XAU/USD: طلا پس از لمس کف روزانه بالای 4,060 دلار نوسان دارد
طلا در شروع هفته جدید کمی از کف روزانه برگشته و با جهت گیری منفی خفیف بالاتر از سطح 4,060 دلار معامله می شود و برای روز کمتر از 0.15 درصد افت داشته است. جو ریسک پذیری تقاضا برای دارایی امن را تضعیف کرده است.
سیگنال های مخلوط از مقامات فدرال رزرو، در باز گذاشتن درِ امکان کاهش نرخ بهره در دسامبر نقش داشته و باعث شده تا معامله گران پس از صعود اخیر دلار آمریکا به بالاترین سقف چند ماه اخیر، بخشی از سود خود را شناسایی کنند. این امر یکی از عوامل کلیدی در حمایت از این فلز ارزشمند بدون بازده است.
علاوه بر این، ریسک های ژئوپولیتیک ناشی از تشدید جنگ روسیه و اوکراین و نیز درگیری های تازه در خاورمیانه به نظر می رسد از قیمت XAU/USD حمایت می کند، در حالی که معامله گران مشتاقانه در انتظار آمار مهم این هفته از اقتصاد آمریکا هستند.
طلا کمی از کف روزانه که در اوایل جلسۀ اروپا لمس شد بهبود پیدا کرده و با جهت گیری منفی خفیف درست بالای 4,060 دلار معامله می شود. سیگنال های مخلوط از مقامات فدرال رزرو درهای احتمال کاهش نرخ را برای دسامبر باز نگه داشته و باعث شناسایی سود در دلار آمریکا پس از صعود به بالاترین سطح از اواخر ماه مه شده است. این موضوع از جمله عوامل حمایت کننده از این فلز بدون بازده است.
از سوی دیگر، ریسک های ژئوپولیتیکِ ناشی از تشدید جنگ روسیه و اوکراین و درگیری های تازه در خاورمیانه نیز به نفع طلا تمام شده است. با این وجود، معامله گران ممکن است از گرفتن پیش بینی های تهاجمی خودداری کرده و ترجیح دهند تا انتشار آمار کلیدی آمریکا در این هفته—از جمله تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم و شاخص قیمت هزینه های مصرفی (PCE)—را ببینند.
علاوه بر این، نوسان قیمتی در ناحیه رنج که طی هفته گذشته مشاهده شد، احتیاط را قبل از تعیین جهت قیمتی نزدیک مد نظر قرار می دهد.
رییس فدرال رزرو نیویورک، جان ویلیامز، سیاست فعلی را "تا حدودی انقباضی" توصیف کرد و روز جمعه به خبرنگاران گفت که فضای لازم برای کاهش نرخ بانک مرکزی در کوتاه مدت وجود دارد. معامله گران سریع واکنش نشان دادند و اکنون احتمال حدود 67 درصدی برای کاهش هزینه استقراض در دسامبر قیمت گذاری کرده اند.
با این حال، دیگر مقامات فدرال رزرو مواضع انقباضی تری حفظ کردند؛ از جمله رییس فدرال رزرو دالاس، لوری لوگان، که از حفظ نرخ سیاستی در سطح فعلی حمایت کرد. این موضوع به دلار آمریکا کمک کرد تا بخش از gains اخیر خود را حفظ کند و در جلسه آسیایی روز دوشنبه فشار نزولی محدودی بر طلا ایجاد کند.
در همین حال، خوش بینی تجدید شده نسبت به کاهش نرخ توسط بانک مرکزی آمریکا در دسامبر، اشتهای سرمایه گذاران به دارایی های پر ریسک تر را افزایش داده است. این امر باعث شد اکثر شاخص های آسیایی روز دوشنبه رشد کنند و بخشی از افت های اخیر را جبران نمایند که خود عاملی دیگر در تضعیف تقاضا برای این فلز ارزشمند به شمار می رود.
