EUR/USD: الگوی «ستاره صبحگاهی» یا طلوعی کاذب؟
جفت ارز EUR/USD یک الگوی کلاسیک «ستاره صبحگاهی» تشکیل داده که نشاندهنده احتمال شکلگیری کف قیمتی است.
جلسه تأییدیه اسکات بسنت میتواند باعث بازگشت بازدهی اوراق و داراییهای ریسکی شود.
با شکست مقاومت خط روند نزولی، هدف 1.0461 قابل دستیابی است؛ معاملات خرید به فروش ترجیح داده میشوند.
در حالی که EUR/USD در یک الگوی کنج نزولی قرار دارد و الگوی سهشمعی «ستاره صبحگاهی» را تکمیل کرده است، معاملهگران ممکن است از خود بپرسند که آیا این جفت ارز کفهای قیمتی کوتاهمدت خود را ثبت کرده است یا خیر.
اگرچه گزارش تورم مصرفکننده ایالات متحده در روز چهارشنبه مانعی بزرگ برای صعود بیشتر است، اما برای کاهش بیشتر قیمت، احتمالاً به یک گزارش تورم هسته بسیار بد نیاز است که هرگونه شانس کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را از بین ببرد.
علاوه بر این، جلسه تأییدیه اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانهداری در کمیته مالی سنا در روز پنجشنبه میتواند به عنوان رویدادی عمل کند که باعث بازگشت بازدهی اوراق و داراییهای ریسکی شود. با توجه به رابطه قوی که EUR/USD در ماه گذشته با این موارد داشته، چنین سناریویی میتواند این بازگشت کوتاهمدت را به حرکتی بسیار مهمتر تبدیل کند.
الگوی ستاره صبحگاهی در نمودار روزانه EUR/USD
الگوی «ستاره صبحگاهی» در نمودار روزانه EUR/USD به وضوح دیده میشود و شمع پین صعودی روز دوشنبه از یک منطقه حمایت شناختهشده، احتمال شکلگیری کفهای قیمتی کوتاهمدت را تقویت میکند. اندیکاتورهای مومنتوم مانند RSI (14) و MACD نیز سیگنالهای صعودی جدیدی تولید کردهاند که نشاندهنده احتمال تست مجدد مقاومت روند نزولی است که اولین بار در 6 دسامبر شکل گرفت. یک شکست واضح بالای این سطح، راه را برای حرکت به سمت 1.0461 هموار میکند—سطحی که در اواخر سال گذشته به عنوان حمایت و مقاومت عمل میکرد.
منبع: TradingView
ترجیح من این است که قبل از ورود به معاملات، منتظر شکست روند نزولی بمانم، اما در سطوح فعلی، معاملات خرید به فروش ترجیح داده میشوند. بازارها به ندرت به صورت خطی حرکت میکنند و بخش زیادی از احساسات صعودی در دلار آمریکا قبلاً لحاظ شده است. با توجه به اینکه بازدهی اوراق قرضه آمریکا به طور قابل توجهی افزایش یافته، آنها نیز به یک بازگشت کوتاهمدت آسیبپذیر هستند.
یکی از مناطقی که من به دقت زیر نظر دارم، معاملات آتی اوراق قرضه 10 ساله خزانهداری ایالات متحده است که به عنوان راهنمای قابل اعتمادی برای سیگنالهای جهتدار در بازدهی معیار عمل کرده است.
منبع: TradingView
در حالی که معاملات آتی در یک روند نزولی قوی باقی ماندهاند و RSI (14) و MACD همچنان سیگنالهای نزولی میدهند (که نشاندهنده ریسک افزایش بازدهی است)، معاملهگران باید نسبت به احتمال شکست این روند نزولی هوشیار باشند. جلسه تأییدیه اسکات بسنت در کمیته مالی سنا میتواند به عنوان کاتالیزوری برای بازگشت در بازار نزولی اوراق قرضه عمل کند.
همانطور که در نمودار مشخص شده، زمانی که در اواخر نوامبر اعلام شد ترامپ، بسنت را به عنوان وزیر خزانهداری انتخاب کرده، یک شکست قابل توجه در معاملات آتی رخ داد که باعث کاهش شدید بازدهی شد. اگرچه بسیاری از مواضع سیاستی او اکنون شناخته شده است، بازارها به وضوح او را در مورد نرخها، متمایل به کاهش میبینند.
اگرچه این موضوع تضمینی برای تکرار واکنش نیست، اما میتواند مانعی برای یک سقوط حتی بدتر در بازار اوراق قرضه باشد.
این موضوع برای EUR/USD مهم است، با توجه به رابطه معکوس آن با بازدهی اوراق 10 ساله خزانهداری ایالات متحده در یک بازه 20 روزه در ماههای اخیر.
منبع: TradingView
جالب اینجاست که EUR/USD در همان دوره، رابطه قویتری با معاملات آتی S&P 500 و نزدک نشان داده است، که نشان میدهد در حال حاضر بیشتر شبیه به یک دارایی ریسکی رفتار میکند تا یک بازی صرفاً مبتنی بر بازدهی. معاملات آتی سهام ایالات متحده در ماه گذشته به شدت با بازدهی 10 ساله ایالات متحده همبستگی منفی داشتهاند. اگر بازدهی معکوس شود، میتواند هم EUR/USD و هم سهام ایالات متحده را تقویت کند.