نوسانات طلا ممکن است ادامه داشته باشد، اگرچه ریزش محدود است
هفته گذشته هشدار دادم که افزایش قیمت طلا مشکوک به نظر میرسد و میتواند به ضرر گاوهای بازار تمام شود. به نظر میرسد همین اتفاق افتاده است. در حالی که این صعود در نقدینگی پایین کمی بیشتر از حد انتظار من ادامه داشت، شتاب قیمت قطعاً در روز دوشنبه با یک کندل نزولی برگشتی کاهش یافت. این کندل نه تنها به مقاومت روند از اوج تاریخی احترام گذاشت، بلکه در اطراف مقاومت ۲۷۲۰ و نقطه کنترل حجم هفتگی (VPOC) که من آن را به عنوان یک نقطه بازگشت بالقوه در نظر گرفته بودم، تشکیل شد.
بنابراین، احتمال میدهم که قیمتها در داخل مثلث صعودی به سمت پایین بازگردند. اما همچنین آماده یک شکست نزولی و آزمایش مجدد کف قیمت نوامبر هستم.
قبل از اینکه کاملاً نزولی شویم، باید توجه داشت که عوامل حمایتی زیادی برای طلا وجود دارد و به نظر میرسد این بازار امسال بیشتر مستعد ثبت رکوردهای جدید باشد تا عدم ثبت آنها. طلا در نمودار هفتگی در یک روند صعودی قوی باقی مانده که به خوبی در امتداد میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفتهای حرکت میکند. به نظر میرسد یک مثلث متقارن کوچک یا پرچم در حال شکلگیری است و کندل صعودی هفته گذشته با حجمهای قوی همراه بود. عوامل بنیادی نیز همچنان قوی هستند.
عدم قطعیت پیرامون ریاست جمهوری ترامپ احتمالاً باعث جذب جریانهای امن سرمایه به طلا میشود. خرید بانکهای مرکزی همچنان قوی است. طبق گزارش gold.org، ورود سرمایه به ETFها داراییهای تحت مدیریت را به رکورد ۲۷۱ میلیارد دلار رساند. در حالی که حجم معاملات فیزیکی طلا در دسامبر ۲۴٪ کاهش یافت، اما در کل سال ۳۹٪ افزایش داشت.
همچنین ممکن است هرگونه اصلاح قیمت محدود باشد. سفتهبازان بزرگ و صندوقهای مدیریت شده به شدت در موقعیت خرید خالص باقی ماندهاند، اما بدون اینکه در یک نقطه اوج احساسی باشند و هر دو گروه معاملهگران موقعیتهای خرید ناخالص خود را افزایش دادند که باعث افزایش موقعیت خرید خالص شد. حجم سفتهبازی (حجم معاملات هر دو گروه معاملهگر) نیز برای اولین بار در سه هفته افزایش یافت در حالی که موقعیتهای فروش ناخالص پایین باقی مانده است.
کاهش قیمت از مقاومت ماهانه R1 (۲۷۳۵.۸) و مقاومت روند در یک موج اتفاق افتاده که حداقل یک موج دیگر به سمت پایین را نشان میدهد. یک بازگشت ملایم از کف چرخه در حال انجام است و تمایل به فروش در حرکات صعودی تا ۲۷۰۰ وجود دارد با انتظار حرکت به سمت نقطه پیوت ماهانه (۲۶۶۶.۵).
