جهش ین ژاپن به بالاترین سطح در چهار هفته گذشته در بحبوحه گمانهزنیها درباره افزایش نرخ بهره BOJ
ین ژاپن (JPY) در بحبوحه اظهارات کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، که از احتمال افزایش نرخ بهره در هفته آینده خبر داد، برای دومین روز متوالی در روز پنجشنبه خریداران را به خود جذب میکند. علاوه بر این، نشانههای گسترش فشارهای تورمی در ژاپن، چشمانداز تشدید بیشتر سیاستهای پولی توسط BOJ را تقویت میکند و بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) را به بالاترین سطح در چند سال اخیر میرساند. در مقابل، بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده در واکنش به دادههای ملایم تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه به شدت کاهش یافت. کاهش حاصل در تفاوت بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن به عنوان عامل دیگری در تضعیف ین ژاپن تلقی میشود.
در همین حال، تورم کمتر از حد انتظار ایالات متحده، احتمال کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را افزایش داده است. این موضوع باعث میشود که خریداران دلار آمریکا (USD) در موضع دفاعی قرار بگیرند و جفت ارز USD/JPY را به پایینترین سطح جدید در چهار هفته گذشته، در حدود محدوده ۱۵۵.۲۰ در جلسه آسیایی روز پنجشنبه بکشاند. با این حال، فضای ریسکپذیر ممکن است مانع از انجام معاملات صعودی جدید در اطراف ین امن شود و به جفت ارز USD/JPY کمک کند.
سرمایهگذاران اکنون به دادههای اقتصادی ایالات متحده - شامل انتشار فروش خردهفروشی ماهانه و مطالبات اولیه بیکاری هفتگی - برای فرصتهای کوتاهمدت نگاه میکنند.
اظهارات رئیس بانک مرکزی ژاپن و تاثیر آن بر بازار
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، روز چهارشنبه اعلام کرد که این بانک در جلسه سیاستگذاری بعدی خود در ۲۳-۲۴ ژانویه درباره افزایش نرخ بهره بحث خواهد کرد. اظهارات اوئدا، که بازتاب نظرات معاون او، ریووزو هیمینو، در روز سهشنبه است، احتمال افزایش نرخ بهره در هفته آینده را تقویت کرده و به ین ژاپن کمک زیادی کرده است. بازده اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله ژاپن به بالاترین سطح از سال ۲۰۱۱ رسیده است.
در مقابل، بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده پس از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده در روز چهارشنبه کاهش یافت که نگرانیها از افزایش تورم را کاهش داد. اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که CPI اصلی در دسامبر ۰.۴٪ افزایش یافت و نرخ سالانه از ۲.۷٪ در ماه قبل به ۲.۹٪ رسید. شاخص اصلی، که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند، به صورت سالانه ۳.۲٪ افزایش یافت که در مقایسه با افزایش ۳.۳٪ در نوامبر و انتظارات کمتر بود.
دلار آمریکا پس از انتشار آخرین ارقام تورم مصرفکننده ایالات متحده به پایینترین سطح در یک هفته سقوط کرد و به کاهش جفت ارز USD/JPY در روز چهارشنبه کمک کرد. توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، گفت که دادههای جدید تورم نشاندهنده پیشرفت در کاهش تورم به هدف ۲٪ بانک مرکزی است، اما افزود که نرخها باید محدود باقی بمانند.
در بحبوحه کاهش نگرانیها درباره تعرفههای تجاری مخرب دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، دادههای ملایم تورم ایالات متحده همچنان از فضای بازار مثبت حمایت میکند. معاملهگران به دادههای کلان ایالات متحده برای تحریک جدید در جلسه آمریکای شمالی نگاه میکنند، اگرچه تمرکز همچنان بر جلسه سیاستگذاری آینده BOJ باقی خواهد ماند.
تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY
هرگونه کاهش بیشتر احتمالاً در نزدیکی سطح روانی ۱۵۵.۰۰ حمایت پیدا میکند که در صورت شکست، جفت ارز USD/JPY میتواند به منطقه ۱۵۴.۵۵-۱۵۴.۵۰ سقوط کند. این منطقه نشاندهنده مرز پایینی یک کانال صعودی چهار ماهه است و باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند. شکست قاطع زیر این سطح به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران نزولی تلقی میشود و راه را برای ادامه کاهش اخیر از اوج چند ماهه لمس شده در جمعه گذشته هموار میکند. قیمتهای لحظهای ممکن است سپس به زیر سطح ۱۵۴.۰۰ تضعیف شوند و حمایت بعدی را در نزدیکی منطقه افقی ۱۵۳.۴۰-۱۵۳.۳۵ آزمایش کنند.
از سوی دیگر، هرگونه تلاش برای بازیابی ممکن است اکنون با مقاومت نزدیک به سطح ۱۵۶.۰۰ و سپس منطقه ۱۵۶.۳۵-۱۵۶.۴۵ و منطقه ۱۵۶.۷۵ مواجه شود. خریدهای پیوسته، که منجر به قدرت بعدی فراتر از سطح ۱۵۷.۰۰ شود، ممکن است تمایل را به نفع معاملهگران صعودی تغییر دهد و جفت ارز USD/JPY را به مانع میانی ۱۵۵.۵۵-۱۵۵.۶۰ در مسیر رقم رند ۱۵۸.۰۰ برساند. این حرکت میتواند بیشتر ادامه یابد و اوج چند ماهه، در حدود منطقه ۱۵۸.۸۵-۱۵۸.۹۰، را به چالش بکشد.