EUR/USD در 1.1700؛ PPI ملایم آمریکا احتمال کاهش نرخ را تقویت کرد

EUR/USD در سطح 1.1700 ثابت مانده

EUR/USD حوالی سطح 1.1700 معامله میشود زیرا گزارش ملایم قیمت های تولیدکننده آمریکا انتظارات برای کاهش نرخ فدرال رزرو را تقویت کرده است. واکنش ریسک‌گریز پس از نقض حریم هوایی لهستان توسط پهپادهای روسی، تنش های ژئوپلیتیک را به احساسات بازار که قبلاً شکننده بود اضافه کرد.

ترامپ از اتحادیه اروپا خواست تا برای فشار بر روسیه در موضوع جنگ اوکراین به چین و هند تعرفه 100 درصدی اعمال کند. جفت ارز EUR/USD روز چهارشنبه در حدود 1.1700 ثابت مانده است در حالی که بازیگران بازار داده های اقتصادی آمریکا را پردازش میکنند. تضعیف دلار آمریکا که ناشی از گزارش تورمی ملایم و افزایش گمانه زنی ها درباره اولین کاهش نرخ فدرال رزرو است، باعث شده است این جفت در محدوده های آشنا معامله شود.

گزارش PPI و انتظارات بازار

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در آگوست نسبت به برآوردها ضعیف تر بود، هم در چاپ اصلی و هم در چاپ بدون در نظر گرفتن موارد خاص. با این وجود، واکنش بازار به اندازه ای که انتظار میرفت دایوِش نبود چون معامله گران در انتظار انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده برای پنجشنبه و آمار درخواست های اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به 6 سپتامبر هستند.

در آن سوی آبها، برنامه اقتصادی خالی بود، اما معامله گران EUR/USD تمرکزشان روی نتیجه جلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا است. از منظر ژئوپلیتیک، خبر نقض حریم هوایی لهستان توسط پهپادهای روسی باعث واکنش ریسک گریز در جفت ارز شد که در نهایت بازار را منفی کرد.

جزئیات ارقام و پیش بینی ها

رشد PPI آمریکا در آگوست کند شد و از 3.3 درصد به 2.6 درصد سالانه افت کرد. PPI بدون در نظر گرفتن اقلام خوراکی و انرژی نیز تعدیل شد و به 2.8 درصد سالانه رسید در مقابل رقم بازبینی شده 3.5 درصد در جولای. پس از انتشار، انتظار بازار برای کاهش نرخ فدرال رزرو اندکی به سمت گمانه های کمتر تهاجمی تغییر کرد و حدود 1 واحد پایه بیش از پیش رفت.

شاخص دلار آمریکا، یعنی شاخص دلار آمریکا (DXY) که دلار آمریکا را مقابل سبدی از شش همتای دیگر می سنجد، با 0.10 درصد رشد در سطح 97.85 قرار دارد.

پیش بینی میشود شاخص قیمت مصرف کننده برای آگوست به 2.9 درصد سالانه افزایش یابد در حالی که CPI بدون در نظر گرفتن خوراک و انرژی انتظار میرود ثابت در 3.1 درصد بماند. مؤسسه رتبه بندی فیچ انتظار دو کاهش 25 واحدی نرخ در سپتامبر و دسامبر را دارد و سه کاهش دیگر را برای 2026 در نظر گرفته است. در مقابل، این مؤسسه هیچ کاهش بیشتری برای بانک مرکزی اروپا پیش بینی نکرده است.

احتمالات نرخ و نحوه قیمت گذاری بازار

پس از انتشار داده ها، معامله گران احتمال 90 درصدی برای تسهیل سیاست فدرال رزرو به میزان 25 واحد پایه و 10 درصد احتمال برای کاهش 50 واحدی را قیمت گذاری کرده بودند، طبق ابزار احتمال نرخ بهره در Prime Market Terminal. احتمال اینکه بانک مرکزی اروپا نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد 93 درصد برآورد شده و تنها 7 درصد احتمال کاهش 25 واحدی را نشان می دهد.

جفت EUR/USD دو روز متوالی نزولی ثبت کرده است که این جفت را پایین تر از سطح 1.1700 برده است. با این حال حمایت قوی در نزدیکی همگرایی میانگین های متحرک ساده 20 روزه و 50 روزه قرار دارد که به ترتیب در 1.1672 و 1.1659 واقع شده اند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، با وجود حالت صعودی، نشان میدهد خریداران در حال از دست دادن مومنتوم هستند چرا که این نمودار از 60 به 52 کاهش یافته و فروشندگان خط خنثی 50 را هدف گرفته اند.

در صورتی که EUR/USD بالای 1.1700 قرار بگیرد، انتظار حرکت به سمت 1.1750 وجود دارد و در ادامه مقاومت 24 جولای در 1.1788 پیش رو است. عبور از این سطح، راه را برای رسیدن به 1.1800 و سپس 1.1829 هموار میکند.

چرا این خبر برای معامله گران مهم است: کاهش ناگهانی در داده های PPI و انتظارات افزایش احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو می تواند فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد کند و به نوسانات بیشتر در جفت های اصلی ارز منجر شود. معامله گران باید داده های داده های تورمی (CPI) آمریکا و آمار درخواست های بیمه بیکاری را که می توانند جهت بعدی بازار را تعیین کنند، زیر نظر داشته باشند.

سطوح کلیدی برای تماشا: حمایت های فوری در 1.1672 و 1.1659، مقاومت های نزدیک در 1.1700 و 1.1750 و مقاومت های بالاتر در 1.1788، 1.1800 و 1.1829. رویدادهای مهم پیش رو شامل انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا و جلسه بانک مرکزی اروپا هستند.