WTI سقوط کرد؛ هشدار OPEC و IEA درباره مازاد عرضه

خلاصه بازار

قیمت نفت خام West Texas Intermediate (WTI) روز چهارشنبه تحت فشار فروش تازه ای قرار گرفت و بخش عمده سودهای اوایل هفته را از دست داد. در زمان نگارش این خبر، WTI حوالی 62.20 دلار در هر بشکه معامله می شود و تقریباً 2.0% کاهش روزانه را ثبت کرده است و از سقف هفتگی نزدیک به 63.80 دلار عقب نشینی کرده است.

گزارش ماهانه OPEC

گزارش ماهانه بازار نفت OPEC (MOMR) برای سپتامبر بر این نکته تاکید داشت که رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2025 همچنان ثابت و برابر با 1.3 میلیون بشکه در روز باقی خواهد ماند، اما افزایش شدید تولید نفت در کشورهای OPEC+ را نیز برجسته کرد. بر اساس این گزارش، تولید OPEC+ در ماه اوت 509,000 بشکه در روز افزایش یافت و تولید کل را به 42.4 میلیون بشکه در روز رساند.

گزارش IEA و تحولات تقاضا

در همین حال، گزارش ماهانه بازار نفت آژانس بین المللی انرژی (IEA) که روز پنجشنبه انتشار یافت، نسبت به مازاد احتمالی جهانی 2.5 میلیون بشکه در روز در نیمه دوم 2025 هشدار داد که ناشی از جهش تولید در آمریکا، برزیل، کانادا و اعضای OPEC+ است. این نهاد همچنین پیش بینی رشد تقاضا را کاهش داد و آن را به تنها 740,000 بشکه در روز تنزل داد و تضعیف روند مصرف در اقتصادهای پیشرفته و حاشیه سود پایین پالایشگاهی در آسیا را به عنوان دلایل اصلی ذکر کرد.

داده های EIA و رفتار صندوق ها

در همین حال، داده های تازه اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد موجودی های نفت خام ایالات متحده هفته گذشته به طور غیرمنتظره ای 3.9 میلیون بشکه افزایش یافته است که نشان دهنده تقاضای ضعیف پایان تابستان است. همزمان، صندوق های پوشش ریسک برای اولین بار در ماه ها در بازار آتی NYMEX WTI موقعیت فروش خالص گرفتند که فشار نزولی روی قیمت را تشدید کرد.

تحلیل تکنیکال

از منظر تکنیکال، WTI اکنون درست بالای یک ناحیه حمایت افقی کلیدی حوالی 62.00 دلار قرار دارد. یک بسته شدن روزانه قطعی پایین تر از این ناحیه می تواند راه را برای اصلاح قیمتی عمیق تر به سمت 60.50 و 59.50 دلار در روزهای آتی هموار کند. در سوی دیگر، مقاومت فوری در میانگین متحرک ساده 21 روزه قرار دارد که حوالی 63.21 دلار است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه عدد 43.50 را نشان می دهد که بیانگر تضعیف شتاب حرکت صعودی است و ریسک کاهش بیشتر قیمت ها را تقویت می کند. با همراستایی عوامل بنیادی عرضه و سیگنال های تکنیکال در جهت نزولی، ممکن است WTI همچنان با مانع مواجه شود.

نکته برای معامله گران

این خبر برای معامله گران اهمیت زیادی دارد زیرا هم عوامل بنیادی عرضه (افزایش تولید OPEC+ و احتمال مازاد جهانی طبق IEA) و هم داده های موجودی ضعیف ایالات متحده ترکیب شده اند تا چشم انداز قیمت را نزولی کنند. معامله گران باید سطوح کلیدی 62.00 دلار (حمایت)، 60.50 و 59.50 دلار (اهداف احتمالی در صورت شکست حمایت) و مقاومت فوری در 63.21 دلار را زیر نظر داشته باشند. همچنین به انتشار های بعدی گزارش های IEA و OPEC+، داده های هفتگی EIA و تصمیمات تولیدی اعضای OPEC+ توجه کنید، چون این گزارش ها می توانند نوسان قابل توجهی ایجاد کنند.