درخشش طلای 2023؛ بهترین سال در بیش از یک دهه با رشد 27 درصدی قیمت

مفاهیم کلیدی

• افزایش ۲۷ درصدی قیمت طلا در سال ۲۰۲۳

• خرید بانک‌های مرکزی و تنش‌های ژئوپلیتیکی به عنوان عوامل صعود قیمت

• جنگ اوکراین و تنش‌های خاورمیانه به عنوان محرک‌های بلندمدت افزایش قیمت طلا

افزایش قیمت طلا در سال ۲۰۲۳ با حمایت خریدهای بانکی و تنش‌های ژئوپلیتیکی

قیمت طلا (XAU/USD) پس از دو روز کاهش، در میان حجم معاملات کم در روز دوشنبه، ثابت ماند. قیمت طلا در سال ۲۰۲۳ با افزایش چشمگیر ۲۷ درصدی به کار خود پایان می‌دهد که قوی‌ترین عملکرد سالانه از سال ۲۰۱۰ تاکنون است. این صعود با خریدهای بانک‌های مرکزی، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تسهیل پولی بانک‌های مرکزی بزرگ جهان همراه بوده است.

طلا در حالی نسبتاً ثابت ماند که سرمایه‌گذاران به نشانه‌های فدرال رزرو (Fed) واکنش نشان دادند. داده‌های قوی بازار کار و تورم پایدار باعث شد اعضای FOMC کاهش کمتری در نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی کنند. این چشم‌انداز باعث کاهش جزئی قیمت طلا در سه‌ماهه چهارم شد.

با این حال، طلا به عنوان یک دارایی امن همچنان حمایت می‌شود، زیرا بازارها منتظر سیگنال‌هایی در مورد اقتصاد ایالات متحده تحت دولت ترامپ و چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ هستند. تقاضا برای طلا می‌تواند افزایش یابد زیرا سیاست‌های تجاری احتمالی دولت ترامپ می‌تواند باعث ایجاد درگیری‌های تجاری و افزایش ریسک‌گریزی شود.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش همتای اصلی آن اندازه‌گیری می‌کند، در حدود ۱۰۸.۰۰ ثابت ماند، زیرا معامله‌گران همچنان به تغییر موضع فدرال رزرو واکنش نشان می‌دهند. طلا ممکن است با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده در روز دوشنبه حمایت شده باشد. بازده اوراق ۲ ساله و ۱۰ ساله به ترتیب در ۴.۲۴٪ و ۴.۵۳٪ قرار داشت.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری طولانی‌مدت روسیه و اوکراین و تنش‌های خاورمیانه به طور مداوم از دارایی‌های امن از جمله طلا حمایت می‌کنند. سفیر اسرائیل در سازمان ملل، دنی دانون، روز دوشنبه به شبه‌نظامیان حوثی یمن هشدار داد که حملات موشکی خود به اسرائیل را متوقف کنند وگرنه با سرنوشت مشابه حماس و حزب‌الله مواجه خواهند شد.

در روز پنجشنبه، سرویس امنیت فدرال روسیه اعلام کرد که چندین طرح ترور توسط اطلاعات اوکراین را خنثی کرده است. این حملات با استفاده از بمب‌های مبدل به پاوربانک یا پوشه‌های اسناد برنامه‌ریزی شده بود.

فدرال رزرو چشم‌انداز محتاطانه‌تری برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ ارائه داد که نشان‌دهنده عدم قطعیت در مورد سیاست‌های آینده تحت دولت ترامپ است. قیمت طلا در روز سه‌شنبه در نزدیکی ۲۶۱۰.۰۰ دلار در هر اونس تروا معامله می‌شود و نمودار روزانه نشان‌دهنده یک مرحله تثبیت است زیرا فلز زرد در نزدیکی میانگین‌های متحرک نمایی ۹ و ۱۴ روزه به صورت افقی حرکت می‌کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) کمی زیر ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده احساسات خنثی است.

در صورت کاهش، جفت XAU/USD ممکن است حمایت فوری خود را در نزدیکی کف ماهانه ۲۵۸۳.۳۹ دلار که در ۱۹ دسامبر ثبت شد، پیدا کند. از نظر مقاومت‌ها، این جفت ممکن است میانگین‌های متحرک نمایی ۹ و ۱۴ روزه را در ۲۶۱۸.۰۰ دلار و ۲۶۲۴.۰۰ دلار هدف قرار دهد. عبور از این سطوح می‌تواند از صعود قیمت به سطح روانی ۲۷۰۰.۰۰ دلار حمایت کند و مانع بعدی در اوج ماهانه ۲۷۲۶.۳۴ دلار که در ۱۲ دسامبر ثبت شد، قرار دارد.