کاهش ارزش دلار استرالیا در میان احساسات ریسکگریز؛ تمرکز بر سیاستهای ترامپ
دلار استرالیا به دلیل افزایش ریسکگریزی و تمرکز معاملهگران بر سیاستهای اقتصادی ترامپ، از جمله تعرفهها، تضعیف شده است. شاخص S&P/ASX 200 به نزدیک ۸۴۰۰ واحد رسید که بالاترین سطح در شش هفته گذشته است. ترامپ قصد دارد به آژانسهای فدرال دستور دهد تا سیاستهای تعرفهای و روابط با کانادا، مکزیک و چین را بررسی کنند.
دلار استرالیا (AUD) پس از عملکرد قوی در جلسه قبلی، در روز سهشنبه از سودهای اخیر خود عقبنشینی کرد. با این حال، جفت ارز AUD/USD با تضعیف دلار آمریکا (USD) افزایش یافت و معاملهگران به دقت منتظر بهروزرسانیهای سیاستهای اقتصادی ترامپ، بهویژه در مورد تعرفهها، هستند. شاخص S&P/ASX 200 در پی آغاز دوره دوم ریاست جمهوری ترامپ و واکنش مثبت بازارها به تصمیم او برای عدم اعلام تعرفههای جدید، به بالاترین سطح در شش هفته گذشته رسید.
معاملهگران به طور فزایندهای انتظار دارند که بانک مرکزی استرالیا (RBA) از ماه آینده کاهش نرخ بهره را آغاز کند. این احساس به دلیل دادههای ضعیف تورم هسته است که به پایینترین سطح از سهماهه چهارم ۲۰۲۱ رسیده و به محدوده هدف RBA یعنی ۲٪ تا ۳٪ نزدیک میشود. اکنون توجهها به گزارش آتی تورم سهماهه استرالیا معطوف شده است که قرار است هفته آینده منتشر شود و ممکن است بینش بیشتری در مورد مسیر احتمالی نرخ بهره ارائه دهد.
بانک خلق چین (PBOC) روز دوشنبه اعلام کرد که نرخهای بهره وام اصلی خود را بدون تغییر نگه میدارد. نرخ بهره وام یکساله در ۳.۱۰٪ و نرخ پنجساله در ۳.۶۰٪ باقی مانده است. از آنجا که چین و استرالیا شرکای تجاری نزدیک هستند، هرگونه تغییر در اقتصاد چین میتواند بر بازارهای استرالیا تأثیر بگذارد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در زمان نگارش این گزارش به حدود ۱۰۸.۵۰ افزایش یافته است. با این حال، دلار پس از گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه ترامپ بلافاصله پس از آغاز به کار خود تعرفههای جدیدی اعلام نخواهد کرد، با موانعی مواجه شد. در عوض، ترامپ قصد دارد به آژانسهای فدرال دستور دهد تا سیاستهای تعرفهای و روابط تجاری ایالات متحده با کانادا، مکزیک و چین را بررسی کنند.
انتظار میرود فدرال رزرو آمریکا (Fed) در نشست ژانویه خود نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ ثابت نگه دارد. با این حال، سرمایهگذاران معتقدند که سیاستهای ترامپ میتواند فشارهای تورمی ایجاد کند و ممکن است فدرال رزرو را به یک کاهش نرخ دیگر محدود کند. این میتواند به تثبیت دلار در برابر زیانهای قابل توجه در کوتاهمدت کمک کند.
فروش خردهفروشی ایالات متحده در دسامبر ۰.۴٪ افزایش یافت و به ۷۲۹.۲ میلیارد دلار رسید. این رقم کمتر از انتظارات بازار برای افزایش ۰.۶٪ و کمتر از رقم قبلی ۰.۸٪ (اصلاح شده از ۰.۷٪) بود.
شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده در دسامبر به صورت سالانه ۲.۹٪ افزایش یافت که بالاتر از ۲.۷٪ در نوامبر و مطابق با انتظارات بازار بود. به صورت ماهانه، CPI پس از افزایش ۰.۳٪ در ماه قبل، ۰.۴٪ افزایش یافت. شاخص CPI هسته که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند، در دسامبر به صورت سالانه ۳.۲٪ افزایش یافت که کمی کمتر از رقم نوامبر و پیشبینی تحلیلگران (۳.۳٪) بود.
آستین گولزبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، روز پنجشنبه اظهار داشت که او در ماههای اخیر به طور فزایندهای اطمینان یافته است که بازار کار در سطحی شبیه به اشتغال کامل تثبیت شده است و به چیزی بدتر تبدیل نمیشود.
اسکات بسنت، نامزد ترامپ برای وزارت خزانهداری، بر اهمیت حفظ دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی برای ثبات اقتصادی و آینده ایالات متحده تأکید کرد. بسنت گفت: «سرمایهگذاری مولد که اقتصاد را رشد میدهد باید بر هزینههای بیهوده که تورم را افزایش میدهد، اولویت داشته باشد.»
فدرال رزرو در آخرین گزارش کتاب بژ خود که هفته گذشته منتشر شد، اعلام کرد که فعالیت اقتصادی در اواخر نوامبر و دسامبر در دوازده منطقه فدرال رزرو به طور جزئی تا متوسط رشد داشته است. هزینههای مصرفکننده به دلیل فروش قوی تعطیلات که فراتر از انتظارات بود، به طور متوسط افزایش یافت. با این حال، فعالیت تولیدی به طور کلی کاهش جزئی داشت، زیرا برخی تولیدکنندگان در انتظار تعرفههای بالاتر، موجودیهای خود را انبار کردند.
جفت ارز AUD/USD در روز سهشنبه نزدیک به ۰.۶۲۳۰ معامله میشود و سعی دارد به کانال نزولی در نمودار روزانه بازگردد. بازگشت موفقیتآمیز نشان میدهد که تمایلات نزولی همچنان حاکم است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) زیر سطح ۵۰ باقی مانده و نشاندهنده حفظ تمایلات نزولی است. جفت ارز AUD/USD میانگین متحرک نمایی ۹ روزه (EMA) را در ۰.۶۲۲۰ آزمایش میکند. یک سطح حمایت قویتر نزدیک به پایینترین سطح اخیر در ۰.۶۱۳۱ قرار دارد. شکست زیر این سطح میتواند جفت ارز AUD/USD را به منطقه نزدیک به مرز پایین کانال نزولی، حدود ۰.۵۸۹۰ برساند. در صورت صعود، جفت ارز میتواند به سطح روانی ۰.۶۳۰۰ نزدیک شود.