EUR/USD آماده رشد با تقویت گمانه‌زنی‌های کاهش نرخ فدرال

EUR/USD در آستانه پایان هفته با سود اندک

EUR/USD در جلسه آمریکای شمالی جمعه ثابت مانده و آماده است هفته را با سودی جزئی بیش از 0.18% به پایان ببرد، زیرا معامله گران خود را برای تصمیم پولی هفته آینده فدرال رزرو آماده می کنند. در زمان نگارش، این جفت ارز در 1.1736 معامله می شود و عملاً بدون تغییر است.

داده های اقتصادی آمریکا همچنان محرک حرکت قیمت ها در روز جمعه بودند؛ شاخص احساس مصرف کنندگان در سپتامبر بدتر شد و در حالی که انتظارهای تورمی بالاتر از هدف 2% فدرال رزرو باقی مانده است. این موضوع همراه با اصلاح ارقام اشتغال در روز سه شنبه و گزارش درخواست های مزایای بیکاری که بیش از پیش بینی بود، از جمله دلایلی است که باعث شده بازارها نخستین کاهش نرخ فدرال رزرو در نه ماه گذشته را لحاظ کنند. شرکت کنندگان بازار به طور کامل یک کاهش 25 واحدی در جلسه 16-17 سپتامبر را قیمت گذاری کرده اند.

تصمیم بانک مرکزی اروپا و جهت گیری بازار

در آن سوی اقیانوس، بانک مرکزی اروپا نرخ ها را بدون تغییر نگه داشت و رویکرد جلسه به جلسه و وابسته به داده ها را در پیش گرفت و متعهد به مسیر ثابتی برای نرخ بهره نشد. با توجه به این پس زمینه، جهت گیری EUR/USD گارد افزایشی است زیرا اختلاف نرخ بهره بین آمریکا و اروپا کاهش خواهد یافت. واگرایی میان دو بانک مرکزی و وخامت بازار کار در آمریکا می تواند سرمایه گذاران را به خرید واحد پول مشترک و حتی نگاه به آن به عنوان یک پناهگاه سوق دهد.

خبرهای فوری نشان داد که یک دادگاه استیناف واشنگتن برنامه جلسه ای را برای این آخر هفته تعیین کرده تا مشخص کند آیا رییس بانک مرکزی لیسا کوک می تواند در فدرال رزرو باقی بماند در حالی که تلاش ترامپ برای برکناری وی به چالش کشیده می شود، طبق گزارش خبرنگار وال استریت ژورنال نیک تیمیراوس.

تقویم اقتصادی پیش رو

هفته آینده تقویم اقتصادی آمریکا شامل جلسه FOMC و آمار خرده فروشی خواهد بود. در اروپا، سرمایه گذاران به سخنرانی های اعضای بانک مرکزی اروپا، تولید صنعتی منطقه یورو و نظرسنجی ZEW توجه خواهند کرد.

نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد که آمریکایی ها کمتر نسبت به اقتصاد خوشبین شده اند، زیرا شاخص احساس مصرف کنندگان از 58.2 به 55.4 ریزش کرد. انتظارهای تورمی برای یک سال بدون تغییر بود و در 4.8% قرار داشت، در حالی که برای پنج سال از 3.5% به 3.9% افزایش یافت.

کریستین لاگارد، رییس بانک مرکزی اروپا، گفت که روند کاهش تورم به اتمام رسیده، افزود که سیاست در وضعیت خوبی قرار دارد و تصمیم برای حفظ نرخ ها به صورت متحدالقول اتخاذ شد. او همچنین اظهار داشت که عدم قطعیت تجاری کاهش یافته و ریسک های مربوط به رشد اقتصادی به سمت پایین متمایل است.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش همتایش اندازه گیری می کند، 0.15% افزایش یافته و در 97.64 قرار دارد.

آژانس رتبه بندی فیچ انتظار دو کاهش 25 واحدی نرخ، یکی در سپتامبر و دیگری در دسامبر، را دارد و سه کاهش دیگر را برای 2026 پیش بینی کرده است. در مقابل، این آژانس هیچ کاهش دیگری از سوی بانک مرکزی اروپا پیش بینی نکرده است.

پس از انتشار داده ها، معامله گران احتمال 90% برای تسهیل سیاست فدرال رزرو به اندازه 25 واحد و 10% احتمال کاهش 50 واحدی را در ابزار احتمال نرخ بهره Prime Market Terminal لحاظ کردند. احتمال اینکه بانک مرکزی اروپا نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد 93% و تنها 7% احتمال کاهش 25 واحدی است.

تحلیل فنی EUR/USD

EUR/USD در روز جمعه پایدار باقی ماند و خریداران نتوانستند پس از شکل گیری الگوی "بلعنده صعودی" در روز پنجشنبه نرخ را به سطوح بالاتر ببرید. شاخص قدرت نسبی (RSI) صاف شد؛ نشانه ای که نشان می دهد نه خریداران و نه فروشندگان تمایلی به باز کردن موقعیت های تازه دارند.

اگر EUR/USD در پایان روزانه بالاتر از 1.1750 بسته شود، مسیر برای چالش 1.1800 و اوج سال تا کنون در 1.1829 هموار خواهد شد. در غیر این صورت، اگر این جفت زیر 1.1700 سقوط کند، اولین حمایت میانگین متحرک ساده 20 روزه در 1.1677 و سپس میانگین متحرک ساده 50 روزه در 1.1658 خواهد بود.

نکته برای معامله گران

این خبر برای معامله گران اهمیت دارد زیرا تصمیمات فدرال رزرو و تغییرات در بازار کار آمریکا می تواند جهت نرخ های بهره و اختلاف بازده بین آمریکا و منطقه یورو را تغییر دهد که به نوبه خود بر حرکت EUR/USD تأثیر مستقیم می گذارد. معامله گران باید روی بسته شدن روزانه بالای 1.1750 (هدف بعدی 1.1800 و 1.1829) یا افت زیر 1.1700 (حمایت های 1.1677 و 1.1658) تمرکز کنند. رویدادهای کلیدی پیش رو: جلسه FOMC، آمار خرده فروشی آمریکا، سخنرانی های بانک مرکزی اروپا، تولید صنعتی منطقه یورو و نظرسنجی ZEW.