USD/JPY بالاتر از میانگین نمایی ۲۰۰ روزه؛ CPI توکیو پیش رو

بازار فارکس امروز: تصمیم SNB، تولید ناخالص داخلی آمریکا و تورم توکیو در پیش

دلار آمریکا روز چهارشنبه جهشی را تجربه کرد که ناشی از برانگیختن یک دور تازه از اجتناب از ریسک در بازارهای وسیع تر بود. بانک های مرکزی در سراسر جهان با اقتصادهای دارای سرعت های متفاوت دست و پنجه نرم می کنند و بسیاری با کند شدن شتابدار فعالیت اقتصادی مبارزه می کنند. همزمان، شاخص های تورم جهانی برای مدت زمان زیادی بیش از حد بالا باقی مانده اند که اثربخشی بسیاری از رویکردهای استاندارد سیاستی را محدود کرده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) روز چهارشنبه حدود دو سوم درصد رشد کرد، منطقه 98.0 را آزمود و به بالاترین سطوح خود در تقریباً دو هفته رسید، زیرا سرمایه گذاران به موضع کوتاه مدت کاهش ریسک روی آوردند. تازه ترین داده مهم تورم از آمریکا، شاخص هزینه های مصرف شخصی (PCE)، اواخر این هفته جمعه منتشر می شود، اما قبل از آن جریان های دلار آمریکا باید با تازه ترین رقم تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا که روز پنجشنبه منتشر می شود، رقابت کنند.

EUR/USD به انتهای پایین محدوده اخیر خود بازگشت و در تلاش فنی برای رسیدن به سطح 1.1800 ناکام ماند. ارقام شاخص مدیران خرید (PMI) اروپا این هفته به طور کلی مخلوط بودند و انتظارات بخش خدمات به طور قابل توجهی افزایش یافت. با این حال، ارقام چشم انداز تولید سریع تر از حد انتظار کاهش یافت و اشتیاق ریسک را کم رونق نگه داشت.

GBP/USD روز چهارشنبه به پایین ترین سطح سه هفته ای نزدیک 1.3450 سقوط کرد، زیرا تسلط تکنیکی پوند استرلینگ (GBP) بیشتر شل شده و پس از یک بازگشت قیمت فنی قوی از 1.3700، وارد دومین جلسه متوالی افت شد. عضو کمیته سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) مگان گرین در یک سخنرانی در دانشگاه گلاسگو روز چهارشنبه از لحن معمول سیاست بانک مرکزی فاصله گرفت. بر اساس سخنان گرین، بانک های مرکزی جهانی باید معطوف به موضعی محتاطانه تر در نرخ بهره شوند، چون شوک های عرضه جهانی بیش از استثنا به قاعده تبدیل شده اند.

USD/CHF همچنان کنترل محکم روی سطح 0.7950 را حفظ کرده است و معامله گران فرانک سوئیس (CHF) خود را برای جدیدترین تصمیم نرخ بهره بانک ملی سوییس (SNB) در روز پنجشنبه آماده می کنند. انتظار میرود SNB در حال حاضر نرخ ها را در سطح 0.0% ثابت نگه دارد، اما زمان در حال گذر است تا ببینیم SNB چه مدت می تواند از بازگشت به فضای نرخ منفی اجتناب کند. نرخ های بهره سوئیس در اوت 2011 به زیر صفر سقوط کردند و با وجود جهش نسبتاً کوتاهی بالای 0.0% از ابتدای 2022، پس از رسیدن به اوج 1.75% در 2023 نرخ ها دوباره به صفر بازگشته اند. بانک ملی سوییس از مارس 2024 در شش جلسه متوالی قبلی نرخ ها را کاهش داده است.

USD/JPY روز چهارشنبه مجدداً بالاتر از میانگین نمایی ۲۰۰ روزه خود نزدیک 147.94 جهش کرد و تا 148.80 را آزمود، در حالی که معامله گران Yen ژاپن خود را برای تازه ترین انتشار شاخص قیمت مصرف کننده توکیو (CPI) آماده می کنند. بانک مرکزی ژاپن (BoJ) همچنان در تلاش است تا هر توجیهی برای نگه داشتن نرخ های بهره در پایین ترین سطوح ممکن بیابد و نگرانی هایی را ذکر می کند که تورم به طور نظری ممکن است در آینده دوباره به قلمرو کسری بازگردد. پس از یک کاهش کوتاه به 1.6% در نیمه 2024، تورم هسته CPI توکیو از اکتبر 2022 بیشتر اوقات بالاتر از اهداف تورمی BoJ قرار گرفته است. تورم هسته CPI توکیو در آخرین گزارش در آگوست روی 3.0% ثبت شد.

XAU/USD پس از ثبت روند سه روزه صعودی روز چهارشنبه شکست خورد و به 3,730 دلار در هر اونس بازگشت، پس از آن که اوایل این هفته تا نزدیکی رکوردهای تاریخی حدود 3,800 دلار جهش کرده بود. افزایش چشمگیر قیمت طلا تنش های زیرساختی در بازارهای مالی جهانی را برجسته کرده است، حتی در حالی که قیمت دارایی ها با وجود یک جنگ تجاری همچنان در حال داغ شدن است. دولت آمریکا به سمت یک توقف تامین بودجه دیگر در حرکت است و سیاست گذاران در یافتن موضع میانه لازم برای حفظ عملیات فدرال با مشکل مواجهند که باعث جهش قیمت طلا و بازده اوراق خزانه شده است.

برای معامله گران: این تحولات نشان می دهد که نوسانات بازار همچنان بالا است و تصمیمات بانک های مرکزی و داده های تورمی کلیدی می توانند در کوتاه مدت جهت بازار را تعیین کنند. رویدادهای مهم پیش رو شامل گزارش تولید ناخالص داخلی آمریکا در روز پنجشنبه، شاخص قیمت مصرف کننده توکیو و تصمیم نرخ بهره بانک ملی سوییس است. سطوح کلیدی برای رصد عبارتند از: شاخص دلار آمریکا نزدیکی 98.0، مقاومت 1.1800 برای EUR/USD، حمایت نزدیک 1.3450 و مقاومت 1.3700 برای GBP/USD، نگهداری 0.7950 برای USD/CHF، میانگین نمایی ۲۰۰ روزه نزدیک 147.94 و مقاومت موقت تا 148.80 برای USD/JPY، و سطوح 3,730 و 3,800 دلار برای XAU/USD.