حفظ کنترل خریداران طلا نزدیک اوج یکماهه؛ عبور از ۲۷۰۰ دلار در انتظار
قیمت طلا از احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو حمایت میشود. نگرانیها درباره برنامههای تعرفه تجاری ترامپ نیز به نفع این فلز گرانبهای امن است. جو ریسکپذیر بازار و افزایش جزئی دلار، صعود XAU/USD را محدود میکند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز پنجشنبه به اوج جدید یکماهه رسید، اما در حفظ حرکت صعودی بالاتر از سطح ۲۷۰۰ دلار ناکام است. در پسزمینه کاهش نگرانیها درباره تعرفههای تجاری مخرب دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، انتظار میرود که فدرال رزرو (Fed) نرخ بهره را دو بار در سال جاری کاهش دهد که از جو مثبت بازار حمایت میکند. علاوه بر این، افزایش جزئی دلار آمریکا (USD) عامل کلیدی در محدود کردن صعود این فلز گرانبهای امن است.
در همین حال، نشانههای کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده نشان میدهد که فدرال رزرو ممکن است لزوماً احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره را تا پایان سال جاری منتفی نکند. این امر منجر به کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده در شب گذشته شد که میتواند دلار را محدود کرده و از قیمت طلا بدون بازده حمایت کند. علاوه بر این، عدم قطعیتها پیرامون برنامه تعرفه ترامپ و تأثیر بالقوه آن بر رشد جهانی باید به محدود کردن هرگونه کاهش قابل توجه برای این کالا کمک کند. معاملهگران اکنون به دادههای اقتصاد کلان ایالات متحده برای انگیزههای کوتاهمدت نگاه میکنند.
بلومبرگ اوایل این هفته گزارش داد که مشاوران اقتصادی رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، در حال بررسی برنامهای برای افزایش تدریجی تعرفهها به صورت ماهانه هستند. علاوه بر این، دادههای تورم کمتر از حد انتظار ایالات متحده، انتظارات را برای اینکه چرخه کاهش سیاستهای فدرال رزرو هنوز به پایان نرسیده باشد، احیا کرده و از قیمت طلا حمایت میکند.
اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که شاخص CPI در دسامبر ۰.۴٪ افزایش یافت و نرخ سالانه از ۲.۷٪ در ماه قبل به ۲.۹٪ تسریع شد. در همین حال، شاخص اصلی که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند، به صورت سالانه ۳.۲٪ افزایش یافت که در مقایسه با افزایش ۳.۳٪ نوامبر و برآوردهای اجماعی بود. بازارها به سرعت واکنش نشان دادند و اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال ۴۰ واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد، در مقایسه با حدود ۳۱ واحد پایه قبل از دادههای تورم دسامبر.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ایالات متحده از اوج ۱۴ ماهه خود که در روز دوشنبه لمس شده بود، بیشتر عقبنشینی کرد و دلار آمریکا را به پایینترین سطح یک هفتهای جدید کشاند. با این حال، سرمایهگذاران به نظر میرسد متقاعد شدهاند که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در اواخر سال جاری متوقف خواهد کرد که به احیای تقاضای دلار کمک کرده و به محدود کردن XAU/USD کمک میکند. رئیس فدرال رزرو ریچموند، تام بارکین، گفت که دادههای جدید تورم پیشرفت در کاهش تورم به هدف ۲٪ بانک مرکزی را نشان میدهد، اما افزود که نرخها باید محدود باقی بمانند.
اوکراین بزرگترین حمله خود را با هدف قرار دادن تأسیسات نظامی و نفتی در عمق روسیه با پهپادها و موشکها، از جمله موشکهای بالستیک ATACMS ساخت آمریکا، انجام داد. در پاسخ، روسیه بمباران خود را آغاز کرد و عمدتاً زیرساختهای گاز و تأسیسات انرژی اوکراین را با بیش از ۴۰ موشک و ۷۰ پهپاد تهاجمی هدف قرار داد. نخستوزیر قطر روز چهارشنبه اعلام کرد که اسرائیل و حماس پس از ۱۵ ماه جنگ، با آتشبس در غزه و تبادل گروگانهای اسرائیلی با زندانیان فلسطینی موافقت کردند.
معاملهگران اکنون به دادههای اقتصادی ایالات متحده - شامل فروش خردهفروشی ماهانه و ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی معمول - برای انگیزههای جدید در طول جلسه آمریکای شمالی نگاه میکنند.
چشمانداز تکنیکال
نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه از چشمانداز حرکت صعودی بیشتر به سمت منطقه عرضه ۲۷۱۵-۲۷۲۰ حمایت میکنند. برخی خریدهای پیوسته باید راه را برای افزایش بیشتر به سمت مانع بعدی نزدیک منطقه ۲۷۴۸-۲۷۵۰ هموار کند که بالاتر از آن قیمت طلا میتواند برای آزمایش مجدد اوج تاریخی، حدود منطقه ۲۷۹۰ که در اکتبر ۲۰۲۴ لمس شد، هدفگذاری کند. از سوی دیگر، هرگونه بازگشت قابل توجه اکنون به نظر میرسد حمایت مناسبی پیدا کرده و خریداران جدیدی را در اطراف منطقه ۲۶۷۸ جذب کند. این امر باید به محدود کردن نزول نزدیک منطقه افقی ۲۶۶۴-۲۶۶۳ کمک کند. عدم دفاع از سطوح حمایتی مذکور میتواند قیمت طلا را در معرض سقوط سریع به سمت منطقه ۲۶۳۵ در مسیر تلاقی ۲۶۱۵ - شامل یک خط روند صعودی کوتاهمدت و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) - قرار دهد.