قیمت طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ نگرانی از جنگهای تجاری و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) پس از توقف کوتاه روز گذشته، دوباره به روند صعودی خود بازگشته و در جلسه معاملاتی آسیا به محدوده ۲۷۷۷ دلار رسیده است که بالاترین سطح از ۳۱ اکتبر محسوب میشود. سرمایهگذاران نگران هستند که سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، باعث ایجاد جنگهای تجاری و افزایش نوسانات بازار شود که این امر جریان سرمایهگذاریهای امن به سمت فلزات گرانبها را تقویت میکند. علاوه بر این، چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را به پایینترین سطح ماهانه نزدیک میکند و به نفع طلا عمل میکند.
در همین حال، اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه ترجیح میدهد از تعرفهها علیه چین استفاده نکند، به بهبود احساسات ریسک جهانی کمک میکند، اگرچه تأثیر چندانی بر احساسات صعودی پیرامون قیمت طلا ندارد. با این حال، شرایط کمی اشباع خرید در نمودارهای کوتاهمدت ممکن است مانع از ورود خریداران جدید به بازار شود. با این وجود، طلا در مسیر ثبت سود هفتگی قوی قرار دارد و اکنون به رکورد تاریخی خود در محدوده ۲۷۹۰ دلار که در اکتبر ثبت شده بود، نزدیک شده است.
سرمایهگذاران همچنان نگران تأثیرات اقتصادی احتمالی تعرفههای ترامپ هستند که این امر به افزایش قیمت طلا در روز جمعه کمک میکند. دلار آمریکا پس از اظهارات ترامپ در روز پنجشنبه مبنی بر اینکه او به فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره فشار خواهد آورد، به پایینترین سطح ماهانه نزدیک شده است. بازارها اکنون احتمال کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را در نظر میگیرند.
ترامپ روز جمعه گفت که گفتگوی او با شی جین پینگ، رئیسجمهور چین، دوستانه بوده و او میتواند به توافق تجاری با چین برسد و ترجیح میدهد از تعرفهها استفاده نکند. این امر نگرانیها از اینکه سیاستهای حمایتی ترامپ میتواند تورم را افزایش دهد، کاهش میدهد و چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت میکند که به نفع طلا است. معاملهگران اکنون منتظر شاخصهای مدیران خرید (PMI) هستند تا دیدگاه بهتری از وضعیت اقتصادی جهانی به دست آورند که میتواند بر احساسات ریسک گستردهتر تأثیر بگذارد.
تحلیل تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، ظهور خرید در کفهای قیمتی روز پنجشنبه و حرکت صعودی بعدی، شکست صعودی از منطقه عرضه ۲۷۲۰-۲۷۲۵ دلار را تأیید میکند. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در آستانه ورود به منطقه اشباع خرید قرار دارد، بنابراین بهتر است قبل از ورود به معاملات خرید جدید، منتظر تثبیت قیمت یا یک اصلاح جزئی باشیم. در نتیجه، حرکت صعودی بیشتر احتمالاً با مقاومت شدیدی نزدیک به اوج تاریخی ۲۷۹۰ دلار مواجه خواهد شد.
در صورت کاهش قیمت، حمایت فوری در محدوده ۲۷۶۰-۲۷۵۸ دلار قرار دارد که در صورت شکست، قیمت طلا میتواند به پایینترین سطح نوسانی شب گذشته در محدوده ۲۷۳۶-۲۷۳۵ دلار بازگردد. هرگونه کاهش بیشتر میتواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و به محدوده حمایت ۲۷۲۵-۲۷۲۰ دلار محدود شود. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکست قطعی، ممکن است تمایل بازار را به نفع معاملات فروش تغییر داده و راه را برای کاهشهای بیشتر هموار کند.