناری رییس بانک مرکزی لیسا کوک را مسدود کرده و حکم داده که او می تواند در مقام خود باقی بماند و در جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) هفته آینده رای دهد. دادگاه اعلام کرده است که استاندارد "برای دلیل" تحت قانون فدرال رزرو تنها شامل سوءرفتار در مدت تصدی یک فرماندار می شود، بنابراین ادعاهای دولت به عنوان دلایل موجه برای برکناری پذیرفته نشد.

تحلیل فنی XAU/USD

XAU/USD ساختار صعودی خود را در چارت 4 ساعته گسترش داده و از زمانی که در اواخر آگوست نزدیک 3,300 دلار کف سازی کرد، یک پله پله از سقف های بالاتر و کف های بالاتر ایجاد کرده است. مرحله اخیر رشد قیمتی فلز را به محدوده 3,650 دلار رسانده و آن را تا رکورد جدید نزدیک به 3,675 دلار پیش برده است.

قیمت به طور مطمئنی بالاتر از میانگین متحرک ساده 21 دوره ای (SMA) در 3,617 دلار قرار دارد که همچنان به عنوان حمایت دینامیک عمل می کند، در حالی که SMA 50 دوره ای در 3,556 دلار به عنوان یک پوشش حمایتی عمیق تر عمل می کند.

اندیکاتورهای مومنتوم نیز با لحن صعودی هماهنگ هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای 73 قرار دارد که شرایط افزوده شدن خریداران را نشان می دهد اما همچنین فشار خرید پایدار را تایید می کند، در حالی که شاخص جهت دار میانگین (ADX) بالای 54 یک روند قوی را نشان می دهد که همچنان در جریان است. تا زمانی که طلا بالای حمایت نزدیک 3,600 دلار بماند، مسیر با کمترین مقاومت رو به بالا است و احتمال یک موج دیگر به سوی ثبت رکورد جدید وجود دارد.

چرا این خبر برای معامله گران مهم است

داده های PPI و CPI ایالات متحده می توانند جهت انتظارات نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو و در نتیجه نوسان دلار آمریکا و بازارهای نرخ بهره را تغییر دهند؛ این تحولات مستقیما بر قیمت طلا تاثیر می گذارند. معامله گران باید سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی و زمان انتشار داده ها را زیر نظر داشته باشند.

نکات عملی برای معامله گران: مراقب انتشار PPI (12:30 GMT) و سپس CPI باشید؛ حمایت های فوری در حدود 3,617 دلار و 3,556 دلار قرار دارند و سطح روانی 3,600 دلار اهمیت دارد. اگر طلا بالای 3,675 دلار تثبیت کند، احتمال حرکت به سوی رکوردهای جدید وجود دارد.