DJIA ریزش بیش از ۲۰۰ واحدی با وجود PPI ضعیف

خلاصه

Dow Jones در روز چهارشنبه باوجود چاپ PPI که از انتظار بهتر بود، کف زد و بیش از ۲۰۰ واحد افت کرد. سهام در سطح بالا متمرکزند زیرا پیش بینی ها برای کاهش نرخ ادامه دارد. بیشتر رشد قیمتی پس از انتشار PPI محدود به سهام مرتبط با هوش مصنوعی و تامین کنندگان فناوری بود، در حالی که بازیگران کلیدی داخلی هنوز در حال ریزش هستند.

شاخص صنعتی Dow Jones (DJIA) روز چهارشنبه از دست رفت و از ابتدای جلسه بیش از ۲۰۰ واحد افت کرد. شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) کمتر از انتظار منتشر شد و پیش بینی ها برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در هفته آینده را تقویت کرد.

Dow Jones نیم نگاهی به رکورد بالای بالای 45,800 داشت اما شاخص اصلی سهام معطوف به سمت نزولی شد و از اوج تا کف نزدیک به ۴۵۰ واحد ریزش ثبت کرد تا وقتی که در حوالی 45,500 یک توقف موقت پیدا کرد. شاخص هنوز به رکوردهای تاریخی نزدیک است اما شتاب حرکت صعودی در تلاش است تا نیروی لازم را پیدا کند.

میانگین نمایی 50 روزه (EMA50) به سرعت در حال بالا آمدن و در منطقه 44,700 قرار گرفته است و می تواند چالش تکنیکال جدیدی (یا هدفی) برای فشار فروش کوتاه مدت باشد.

جزئیات تورم و واکنش بازار

تورم PPI آمریکا بسیار خنک تر از انتظار بود و موج تازه ای از پیش بینی ها را برای افزایش سرعت کاهش نرخ های بهره فدرال رزرو به سمت انتهای سال به راه انداخت. تورم کلی PPI در سال تا آگوست به 2.6% کاهش یافت، در حالی که رقم ماهانه نشان دهنده کاهش 0.1% بود.

این داده خوشبینانه در سطح تولیدکننده واکنش های رسانه ای اجتماعی از سوی رئیس جمهور آمریکا Donald Trump را به دنبال داشت که مدعی شد رییس فدرال رزرو Jerome Powell «خیلی دیر» عمل می کند و باید «الان» نرخ ها را کاهش دهد. ظاهراً ساکن فعلی 1600 Pennsylvania Avenue هنوز متوجه نیست که رییس فدرال رزرو نمی تواند به طور یکجانبه و اتفاقی نرخ بهره را تغییر دهد.

PPI یک پدیده منحصربه فرد است؛ تورم در سطح تولیدکننده به طور خاص هر محصول یا زنجیره تامین جهانی که شامل کالاهای خارجی باشد را مستثنی می کند، به این معنی که PPI به طور تصادفی یک راه عالی برای اندازه گیری فشارهای تورمی در داخل اقتصاد آمریکا است بدون اینکه تحت تاثیر نوسانات قیمتی ناشی از تعرفه ها قرار بگیرد. با این حال، شاخص های تورم در سطح مصرف کننده همچنان فشارهای صعودی را نشان می دهند که دلالت دارد هرگونه اثر تورمی که در مرکز اقتصاد آمریکا مشهود است، عمدتاً ناشی از جنجال های تجاری Trump است.

چه چیزی در پیش است

آخرین چاپ شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا برای پنجشنبه برنامه ریزی شده است و انتظار میرود که افزایش دیگری در تورم سرخطی مصرف کننده نشان دهد. با وجود پیچیدگی های فشار قیمت داخلی در برابر خارجی، بازارهای نرخ همچنان بیش از 90% احتمال میدهند که فدرال رزرو در تصمیم نرخ بهره هفته آینده کمیته بازار باز فدرال (FOMC) یک کاهش ربع واحدی ارائه دهد. با این حال، پیش بینی ها برای یک کاهش دو مرحله ای بزرگ 50 واحد پایه کاهش یافته و به زیر 10% رسیده است در حالی که روز سه شنبه نزدیک به 20% بود.

بیشتر رشد قیمتی پس از PPI محدود به سهام AI و تامین کنندگان تکنولوژی بود، درحالی که بازیگران داخلی کلیدی همچنان افت دارند.

مطالعه بیشتر اخبار سهام: رشد قیمتی RPO اوراکل چشمگیر است، سهام تا 40% صعود کرد

نکته برای معامله گران

این خبر مهم است زیرا PPI خنک تر، بازار را نسبت به احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو محتمل تر کرده و می تواند جهت حرکت بازارهای سهام و دلار را تحت تاثیر قرار دهد. معامله گران باید به سطوح قیمتی کلیدی DJIA دقت کنند: مقاومت نزدیک به رکورد 45,800 و حمایت اولیه در حوالی 45,500. همچنین میانگین نمایی 50 روزه (EMA50) در ناحیه 44,700 یک سطح تکنیکال مهم است. رویدادهای آتی که باید دنبال شوند عبارتند از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روز پنجشنبه و تصمیم نرخ FOMC هفته آینده.