EUR/USD در دامنه فشرده؛ مقاومت 1.1795 زیر نظر معامله گران

یورو با رشد جزئی تا سطح 1.1740 پیش رفت اما همچنان در دامنه قبلی گرفتار مانده است. دلار آمریکا با وجود آمار ضعیف اشتغال و بالا رفتن پیش بینی ها درباره کاهش نرخ های بهره فدرال رزرو تا حدودی حمایت یافته است. سرمایه گذاران قرار است روی نرخ بیکاری منطقه یورو و داده های کاهش شغل های شرکت های آمریکایی (Challenger) تمرکز کنند.

جفت ارز EUR/USD با سودهای معتدل معامله می شود و در زمان نگارش روز پنجشنبه کمی بالاتر از 1.1750 است، اما برای سومین روز متوالی همچنان در یک محدوده تنگ پایین تر از 1.1760 گرفتار مانده است. دلار آمریکا تحت فشار پیش بینی های کاهش متوالی نرخ های بهره فدرال رزرو قرار دارد، با این حال اشتیاق ریسک هنوز کم رونق است و همین موضوع تلاش های صعودی یورو را محدود می کند.

آمار اقتصادی آمریکا که روز پنجشنبه منتشر شد، تا حدی متناقض بود. تغییر اشتغال ADP در سپتامبر به شکل غیرمنتظره ای ریزش را نشان داد که فشار را بر فدرال رزرو برای کاهش بیشتر نرخ ها در ماه های آتی افزایش داد. از سوی دیگر، فعالیت تولیدی اندکی بهتر از انتظار بود، اما سفارشات جدید و اشتغال در سطوح پایین ثابت مانده اند که تاثیر منفی تعرفه ها را نشان می دهد.

با تعطیلی دولت آمریکا به خاطر بن بست بودجه، وزارت کار گزارش حقوق و دستمزد بیکاری آمریکا را منتشر نخواهد کرد و به احتمال زیاد گزارش کلیدی حقوق و دستمزد غیر کشاورزی جمعه نیز منتشر نخواهد شد. در اروپا، تنها رویداد قابل توجه نرخ بیکاری ماه اوت است، در حالی که در آمریکا داده های Challenger Job Cuts ممکن است توجه ویژه ای جلب کند. یورو دلار در محدوده 50 پیپ بالاتر از 1.1710 معامله می شود. داده های اخیر منطقه یورو چندان حمایتی نبوده اند و دلار آمریکا با وجود ارقام ناامیدکننده اشتغال و افزایش پیش بینی ها برای کاهش نرخ، نسبتاً پایدار مانده است. سرمایه گذاران ظاهراً از گرفتن ریسک های بیش از حد خودداری می کنند و در انتظار تحولات مربوط به تعطیلی دولت آمریکا هستند.

روز چهارشنبه، دیوان عالی آمریکا دستور رئیس‌جمهور دونالد ترامپ برای برکناری رییس بانک مرکزی فدرال رزرو، لیسا کوک را رد کرد و به او اجازه داد که حداقل تا ژانویه در سمت خود بماند، زمانی که دادگاه انتظار میرود به استدلال های ترامپ رسیدگی کند. این حکم استقلال فدرال رزرو را پشتیبانی می کند و ضربه مهمی به تلاش های رئیس‌جمهور برای کنترل بانک مرکزی وارد می کند. با این حال، آمار اقتصادی آمریکا همچنان به تسهیل پولی بیشتر اشاره دارد.

گزارش اشتغال ADP روز چهارشنبه نشان داد که در سپتامبر خالص 32 هزار شغل از بین رفته است، در حالی که انتظار میرود افزایش 50 هزار شغل باشد. علاوه بر این، خوانش ماه اوت بازبینی شده و اکنون به یک ریزش 3 هزار شغل از رشد 54 هزار شغل که قبلاً برآورد شده بود تبدیل شده است و این موضوع شواهدی از تضعیف شدید بازار کار آمریکا را افزوده است.

شاخص مدیران خرید تولیدی ISM آمریکا برای سپتامبر نشان داد که فعالیت کسب و کار به 49.1 از 48.7 در آگوست بهبود یافته است. داده نهایی از برآورد 49.0 فراتر رفت، اما سفارشات جدید به 48.9 از 51.4 کاهش یافت و اشتغال در سطح 45.3 کاهش پیدا کرد که خوش بینی نسبت به عدد کل را کاهش داد.

داده های اخیر و تعطیلی دولت آمریکا معامله گران را وادار کرده است تا پیش بینی های خود برای کاهش های فوری نرخ فدرال رزرو را افزایش دهند. احتمال یک کاهش ربع واحدی در اکتبر عملاً کاملاً قیمت گذاری شده است و ابزار FedWatch گروه CME احتمال 99 درصد را نشان می دهد، در حالی که احتمال یک کاهش مشابه در دسامبر به 86 درصد افزایش یافته است، در مقایسه با 60 درصد یک هفته پیش.

در اروپا، شاخص هماهنگ تورم مصرف کننده (HICP) پیش بینی اولیه سپتامبر تأیید کرد که انتظار میرود نرخ سالانه به 2.2 درصد شتاب بگیرد، از 2 درصد در آگوست، در حالی که خوانش اصلی (core) با نرخ سالانه ثابت 2.3 درصد به رشد ادامه داد.

جهت گیری فوری EUR/USD همچنان صعودی است، اما نشانگرهای تکنیکی به تضعیف مومنتوم اشاره دارند، زیرا گاوها زیر خط روند شکسته شده محدود مانده اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در چارت 4 ساعته روی 55 قرار دارد که به سطح خنثی 50 نزدیک است و MACD در حال عبور به زیر خط سیگنال است. گاوها روز چهارشنبه در ناحیه 1.1780 مردود شدند، چند پیپ پایین تر از خط روند معکوس ذکر شده که اکنون در حدود 1.1795 قرار دارد. برای لغو روند نزولی گسترده تر از اوج های میانه سپتامبر و انتقال تمرکز به اوج های 23 و 24 سپتامبر نزدیک به 1.1820، نیاز به شکست موفقیت آمیز آن سطح وجود دارد.

در سمت پایین، حمایت فوری در ناحیه 1.1710-1.1715 قرار دارد که در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه مانع از نفوذ خرس ها شد. در صورت افت بیشتر، کف های هفته گذشته در محدوده 1.1645-1.1655 و کف های 2 و 3 سپتامبر نزدیک به 1.1610 مورد توجه قرار خواهند گرفت.

چرا این خبر برای معامله گران مهم است: این گزارش ها و تحولات قضایی احتمال تسهیل پولی فدرال رزرو را افزایش داده و می تواند فشار نزولی روی دلار آمریکا وارد کند، در حالی که مومنتوم تکنیکی یورو ضعیف شده است. سطوح کلیدی که باید زیر نظر بگیرید عبارتند از مقاومت کوتاه مدت نزدیک 1.1795-1.1820 و حمایت های مهم در 1.1710-1.1715 و 1.1645-1.1655. به علاوه، انتشار داده های نرخ بیکاری منطقه یورو و گزارش Challenger Job Cuts آمریکا از رویدادهای پیش رویی هستند که ممکن است نوسان را افزایش دهند.