اوکراین حمله پهپادی قابل توجهی را به یک نیروگاه حرارتی و برق در منطقه مسکو روسیه انجام داد. از سوی دیگر، روسیه اعلام کرد سه روستای دیگر در شرق اوکراین را تصرف کرده است. در همین حال، رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ به اوکراین تا 27 نوامبر مهلت داده است تا یک طرح صلح 28 بندی را برای پایان دادن به نزدیک به چهار سال جنگ تصویب کند.
اوکراین خواستار اصلاحاتی در این پیشنهاد است که برخی خواسته های سختگیرانه روسیه را می پذیرد و برای پایان تهاجم، سازش های دردناکی را در بر می گیرد. این موضوع ریسک های ژئوپولیتیک را همچنان فعال نگه می دارد و ممکن است همچنان از فلز ارزشمند حمایت کند و معامله گران را نسبت به هر حرکت نزولی بیشتر محتاط نگه دارد.
معامله گران اکنون منتظر یک برنامۀ نسبتاً شلوغ اقتصادی آمریکا در این هفته هستند که شامل انتشار عقب افتادۀ شاخص قیمت تولید کننده (PPI)، آمار خرده فروشی و شاخص اعتماد مصرف کننده از کنفرانس برد در روز سه شنبه است. به دنبال آن، آمار مقدماتی تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم و شاخص قیمت هزینه های مصرفی (PCE) در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد.
شاخص دوم دیدگاه های بیشتری درباره مسیر آتی کاهش نرخ فدرال رزرو ارائه خواهد داد که به نوبه خود نقش کلیدی در تاثیرگذاری بر پویایی قیمتی کوتاه مدتی دلار آمریکا دارد و می تواند محرک مهمی برای این فلز بدون بازده باشد.
نمای فنی
از منظر تکنیکال، جفت XAU/USD تاکنون توانسته خط روند صعودی ممتدی را که از اواخر اکتبر کشیده شده، حفظ کند. این حمایت اکنون نزدیک منطقه 4,030 دلار قرار دارد و با میانگین نمایی 200 دوره روی چارت 4 ساعته همزمان شده است. این نقطه کلیدی می تواند نقشی محوری ایفا کند؛ چنانچه به طور قاطع شکسته شود، ممکن است قیمت طلا را آسیب پذیر کند تا بیش تر تضعیف شود و به زیر مرز روانی 4,000 دلار نفوذ کند و کف نوسان هفته گذشته را در حوالی 3,968-3,967 دلار امتحان نماید.
روند نزولی می تواند تا حمایت 3,931 دلار و در ادامه مرز 3,900 دلار و کف اواخر اکتبر در حوالی 3,886 دلار گسترش یابد. در سوی دیگر، منطقه عرضه 4,080 دلار اکنون به عنوان مقاومت قیمتی فوری عمل می کند و پیش از سطح 4,100 دلار مانع ایجاد می کند. حرکت پایدار و تثبیت بالای این سطح می تواند قیمت طلا را تا مقاومت بعدی نزدیک محدوده 4,152-4,155 دلار بالا ببرد.
در صورت ادامه مومنتوم صعودی، جفت XAU/USD می تواند مسیر را برای پس گرفت سطح روانی 4,200 دلار هموار کند.
برای معامله گران: این خبر مهم است زیرا حس بازار نسبت به مسیر نرخ های فدرال رزرو و ریسک های ژئوپولیتیک، تعیین کننده اصلی جهت کوتاه مدت طلا و دلار آمریکا است. سطوحی که باید زیر نظر داشته باشید عبارتند از: حمایت ها در 4,030 دلار، مرز روانی 4,000 دلار و کف های 3,968-3,967 و 3,931 دلار؛ در سمت صعودی، مقاومت های کلیدی 4,080 دلار، 4,100 دلار، 4,152-4,155 دلار و هدف احتمالی 4,200 دلار. همچنین تمرکز بر انتشار آمار PPI، آمار خرده فروشی، شاخص اعتماد مصرف کننده، تولید ناخالص داخلی Q3 و شاخص قیمت هزینه های مصرفی (PCE) این هفته است، چرا که این داده ها می توانند جهت گیری بازار نسبت به کاهش احتمالی نرخ در دسامبر را روشن کنند.
