رکود طلا در بحبوحه افزایش بازدهی اوراق قرضه آمریکا و کاهش شاخص دلار
قیمت طلا در ابتدای هفته ثابت ماند، اگرچه دلار آمریکا تحت فشار است. بازدهی بالاتر اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، این فلز بدون بازده را تحت فشار نگه داشت، در حالی که دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، در بحبوحه سردرگمی در مورد برنامههای تعرفهای خود، تیتر اخبار را به خود اختصاص داد. قیمت اونس طلا (XAU/USD) در ۲۶۳۸ دلار تقریباً بدون تغییر معامله میشود. این فلز زرد نتوانست از ضعف ناگهانی دلار آمریکا بهرهمند شود.
گمانهزنیها مبنی بر اینکه برنامههای دولت ترامپ میتواند تورم را دوباره افزایش دهد، باعث جهش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شد، زیرا ترس از اینکه کنگره تحت کنترل جمهوریخواهان میتواند کسری بودجه دولت را افزایش دهد، وجود دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی میکند، به پایینترین سطح پنج روزه خود یعنی ۱۰۷.۷۵ سقوط کرد و در زمان نگارش این گزارش با کاهش ۰.۶۰ درصدی در ۱۰۸.۲۷ قرار دارد.
دادههای اقتصادی ایالات متحده که در طول روز منتشر شد، تأیید کرد که اقتصاد در بحبوحه افزایش "خفیف" تورم، همچنان در حال کند شدن است. S&P Global گزارش داد که فعالیت تجاری در بخش خدمات کاهش یافته است، در حالی که اداره آمار ایالات متحده اعلام کرد که سفارشات کارخانجات در نوامبر پس از رسیدن به بالاترین سطح رکورد در ماه قبل، کاهش یافته است.
در حوزه بانک مرکزی، لیسا کوک، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، گفت که آنها میتوانند رویکردی تدریجی برای کاهش نرخهای بهره اتخاذ کنند. او توضیح داد که به دلیل مقاومت بازار کار و تورم پایدار، سیاستگذاران میتوانند با احتیاط بیشتری عمل کنند. این هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل PMI خدمات ISM، صورتجلسه نشست FOMC، درخواستهای اولیه بیمه بیکاری و گزارش اشتغال غیرکشاورزی دسامبر خواهد بود.
طلا همچنان تحت فشار است زیرا بازدهی واقعی اوراق قرضه آمریکا چهار واحد پایه افزایش یافته و به ۲.۲۶٪ رسیده است. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا دو و نیم واحد پایه افزایش یافته و به ۴.۶۲۸٪ رسیده است. PMI خدمات S&P Global ایالات متحده در دسامبر از ۵۸.۵ به ۵۶.۸ کاهش یافت که بالاتر از برآورد ۵۶.۱ بود. سفارشات کارخانجات ایالات متحده در نوامبر نسبت به ماه قبل ۰.۴٪ کاهش یافت، در حالی که اقتصاددانان انتظار کاهش ۰.۳٪ را داشتند.
در زمان نگارش این گزارش، ابزار CME Fed Watch نشان میدهد که سرمایهگذاران احتمال اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را به نشست ۷ مه موکول کردهاند. گلدمن ساکس پیشبینی خود از قیمت طلا را تغییر داده و انتظار ندارد که این فلز زرد تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار در هر اونس برسد، زیرا انتظار میرود فدرال رزرو کاهش نرخهای بهره کمتری داشته باشد.
قیمت طلا در پایان ۲۰۲۴ در محدوده ۲۶۰۰ تا ۲۶۲۰ دلار گرفتار شد، اما اکنون از بالای این محدوده عبور کرده و در حال معامله در سطح ۲۶۳۰ تا ۲۶۵۰ دلار است، در حالی که میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در حدود ۲۶۵۲ دلار قرار دارد. اگر خریداران از SMA ۵۰ روزه عبور کنند، سطح مقاومت کلیدی بعدی ۲۷۰۰ دلار خواهد بود و سپس اوج ۱۲ دسامبر در ۲۷۲۶ دلار به چالش کشیده میشود. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی بالاترین رکورد در ۲۷۹۰ دلار خواهد بود. در مقابل، اگر فروشندگان قیمت اونس طلا را به زیر SMA ۱۰۰ روزه بکشانند، سطح ۲۵۰۰ دلار را آزمایش خواهند کرد و سپس زیانها تا SMA ۲۰۰ روزه در ۲۴۹۴ دلار ادامه خواهد یافت.