افزایش قیمت طلا به محدوده ۲۷۵۰ دلار؛ بالاترین سطح از اوایل نوامبر
قیمت طلا برای سومین روز متوالی در بحبوحه ناامنی جهانی افزایش مییابد. پیشبینی کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز به این فلز بدون بازده کمک میکند. بازگشت ملایم دلار آمریکا میتواند در بحبوحه فضای ریسکپذیر مانعی ایجاد کند.
قیمت طلا (XAU/USD) بر اساس حرکت صعودی قوی روز گذشته پیش میرود و در روز چهارشنبه برای سومین روز متوالی خریدهای پیوسته را به خود جذب میکند. این حرکت صعودی، این کالا را به بالاترین سطح خود از ۱ نوامبر، یعنی حدود محدوده ۲۷۵۰ دلار در جلسه آسیایی میرساند و توسط جریانهای امن ناشی از ناامنی درباره سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، حمایت میشود.
علاوه بر این، کاهش اخیر در بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، که ناشی از پیشبینی کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این سال است، حمایت اضافی از این فلز بدون بازده ارائه میدهد. با این حال، فضای مثبت کلی در بازارهای سهام، همراه با بهبود ملایم دلار آمریکا از پایینترین سطح دو هفتهای، ممکن است قیمت طلا را محدود کند.
علاوه بر این، پذیرش فزاینده اینکه فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در اواخر این ماه متوقف خواهد کرد و چشمانداز افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن در روز جمعه ممکن است این فلز گرانبها را محدود کند. با این حال، زمینه بنیادی به نفع خریداران است که همراه با شکست شبانه از منطقه عرضه ۲۷۲۰ دلار، نشان میدهد که مسیر با کمترین مقاومت برای XAU/USD همچنان صعودی است.
ساعتها پس از ادای سوگند، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرد که قصد دارد تعرفههای ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک اعمال کند و تاریخ هدف برای این تعرفهها میتواند به زودی اوایل فوریه باشد. اظهارات ترامپ در مورد تعرفهها نگرانیهایی را در مورد موج جدیدی از جنگ تجاری جهانی برانگیخت و تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داد و قیمت طلا را به بالاترین سطح از اوایل نوامبر رساند.
نشانههای کاهش تورم در ایالات متحده باعث شد که پیشبینیها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است امکان کاهش نرخ بهره تا پایان این سال را منتفی نکند، دوباره مطرح شود که این امر بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده را کاهش داد. این موضوع، همراه با توافق آتشبس اسرائیل و حماس و امیدها به اینکه ترامپ ممکن است محدودیتها علیه روسیه را در ازای توافقی برای پایان جنگ اوکراین کاهش دهد، از فضای ریسکپذیر حمایت میکند.
دلار آمریکا در جلسه آسیایی روز چهارشنبه کمی بهبود یافت و از پایینترین سطح دو هفتهای که در روز سهشنبه دوباره آزمایش شده بود، فاصله گرفت که ممکن است افزایشهای XAU/USD را محدود کند. سرمایهگذاران اکنون منتظر تصمیم بسیار مهم بانک ژاپن در روز جمعه هستند که میتواند نوسانات را در بازارهای مالی ایجاد کند و بر این فلز گرانبهای امن تأثیر بگذارد. علاوه بر این، شاخصهای PMI مقدماتی بینش جدیدی از سلامت اقتصادی جهانی ارائه میدهند و در نیمه دوم هفته انگیزه معناداری به این کالا میدهند.
از دیدگاه فنی، شکست شبانه از منطقه عرضه ۲۷۲۰ دلار به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی شد. با توجه به اینکه نوسانگرها در نمودار روزانه به راحتی در منطقه مثبت قرار دارند و هنوز از منطقه اشباع خرید فاصله دارند، قدرت بعدی فراتر از مانع ۲۷۴۸-۲۷۵۰ باید راه را برای افزایشهای بیشتر هموار کند. قیمت طلا ممکن است سپس به سمت اوج تاریخی خود، حدود منطقه ۲۷۹۰ دلار که در اکتبر ۲۰۲۴ لمس شد، حرکت کند. از سوی دیگر، هرگونه اصلاح نزولی اکنون ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و در نزدیکی منطقه ۲۷۲۵-۲۷۲۰ محدود بماند. حمایت مهم بعدی در نزدیکی منطقه ۲۷۰۰-۲۶۹۰ قرار دارد که اگر به طور قاطع شکسته شود، ممکن است فروش تکنیکال تهاجمی را به دنبال داشته باشد و قیمت طلا را به منطقه ۲۶۶۰ در مسیر ۲۶۲۵ دلار بکشاند. این منطقه شامل میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و یک خط روند صعودی است که از پایینترین سطح نوسانی نوامبر امتداد یافته و به نوبه خود باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند و به تعیین حرکت جهتدار بعدی برای XAU/USD کمک کند.