عقبنشینی قیمت طلا از اوج یکماهه به دلیل افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا
قیمت طلا هفته را با روندی ملایم آغاز میکند و از اوج یکماهه خود که روز جمعه ثبت شده بود، عقبنشینی میکند. انتظارات از فدرال رزرو و بازده بالای اوراق قرضه آمریکا به همراه دلار قوی، بر این فلز گرانبها فشار وارد میکند. با این حال، فضای ریسکگریز میتواند از جفت XAU/USD حمایت کرده و از زیانهای بیشتر جلوگیری کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز دوشنبه با برخی فروشندگان مواجه میشود و به نظر میرسد که روند صعودی چهار روزه خود را در محدوده ۲۷۰۰ دلار یا اوج یکماهه که روز جمعه لمس شده بود، متوقف کرده است. گزارش مثبت اشتغال غیرکشاورزی آمریکا انتظارات بازار را تقویت کرد که فدرال رزرو در این ماه کاهش نرخ بهره را متوقف خواهد کرد. این موضوع باعث شده بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا در بالاترین سطح خود در بیش از یک سال و دلار آمریکا نزدیک به اوج دو ساله باقی بماند که به نوبه خود بر فلز بدون بازده فشار وارد میکند.
در همین حال، انتظارات از فدرال رزرو به همراه تنشهای ژئوپلیتیکی مداوم، تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک را کاهش میدهد. این موضوع در ضعف بازارهای سهام مشهود است و باید از قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت کند. از این رو، بهتر است منتظر فروشهای پیوسته قوی بمانیم تا تأیید شود که روند صعودی XAU/USD در سه هفته گذشته به پایان رسیده و برای هرگونه کاهش اصلاحی قابل توجه آماده شویم. سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار آمار تورم آمریکا در این هفته برای دریافت محرکهای معنیدار هستند.
اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه گزارش داد که اشتغال غیرکشاورزی در دسامبر ۲۵۶ هزار نفر افزایش یافت که بسیار بالاتر از ۲۱۲ هزار نفر ماه قبل و انتظارات بازار برای رقم ۱۶۰ هزار نفر بود. سایر جزئیات گزارش نشان داد که نرخ بیکاری به طور غیرمنتظرهای از ۴.۲٪ به ۴.۱٪ کاهش یافت و تورم دستمزد سالانه، به عنوان تغییر در میانگین درآمد ساعتی، به ۳.۹٪ کاهش یافت. این موضوع به همراه تغییر موضع فدرال رزرو در دسامبر، امیدها برای کاهش بیشتر نرخ بهره را کمرنگ کرده و بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا و دلار آمریکا را افزایش داده است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت آمریکا به بالاترین سطح خود از اواخر ۲۰۲۳ رسیده است، در حالی که شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال میکند، به اوج بیش از دو ساله خود رسیده است. بازده بالای اوراق قرضه آمریکا و دلار قوی به عنوان یک مانع برای قیمت طلا در روز دوشنبه عمل میکنند، اگرچه فضای ریسکگریز به حمایت از این فلز امن کمک میکند و از هرگونه کاهش اصلاحی قابل توجه جلوگیری میکند.
دفتر کنترل داراییهای خارجی (OFAC) روز جمعه اعلام کرد که دولتهای آمریکا و بریتانیا تحریمهای سختتری را علیه صنعت نفت روسیه اعمال کردهاند و نزدیک به ۲۰۰ کشتی از ناوگان سایه را هدف قرار دادهاند. وزارت دفاع روسیه روز یکشنبه اعلام کرد که نیروهای روسی با استفاده از نیروی هوایی، پهپادها، موشکها و توپخانه، به پایگاههای نظامی اوکراین در ۱۳۹ مکان حمله کردهاند. در نقض آشکار توافق آتشبس بین اسرائیل و حزبالله، حملات بیشتری از سوی اسرائیل در لبنان گزارش شده است. علاوه بر این، حملات اسرائیل در سراسر غزه در میان مذاکرات آتشبس ادامه دارد.
از دیدگاه فنی، هرگونه کاهش بیشتر احتمالاً خریداران جدیدی را جذب کرده و حمایت مناسبی در محدوده ۲۶۶۵-۲۶۶۴ دلار پیدا خواهد کرد. با این حال، یک شکست قاطع زیر این سطح میتواند قیمت طلا را به سمت منطقه ۲۶۳۵ دلار سوق دهد. روند نزولی میتواند به سمت محدوده ۲۶۰۵ دلار که شامل میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و یک خط روند صعودی چند هفتهای است، ادامه یابد. از سوی دیگر، خریداران ممکن است اکنون منتظر تثبیت قیمت بالای ۲۷۰۰ دلار باشند تا معاملات جدیدی انجام دهند. با توجه به اینکه نوسانگرها در نمودار روزانه همچنان در حال افزایش هستند و هنوز به منطقه اشباع خرید نرسیدهاند، قیمت طلا ممکن است به سمت منطقه ۲۷۱۵ دلار و سپس محدوده ۲۷۳۰-۲۷۳۲ دلار و منطقه عرضه ۲۷۴۶-۲۷۴۸ دلار صعود کند.