ثبات طلا نزدیک اوج ۱ ماهه؛ افزایش قیمت با کاهش نرخ بهره ممکن است

ثبات قیمت طلا نزدیک به اوج یک‌ماهه با امید به کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز جمعه وارد مرحله تثبیت صعودی می‌شود و در محدوده ۲,۷۱۵ دلار نوسان می‌کند که کمی پایین‌تر از اوج یک‌ماهه لمس شده در روز گذشته است. انتظار می‌رود که کاهش تورم در ایالات متحده به فدرال رزرو اجازه دهد تا نرخ‌های بهره را در سال جاری بیشتر کاهش دهد که منجر به کاهش اخیر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و دلار آمریکا شده است. این موضوع به عنوان یک عامل کلیدی که از فلز زرد بدون بازده حمایت می‌کند، در نظر گرفته می‌شود و چشم‌انداز افزایش‌های بیشتر را تقویت می‌کند. با این حال، کاهش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری مخرب دونالد ترامپ، به همراه توافق آتش‌بس اسرائیل و حماس، قیمت طلا را محدود نگه می‌دارد.

علاوه بر این، پذیرش فزاینده این موضوع که فدرال رزرو در این ماه چرخه کاهش نرخ بهره خود را متوقف خواهد کرد، افزایش اندک دلار آمریکا و پیش‌بینی افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در هفته آینده نیز قیمت طلا را محدود می‌کند. با این حال، XAU/USD همچنان در مسیر ثبت افزایش برای سومین هفته متوالی قرار دارد زیرا معامله‌گران به داده‌های بازار مسکن ایالات متحده برای تحریک بیشتر توجه می‌کنند. داده‌های ایالات متحده که این هفته منتشر شد، نشانه‌هایی از کاهش تورم را نشان داد و گمانه‌زنی‌ها را تقویت کرد که فدرال رزرو امسال دو بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد که به نفع قیمت طلا بود.

علاوه بر این، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، روز پنجشنبه گفت که تورم احتمالاً به کاهش خود ادامه خواهد داد و سه یا چهار بار کاهش نرخ بهره در سال جاری همچنان ممکن است اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده بیشتر تضعیف شود. چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری منجر به کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شد و دلار آمریکا را نزدیک به پایین‌ترین سطح یک‌هفته‌ای نگه داشت که حمایت بیشتری از XAU/USD به عمل آورد.

در همین حال، گزارشی که توسط وزارت بازرگانی ایالات متحده منتشر شد، نشان داد که فروش خرده‌فروشی در دسامبر ۰.۴٪ افزایش یافته و رقم ماه قبل نیز به ۰.۸٪ بازبینی شده است. علاوه بر این، شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا از حتی خوش‌بینانه‌ترین پیش‌بینی‌ها فراتر رفت و به بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۱ رسید و در این ماه از -۱۰.۹ بازبینی شده در دسامبر به ۴۴.۳ افزایش یافت. به طور جداگانه، وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که درخواست‌های بیکاری - یک شاخص کلیدی از سلامت بازار کار ایالات متحده - در هفته منتهی به ۱۰ ژانویه از ۲۰۳ هزار به ۲۱۷ هزار افزایش یافته است. داده‌ها انتظارات را تأیید کرد که فدرال رزرو چرخه نرخ بهره خود را در این ماه متوقف خواهد کرد.

بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، روز جمعه اعلام کرد که توافق آتش‌بسی که به جنگ ۱۵ ماهه با حماس پایان می‌دهد و منجر به آزادی گروگان‌های نگهداری شده در غزه می‌شود، حاصل شده است. برنامه اقتصادی ایالات متحده در روز جمعه شامل انتشار مجوزهای ساخت، شروع ساخت‌وساز مسکن و ارقام تولید صنعتی است که ممکن است بر دلار و فلز گرانبها تأثیر بگذارد.

چشم‌انداز فنی

از دیدگاه فنی، نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه از معامله‌گران صعودی حمایت می‌کنند و چشم‌انداز افزایش‌های بیشتر را تقویت می‌کنند. با این حال، همچنان منطقی است که منتظر قدرت پایدار و پذیرش بالای منطقه عرضه ۲,۷۱۵-۲,۷۲۰ قبل از انجام معاملات صعودی جدید باشیم. قیمت طلا ممکن است سپس به مانع میانی ۲,۷۴۵ برسد و به سمت منطقه ۲,۷۶۰-۲,۷۶۲ حرکت کند، قبل از اینکه به اوج تاریخی خود در حدود منطقه ۲,۷۹۰ که در اکتبر ۲۰۲۴ لمس شده بود، برسد. از سوی دیگر، هرگونه اصلاح نزولی اکنون به نظر می‌رسد که حمایت مناسبی در نزدیکی منطقه ۲,۷۰۰-۲,۶۹۰ پیدا کند. کاهش بیشتر می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید دیده شود و در نزدیکی منطقه ۲,۶۶۲-۲,۶۶۰ محدود باقی بماند. این منطقه باید به عنوان یک نقطه محوری عمل کند که در زیر آن قیمت طلا می‌تواند به منطقه ۲,۶۳۵ سقوط کند و به سمت تلاقی ۲,۶۵۰ - شامل میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت که از نوسان پایین نوامبر امتداد یافته است - حرکت کند.