رشد قیمت طلا با کاهش بازدهی اوراق قرضه آمریکا در پی کاهش تورم هسته
طلا برای دومین روز متوالی به دلیل کاهش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده پس از دادههایی که نشاندهنده کاهش تورم هسته بود، افزایش یافت. این موضوع نشان میدهد که فدرال رزرو میتواند به دلیل روند کاهش تورم، سیاست پولی را تسهیل کند. قیمت طلا در حال حاضر ۲,۶۹۰ دلار است. این فلز گرانبها پس از آنکه اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که تورم مصرفکننده پایه کمتر از پیشبینیها و رقم ماه قبل بوده است، روند صعودی خود را از سر گرفت. این دادهها باعث سقوط بازدهی اوراق قرضه آمریکا شد، زیرا احتمال کاهش نرخ بهره پس از نشست دسامبر افزایش یافته است. پس از این دادهها، معاملهگران انتظار دارند که بانک مرکزی ایالات متحده تا پایان سال ۲۰۲۵، ۴۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره را اعمال کند.
با این حال، طلا همچنان با چالشهایی مواجه است، زیرا دولت دونالد ترامپ در نظر دارد تعرفههایی را اعمال کند که میتواند تورم را افزایش داده و مانع از کاهش هزینههای وامگیری توسط فدرال رزرو شود. اگر دولت آینده واقعاً تعرفهها را اعمال کند، این موضوع میتواند به تقویت دلار آمریکا و تضعیف طلا منجر شود. در همین حال، بازارهای مالی بر فروش خردهفروشی ایالات متحده، درخواستهای بیکاری و سخنرانیهای فدرال رزرو تمرکز دارند.
طلا با کاهش بازدهی واقعی به افزایش خود ادامه داد. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله محافظتشده در برابر تورم (TIPS) ۹.۵ واحد پایه از ۲.۳۳٪ به ۲.۲۳۴٪ کاهش یافت. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز ردیابی میکند، ۰.۰۹٪ افزایش یافت و به ۱۰۹.۲۹ رسید و از پایینترین سطح روزانه ۱۰۸.۶۲ بهبود یافت.
در دسامبر، شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) همانطور که انتظار میرفت ۲.۹٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت که بالاتر از رقم ۲.۷٪ ماه قبل بود. تورم هسته برای همان دوره ۳.۲٪ افزایش یافت که کمتر از رقم ۳.۳٪ ثبت شده در نوامبر بود. در ادامه، فروش خردهفروشی با کاهش از ۰.۷٪ در نوامبر به ۰.۶٪ در دسامبر پیشبینی میشود. درخواستهای اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به ۱۱ ژانویه از ۲۰۱ هزار به ۲۱۰ هزار افزایش خواهد یافت.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، گفت که نرخ بهره خنثی به دلیل سطح بالای بدهیهای کشور بسیار بالاتر است. او افزود که تورم کاهش یافته، اما فدرال رزرو منتظر اقدامات مقامات منتخب در سیاست مالی است. ابزار CME FedWatch نشان میدهد که سرمایهگذاران اولین کاهش نرخ بهره را برای نشست ۱۸ ژوئن پیشبینی میکنند.
روند صعودی طلا همچنان پابرجاست و خریداران به دنبال عبور واضح از سطح ۲,۷۰۰ دلار هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان میدهد که حرکت به نفع قیمتهای بالاتر است. پس از عبور از ۲,۷۰۰ دلار، مقاومت بعدی اوج ۱۲ دسامبر در ۲,۷۲۶ دلار و سپس بالاترین رکورد در ۲,۷۹۰ دلار خواهد بود. در مقابل، اگر قیمت به زیر ۲,۶۵۰ دلار برسد، حمایت بعدی میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۲,۶۴۳ دلار و سپس میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۲,۶۳۳ دلار خواهد بود.