افزایش ۵۰۰ واحدی شاخص داوجونز با عقبنشینی اوراق قرضه؛ امیدها به کاهش نرخ بهره افزایش یافت
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) روز جمعه بیش از یک درصد افزایش یافت و با صعود حدود ۵۰۰ واحدی به بالای ۴۳,۵۰۰ بازگشت، زیرا انتظارات بازار برای کاهش بیشتر نرخ بهره افزایش یافت. سهام تکنولوژی دوباره در حال صعود هستند و بخش بانکی پس از گزارشهای درآمدی بهتر از انتظار بانکهای سرمایهگذاری بزرگ در این هفته، به طور کلی در حال رشد است.
انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیسجمهور ایالات متحده در نوامبر گذشته، یک رالی بزرگ در بازار ایجاد کرد، زیرا معاملهگران به آیندهای با مقرراتزدایی، کاهش مالیات و افزایش ارزش سهام امیدوار بودند. مراسم تحلیف ترامپ هفته آینده در روز دوشنبه برگزار میشود، زمانی که بازارهای ایالات متحده به دلیل روز مارتین لوتر کینگ تعطیل خواهند بود.
شاخصهای کلیدی تورم در این هفته به اندازه کافی کاهش یافتند تا بازده اوراق قرضه آرام شود، زیرا سرمایهگذاران به دنبال نشانههایی از کاهش تورم برای احیای بحث کاهش نرخ بهره در فدرال رزرو هستند. در حالی که برخی بخشهای تورم اخیراً شتاب گرفتهاند، ارقام کلی کمتر از انتظارات بود و بازارها را وادار کرد تا احتمال کاهش نرخ بهره فدرال در نیمه اول ۲۰۲۵ را دوباره ارزیابی کنند.
طبق ابزار FedWatch گروه CME، بازارها اکنون بیش از ۵۰ درصد احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه مه را میبینند و انتظار میرود کاهش دوم در دسامبر رخ دهد. امیدهای سرمایهگذاران برای کاهش نرخ بهره در آغاز سال جدید ضربه خورد و معاملهگران سهام پس از فروپاشی امیدها به بیش از چهار کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵، دچار نوسانات شدند.
رالی روز جمعه به شدت شاخص داوجونز را در بر گرفته و تقریباً هر یک از سهامهای موجود در این شاخص در حال افزایش هستند. انویدیا (NVDA) با افزایش ۳ درصدی دوباره به ۱۳۸ دلار به ازای هر سهم رسید و سیلزفورس (CRM) با افزایش ۲.۵ درصدی به ۳۲۸ دلار به ازای هر سهم رسید. داوجونز دوباره بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) قرار گرفته و خریداران میتوانند نفس راحتی بکشند.
این شاخص هنوز راه زیادی برای بازپسگیری رکوردهای بالای ۴۵,۰۰۰ که در دسامبر گذشته ثبت شده بود، دارد، اما خریداران از افزایش ۴ درصدی در یک هفته خوشحال خواهند بود. با این حال، این روند صعودی کوتاهمدت فشار زیادی بر نوسانگرهای مومنتوم وارد کرده و خریداران نباید از هرگونه اصلاح موقت تعجب کنند. حمایت تکنیکال فوری داوجونز در ۴۲,۰۰۰ قرار دارد، اما هنوز فضای زیادی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نزدیک به ۴۳,۱۰۰ وجود دارد.