افزایش ملایم قیمت طلا با وجود توقف هاوکیش فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه کمی افزایش مییابد، اما به دلیل سیگنالهای متناقض بنیادی، همچنان در محدوده هفتگی باقی مانده است. توقف هاوکیش فدرال رزرو در پایان نشست دو روزه سیاست پولی در روز چهارشنبه، به عنوان یک عامل تقویتکننده برای دلار آمریکا عمل میکند و جلوی افزایش فلز زرد بدون بازده را میگیرد. با این حال، کاهش جدید در بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، همراه با نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای دونالد ترامپ، همچنان از این کالای امن حمایت میکند.
علاوه بر این، درخواست ترامپ برای کاهش نرخ بهره و نشانههای کاهش تورم در ایالات متحده، چشمانداز کاهش بیشتر سیاستهای پولی توسط فدرال رزرو را تقویت میکند. این موضوع نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است. بنابراین، هرگونه اصلاح نزولی ممکن است به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود و محدود باقی بماند. تمرکز بازار اکنون به نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) معطوف شده است که میتواند نوساناتی را در بازارهای مالی ایجاد کند و فرصتهای معاملاتی کوتاهمدتی را برای XAU/USD به وجود آورد.
تاثیر نشست فدرال رزرو بر قیمت طلا
فدرال رزرو در روز چهارشنبه نرخ بهره را ثابت نگه داشت و اعلام کرد که تا زمانی که دادههای تورم و اشتغال مناسب نباشد، نیازی به کاهش سریع هزینههای وامگیری نیست. در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت که سیاستهای سیاسی بر تصمیمات نرخ بهره تأثیری نخواهد داشت و انتظارات برای کاهشهای آینده را کم اهمیت جلوه داد. اظهارات پاول این دیدگاه را تأیید کرد که نرخها به دلیل نگرانی از سیاستهای حمایتگرایانه دونالد ترامپ، که میتواند تورم را دوباره شعلهور کند، برای مدت طولانیتری بالا باقی خواهند ماند.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ایالات متحده نمیتواند از افزایش پس از نشست FOMC بهرهبرداری کند و این موضوع باعث محدود شدن دلار آمریکا و حمایت از قیمت طلا میشود. سرمایهگذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی احتمالی از تعرفههای تجاری ترامپ و سیاستهای حمایتگرایانه او هستند که این موضوع نیز از این فلز گرانبها حمایت میکند. تصمیم سیاست پولی بسیار مورد انتظار بانک مرکزی اروپا در این پنجشنبه میتواند نوساناتی را در بازارها ایجاد کند و تقاضا برای XAU/USD را تحریک کند. سپس تمرکز به انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده - شاخص تورم مورد ترجیح فدرال رزرو - در روز جمعه معطوف خواهد شد.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
از دیدگاه تکنیکال، شکست اخیر از مانع افقی ۲۷۲۰-۲۷۲۵ دلار و نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه، چشمانداز صعودی کوتاهمدت برای قیمت طلا را تأیید میکند. با این حال، بهتر است منتظر حرکت قویتر قیمت بالاتر از مانع فوری ۲۷۷۲-۲۷۷۳ دلار بمانیم تا بتوانیم به سمت منطقه ۲۷۸۶ دلار، که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴ است، حرکت کنیم. این حرکت میتواند به سمت اوج تاریخی نزدیک به منطقه ۲۷۹۰ دلار نیز گسترش یابد. برخی خریدهای پیوسته که منجر به حرکت بالاتر از سطح ۲۸۰۰ دلار شود، به عنوان یک محرک جدید برای خریداران در نظر گرفته خواهد شد و راه را برای ادامه روند صعودی که در ماه گذشته شاهد آن بودهایم، هموار میکند.
از سوی دیگر، ضعف قیمت زیر کف نوسانی شب گذشته، در حدود منطقه ۲۷۴۵-۲۷۴۴ دلار، میتواند به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود، اما در نزدیکی منطقه ۲۷۳۰ دلار، که پایینترین سطح هفتگی در روز دوشنبه لمس شد، محدود خواهد بود. پس از آن، سطح ۲۷۲۵-۲۷۵۰ دلار به عنوان حمایت عمل خواهد کرد که در صورت شکست آن، قیمت طلا میتواند به سمت منطقه ۲۷۰۷-۲۷۰۵ دلار و سپس منطقه حمایت ۲۶۸۴ دلار سقوط کند.